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期货期权与期货合约的主要区别在于：

1. **权利与义务不对称性**：
- 期货合约：期货合约的买卖双方都有履行合约的法律义务。一旦签订合约，双方都承诺在指定的未来日期以事先约定的价格买入或卖出指定数量的标的资产。
- 期货期权：期权合约赋予买方（持有者）在某一特定日期或之前以预先确定的价格买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）标的期货合约的权利，但不是义务。期权卖方则收取权利金，并承担在买方行权时履行合约的义务。

2. **风险与回报结构**：
- 期货合约：期货交易者面临无限的潜在盈利和亏损。盈利随着市场价格有利变动而增加，亏损随着市场价格不利变动而增加，直至合约结束时的最终结算。
- 期货期权：期权买方的最大损失限于购买期权时付出的权利金，潜在盈利则理论上不受限制（取决于标的期货合约价格变动的程度）。期权卖方则面临有限的盈利（等于权利金收入）和潜在的无限亏损（如果市场价格朝不利于其持仓方向大幅度变动）。

3. **保证金要求**：
- 期货合约：买卖双方都需要按照交易所规定的比例存入保证金，以保证合约的履行。随着市场价格波动，保证金账户需保持一定的余额，否则会面临追加保证金的要求。
- 期货期权：期权买方只需要支付权利金，无需额外的保证金；而期权卖方则需要根据交易所规定缴纳保证金，且保证金要求通常高于期权的权利金金额，以覆盖可能的亏损风险。

4. **交易策略多样性**：
- 期货合约：交易策略相对直接，主要包括长仓（看涨市场）和短仓（看跌市场）。
- 期货期权：交易策略更为丰富，除了买入看涨或看跌期权外，还可以组合成多种策略，如备兑开仓、垂直价差、日历价差、蝴蝶策略等，给投资者提供了更多的风险管理和投机手段。

5. **标的物和合约规格**：
- 期货合约的标的物可以是实物商品、金融工具等，其规格是标准化的，包括合约大小、质量标准、交割日期等。

- 期货期权的标的物可以是期货合约，因此期权合约的行使会带来期货合约的买卖，除此之外，期权本身亦是基于期货合约标准化的基础上进一步衍生出来的金融工具，其规格还包括行权价格、到期日、欧式/美式等属性。

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