期货套利种类介绍（五）：跨商品套利怎样操作
发布时间：2019-6-21 09:49阅读：1151
问一问
小麦/玉米套利是比较流行的一种跨商品套利，小麦和玉米均可用作食品加工及饲料，合约有同升同降的趋势。
具体做法是：买入(或卖出)小麦期货合约，同时卖出(或买入)与小麦期货合约交割月份相同的玉米期货合约。由于小麦价格通常高于玉米价格，二者之间价差一般为正数。小麦/玉米价差变化有一定的季节性，通常在冬小麦收割后的6、7月份，小麦价格相对较低，而玉米价格相对较高，二者之间价差趋于缩小；另一方面，在9、10、11月份玉米收获季节，玉米价格相对较低，小麦价格相对较高，二者之间价差会进一步扩大。在已知小麦/玉米之间的正常价差关系后，套利者就可以利用出现的异常价差的机会进行套利。
【例】7月30日，11月份小麦合约价格为7.50美元/蒲式耳，而11月玉米合约价格为2.35美元，蒲式耳，前一合约价格比后者高5.15美元/蒲式耳。套利者根据两种商品的合约问的价差分析，认为价差小于正常年份的水平，如果市场机制运行正常，这二者之间的价差会恢复正常。于是，套利者决定买入1手11月份小麦合约的同时卖出1手11月份玉米合约，以期望未来某个有利时机同时平仓获取利润，交易情况如表8—4所示。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
具体做法是：买入(或卖出)小麦期货合约，同时卖出(或买入)与小麦期货合约交割月份相同的玉米期货合约。由于小麦价格通常高于玉米价格，二者之间价差一般为正数。小麦/玉米价差变化有一定的季节性，通常在冬小麦收割后的6、7月份，小麦价格相对较低，而玉米价格相对较高，二者之间价差趋于缩小；另一方面，在9、10、11月份玉米收获季节，玉米价格相对较低，小麦价格相对较高，二者之间价差会进一步扩大。在已知小麦/玉米之间的正常价差关系后，套利者就可以利用出现的异常价差的机会进行套利。
【例】7月30日，11月份小麦合约价格为7.50美元/蒲式耳，而11月玉米合约价格为2.35美元，蒲式耳，前一合约价格比后者高5.15美元/蒲式耳。套利者根据两种商品的合约问的价差分析，认为价差小于正常年份的水平，如果市场机制运行正常，这二者之间的价差会恢复正常。于是，套利者决定买入1手11月份小麦合约的同时卖出1手11月份玉米合约，以期望未来某个有利时机同时平仓获取利润，交易情况如表8—4所示。
7月30日
买入1手11月份小麦合
约：价格7.50美元，蒲式耳
卖出1手11月份玉米合
约：价格2.35美元，蒲式耳
价差5.15美
元/蒲式耳
9月30日
卖出1手11月份小麦合
约：价格7.35美元/蒲式耳
买人1手11月份玉米合
约：价格2.10元/吨
价差5.25美
元/蒲式耳
套利结果
亏损0.15美元/蒲式耳
获利0.25美元，蒲式耳
净获利(0.25 - 0.15)×5000=500美元
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
财经-小李
国内知名券商，全国股票、期货开户线上预约
+微信
当前我在线
最快30秒解答
点击下方按钮，即可获取【期货】知识合集+热点问题解答+重要信息，顺利开启期货投资！ 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
期货套利的种类有哪些？
您好！期货套利是指利用期货市场上不同合约之间的价格差异来获取利润的交易策略。以下是一些常见的期货套利种类：1.跨期套利：这种策略涉及同一商品的不同交割月份合约。投资者利用这些合约之间的...
1074
期货跨商品套利在交易的时候该注意什么？
4098
你好，跨品种套利通常以比价或价差来寻找套利机会，虽然这种方法具有一定可行性，但是跨品种套利作为外联套利，其价差或比值通常是沿着趋势变化的，其一旦出现历史比值的高点（或价差）为今年比值的低点时，会...
4098
期货跨商品套利原理？
2211
利用两种合约价格的价格走势的不一致，逆向操作而赚取价差的过程 商品，股指，外盘期货开户无地域限制，超百亿规模光大期货欢迎您（开户即可享受我公司专业的短信早盘提示）1.手续费，以客户资金量不等，交易所加
2211
跨商品套利风险有哪些？
623
您好，跨商品套利风险：跨品种套利是利用两种或以上不同的、但走势具有较高相关性的期货品种之间（如替代品之间、原料和下游产品之间）强弱对比关系差异所进行的套利活动。1、跨商品套利为投机性套利2、流动...
623
期货套利
2046
套利一、套利的概念套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为。二、套利的分类如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行的套利行为，称为期现套利。如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图...
2046
期货套利
1235
(5)、期货套利交易 正如一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异，同种商品不同交割月份的合约价格之间也存在差异；同种商品在不同交易所的交易价格变动也存在差异。由于这些差异的存在，使期货市场的套利交易成为可能。 套利，又称套期图利，是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买...
1235
相关搜索
2025-02-06 15:38 
