三季报披露已收官，券商最赚钱的“炒股”业务表现如何？

  自2017年开始，自营就成为对券商营收贡献最大的业务板块，今年前三季度，这种情况仍在延续。券商中国记者梳理，40家上市券商(含中金公司)前三季度合计实现自营收入1125.11亿元，同比增幅为21.31%。其中，中信证券、中金公司、华泰证券、海通证券自营收入均超80亿元，位居前4，中信证券以158.76亿元自营收入居行业第1。

  就重仓股情况来看，截至三季度末，共有9家上市券商重仓股的数量超过10只(含10只)，其中华泰证券持有44只个股，中信证券持股数量为42只，海通证券持有20只个股，银河证券、中信建投证券、中金公司、兴业证券持股数量均超过10只。

  券商自营策略各有不同，但也有一些个股被多家券商青睐，奥瑞金、天臣医疗、芯海科技3只个股均被3家券商重仓持有。

  上市券商自营收入整体增2成

  今年前三季度，受益于资本市场改革快速推进、宽松的货币政策环境等多重因素影响，中国A股整体表现良好，和股市强相关的证券业净利润涨幅也非常亮眼，其中自营业务板块的表现对提亮券商业绩功不可没。

  券商中国记者梳理，目前40家上市券商(含中金公司)前三季度合计实现自营收入(投资收益-对联营和合营企业的投资收益+公允价值变动收益)1125.11亿元，同比增幅为21.31%，较二季度末自营收入增加了44.73%。

  具体来看，中信证券以158.76亿元自营收入居行业第一，中金公司以97.25亿元位居第二，华泰证券、海通证券自营收入均超80亿元，国泰君安、广发证券、中信建投自营收入均超60亿元，申万宏源、招商证券、兴业证券自营收入均超40亿元，上述券商自营收入位列前十。

  自营收入同比情况来看，有28家券商自营收入同比增加，其中中信建投证券以60.85亿元的自营收入实现104%的同比增幅，国元证券、中金公司、华林证券、红塔证券、国海证券、东方证券前三季度自营收入同比增幅均超50%。

  此外，也有12家券商自营收入同比下滑，太平洋、方正证券前三季度自营收入同比下滑均超过60%。

  9券商重仓股数量超10只

  自营业务对券商营收情况有着举足轻重的影响，“炒股能力”也成为券商最重要的赚钱能力，那么三季度券商自营对A股的持仓情况如何，新进了哪些股票，出售了哪些股票，都可能会对市场未来走势有前瞻意义。

  来看下前三季度自营业绩表现优异的券商三季度持股情况。

  截至三季度末，中信证券共持有42只重仓股，其中在第三季度内增持了11只个股，包括新增991.78万股海康威视、624.5万股奥瑞金、241.08万股新晨科技等。具体来看，至三季度末，中信证券共持有1.14亿股海康威视股票，该股在第三季度涨幅超过25%，持仓市值增加了11.79亿元。中信证券在第三季度也减持了数只个股，如ST舍得、股鱼跃医疗等。

  当然，就市值变动而言，海康威视还不是中信证券最“成功”的投资，至三季度末，中信证券对中信建投的持仓市值达到190.74亿元，第三季度内该个股的区间涨幅为26.51%，中信证券对其持仓市值增加了39.97亿元。

  再来看下中金、华泰和海通，至三季度末，中金公司自营持股为14只，第三季度增持了690万股海南瑞泽、181万股中嘉博创；至三季度末，华泰证券自营持有重仓股数量为44只，第三季度内重仓股未发生变化，持股市值最大的是江苏银行(38.91亿元)；至三季度末，海通证券持有20只重仓股，第三季度内新增了479.93万股大立科技、166.8万股会畅通讯以及104.14万股张江高科。

  根据数据统计，截至三季度末，共有9家上市券商重仓股的数量超过10只(含10只)，其中华泰证券自营持有44只个股，中信证券持股数量为42只，海通证券持有20只个股，银河证券、中信建投证券、中金公司、兴业证券持股数量均超过10只。

  3只股票被多家券商重仓

  券商自营策略各有不同，但也有多只个股被多家券商自营“看中”，奥瑞金、天臣医疗、芯海科技3只个股均被3家券商重仓持有。

  其中，中信证券、中信建投、招商证券均重仓持有奥瑞金，中信证券更是在第三季度内增持624.5万股，至三季度末，这三家券商持有奥瑞金的股份占其流通股比例分别未0.93%、0.89%、0.85%，这只个股第三季度涨幅为29.83%。

  天臣医疗被中信证券、国泰君安、安信证券重仓持有，持股数量占流通股的比例分别未1.45%、3.39%、0.82%；芯海科技被中信证券、中金公司、国泰君安重仓持有，持股数量占流通股的比例分别为1.68%、0.74%、1.78%。这两只个股均为新股，于9月下旬完成上市。

  中金公司、红塔证券自营收入占营收比例过半

  自2017年开始，自营收入超过经纪业务收入成为券商营收贡献最大的业务板块，也是近年来券商重点发力的重资本业务。今年前三季度业绩中，券商自营收入占其营收的比例如何呢？

  券商中国记者统计，中金公司、红塔证券自营收入占营收的比例过半，其中中金公司自营收入占营收的比例为57.88%，红塔证券该比例为53.55%。

  山西证券、中信建投、中信证券、西南证券、天风证券、国海证券自营收入占营收的比例均超过35%；不过，也有多家券商自营占营收比例低于20%，其中方正证券自营收入占比仅为5.75%，在上市券商中占比最后。