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你好,股指期货对冲有几种分类,1、股指期货对冲资产(比如说在判断股市即将走空时,用股指期货对冲被套的股票,相对复杂,需要分析股票品种和股指期货的关联系数和风险敞口)。2、不同月份的股指期货合约进行同品种跨月对冲套利,比如反向套利,空if1901空if1902;正向套利多if1901空if1902。3、跨股指品种套利,比如ih对冲ic或者if.
这里以刚刚发生的事件进行举例:近期国家高层多次表态支持民企发展,以此为基础做多股票指数中证500(IC),做空沪深300(IF)以及上证50(IH)。逻辑:因为中证500(IC)、沪深300(IF)、上证50(IH),随着选取股票数量的减少民企的成分逐次降低,按照国家支持民企政策做多股票指数IC,同时为了避免股市受外围因素(如外围股市下跌或者贸易战形势恶化)做空民企成分较少的IH或者IF,进行对冲套利。实际盘面:过去一周IC上涨6%,IF上涨1%,IH下跌1.21%。完全对冲理论收益率:1)多IC空IF赚5%;2)多IC空IH,赚6.21%。
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