常见策略:平价套利、垂直价差套利、水平价差套利、蝶式套利、日历价差套利等。套利基本条件:期权价格偏离理论价值,存在无风险或低风险的价格差,且价差大于交易成本。
程老师 15:01
临江小杜 15:01
刘老师 15:01
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构建:买入行权价K1的看涨期权,卖出行权价K2(K2>K1)的看涨期权,两者到期日相同。
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区别:宽跨式组合的看涨和看跌期权行权价不同(一高一低),跨式组合行权价相同。成本:宽跨式组合的权利金成本更低,因行权价离市价更远,期权价格更低,但需更大波动才能盈利。
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