暴跌16000亿后 芒格突然“抄底”阿里巴巴!曾在比亚迪爆赚20倍 神操作能否再现?
发布时间:2021-4-7 09:47阅读:697
在别人恐惧时贪婪?
面对大跌后的阿里巴巴,97岁的查理·芒格突然出手,重仓“抄底”。
刚刚,“股神”巴菲特的黄金搭档、伯克希尔哈撒韦副董事长查理·芒格旗下的Daily Journal Corp。披露了13F文件,截至3月底,Daily Journal Corp通过美国存托凭证(ADR)累积持有阿里巴巴165320股,以最新股价计算,持有的市值约为3750万美元(约合人民币2.46亿元)。
而此前的13F文件显示,Daily Journal Corp。并没有持有阿里巴巴。这意味着,该公司是在2021年一季度新建仓了阿里巴巴。
值得一提的是,自2020年11月以来,阿里巴巴连续遭遇“水逆”,股价持续大跌,期间最大跌幅达到33.85%,总市值蒸发超过2500亿美元(折合人民币超16000亿元)。
由此可见,查理·芒格建仓的时机大概率是在阿里巴巴大跌之后,“抄底”意图较为明显。
市场感到意外的是,一向谨慎的查理·芒格,为何在此时下注阿里巴巴?
查理·芒格出手“抄底”阿里巴巴
投资大佬们的持仓动向,一直是市场关注的焦点。
美国时间周一(4月5日),查理·芒格旗下报社Daily Journal向美国SEC提交了13F表,披露了截至2021年一季度末的美股持仓情况,持仓中唯一的变动就是,建仓了阿里巴巴。
文件显示,截至2021年一季度末,Daily Journal共持有5只股票,持有16.5万股阿里巴巴股票,持仓市值3748.3万美元,占比19.02%。另外,Daily Journal还有持有美国银行、富国银行、U.S。 Bancorp、浦项钢铁,持仓数量都没有变化,第一大重仓股美国银行,占比接近50%。
从Daily Journal的持仓结构可以看出,在查理·芒格掌舵之下,Daily Journal的投资风格非常谨慎,几乎全部集中于传统领域的高股息类股票,2021年一季度突然重仓下注阿里巴巴,令市场感到非常意外。
众所周知,在此之前,巴菲特、查理·芒格一直都对投资亚马逊、奈飞、谷歌等互联网科技巨头缺乏兴趣。尽管伯克希尔哈撒韦在2019年开始配置了亚马逊股票,但主导这笔投资却是伯克希尔的投资经理,亚马逊也一直未曾进入重仓股名单。
巴菲特曾在股东大会上表示,喜欢投资占据市场主导地位的公司,如果科技公司能建立护城河的话,会非常有价值,但不会投资自己看不明白的科技股,更偏向于雇佣投资经理来投资。
伯克希尔哈撒韦最新的重仓股名单也证明了这一点,截至2020年四季度末,伯克希尔哈撒韦的前十大持仓分别为苹果、美国银行、可口可乐、美国运通、Verizon通信、穆迪、美国合众银行、比亚迪、雪佛龙、Charter通信。
那么,如此谨慎的查理·芒格为何突然建仓阿里巴巴?
暴跌16000亿之后,阿里巴巴值得买?
首先来看,查理·芒格建仓阿里巴巴的时间点与股价位置。2020年四季度,阿里巴巴股价连续遭遇大跌,由319.32美元一度跌至211.23美元,最大跌幅达33.85%,期间更是多次发生单日超8%的暴跌。
而查理·芒格建仓的2021年一季度,阿里巴巴股价维持低位震荡,小幅下跌了2.58%,最新市值相比最高点时蒸发超过2500亿美元(折合人民币超16000亿元),期间纳斯达克指数却上涨了2.78%。
与股价相对应的是,阿里巴巴不断遭遇“水逆”。自2020年8月以来,阿里巴巴连续遭遇了蚂蚁集团IPO搁浅、接连两次的反垄断调查、年活跃用户数被拼多多反超,失去了第一大电商平台的位置……
阿里巴巴股价经历了一大波回调之后,上述风险都得到了一定的释放,或许是一个相对安全的建仓区间。
根据查理·芒格以往的投资风格来看,重仓配置阿里巴巴大概率不是为了短期炒差价,或许是在下注阿里巴巴未来的长期发展。
尽管2020年面临着监管的重压,但并没有伤及到阿里巴巴的根基。据财报显示,阿里巴巴2020年第四季度的营收为2210.84亿元人民币(以下皆为人民币),同比增长37%;经营利润490亿元,同比增长24%;经调整EBITDA (息税折旧摊销前利润)683.8亿元,同比增长22%,均超过市场预期。
具体来看,阿里的电商业务(天猫、淘宝、聚划算)依然维持着高速增长,第四季度收入同比增长39%至1536.79亿元,年度活跃买家单季度增长2200万,移动MAU单季度增长2100万,突破9亿大关,上线9个月的淘宝特价版年度活跃买家和MAU均突破1亿,阿里巴巴正在加速下沉,且下沉市场空间巨大。
更关键的是,阿里巴巴未来最重要的增长引擎—阿里云首次实现了盈利。2020年第四季度,云计算业务收入同比增长50%至161.15亿元,调整后息税折旧摊销前利润为2400万元,相比之下,2019年同期亏损3.56亿元。
过去5年间,阿里云的营收规模增长接近30倍,阿里云在4年内单季度营收从10亿元提升到100亿元,而亚马逊却用了6年时间。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。