构建:买入行权价K1的看涨期权,卖出行权价K2(K2>K1)的看涨期权,两者到期日相同。
程老师 03:16
津门富婆 03:16
刘老师 03:16
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盈利区间:标的资产价格低于低行权价K1时盈利最大,高于高行权价K2时亏损最大,盈利区间为(K1,K2)。选择场景:预期标的资产价格温和下跌,希望限制亏损并降低权利金成本。
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常见策略:平价套利、垂直价差套利、水平价差套利、蝶式套利、日历价差套利等。套利基本条件:期权价格偏离理论价值,存在无风险或低风险的价格差,且价差大于交易成本。
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