套期保值具体的操作流程有哪些？

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套期保值

套期保值具体的操作流程有哪些？

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首发顾问

朱经理

首席周经理首席周经理期货

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你好，套期保值是一种将价格风险传递给期货市场的策略，用于保护投资组合免受价格波动的影响，套期保值的具体操作流程可能因个人或机构的需求而有所不同，下面是套期保值的一般操作流程：

1. 确定风险暴露：首先，您需要确定需要进行套期保值的资产或商品，以及面临的价格风险。这可能涉及到分析相关市场的供求基本面以及价格预测。

2. 选择合适的期货合约：根据风险暴露，选择与您的资产或商品相关的合适期货合约。确保选择具有足够流动性、价格和合约规模适合您的投资需求的合约。

3. 确定套期保值比例：根据风险管理目标和风险承受能力，确定套期保值的比例。这涉及到决定要在期货市场上对冲的资产或商品价值的比例。

4. 下单执行：根据套期保值比例，下单购买或卖出期货合约来对冲您的现货头寸。下单时需要指定价格和数量，并确保您的交易订单得到执行。

5. 维护和调整：定期监控期货和现货市场的价格变动，根据需要调整套期保值头寸。这可以包括再平衡套期保值比例，调整期货头寸或现货头寸等。

以上套期保值操作流程相关解答内容希望对您有帮助，期货任何问题欢迎电话联系或添加张经理微信，免费解答，24小时服务！

发布于2023-8-17 09:35 北京

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朱经理朱经理期货

帮助4.3万好评8.6万从业10年+

首发回答

你好，套期保值有以下的操作流程：

       首先确定下自己是生产原材料的企业，为了防止原材料价格上涨，造成自己的成本增加。
       操作流程如下：
       买入套期保值：在期货市场建立多头头寸，以防止现货市场价格上涨的风险，适合加工企业，防止原材料上涨等。

       通过在期货市场上买入相对应的期货交易品种，买入想对应的数量手数。比如需要1000吨的螺纹钢，为了规避成本上涨做套期保值。那需要在期货市场上买入100手的螺纹钢期货交易品种。螺纹钢1手是10吨，100手就正好是1000吨。

       当螺纹钢现货市场的价格已经出现了上涨时候，期货市场螺纹钢的价格也出现了上涨，这时把期货市场里的单子平仓卖掉。期货市场的盈利对冲掉了现货市场的成本上涨。

        以上是关于套期保值操作的基本介绍，关于有疑问的请点击头像添加微信在线咨询~

发布于2021-8-3 15:36 北京

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郭经理郭经理期货

帮助5.4万好评10万+ 从业9年

您好，套期保值操作流程：

1.套期保值时机的选择

套期保值的效果在成大程度上取决于套期、保值时机的选择，一般在选择套期保值的时机时，要综合考虑到经济、宏观面、国家政策面、股指期货技术指标及资金面等因素，在对沪深300指、数的发展趋势做出判断后，选择最佳套期保值时机。

2.买卖方向的确定

套期保值按照操作方向进行划分，可以分为买入套期、保值和卖出套期保值。当投资者看好股市发展趋势，打算在未来某一时间、入市买股，而目前的股市价格较低，对于投资者的吸引力较、高，此时适合买入套期保值，即为了避免因股市上涨而带来的建仓成、本增加，投资者可以通过买入股指期货合约的方式进行资金的保值。当投资、者在已经持有一揽子股票的情况下，对股市发展趋势不看好，预计股市将会、进行回调，但是又因为某些原因不愿卖出已经持有的股票，那么这种情况就可以进行卖出套期保值，即通过股指期货合约的卖出来进行对股票组合系统性风险的抵消。

3.合约选择及买卖合约数量、的确定

在确定好买卖方向之后，投资者还要考虑保值时间的长短和买卖合约数量的确定。只有明确了保值时间的长短才能选择适、合的合约进行交易。股指期货的交易合约分为当月连续、下月连续、、下季连续、隔季连续等四个合约，当月连续合约或下月连续合约适合的保值时间在一、两个月之间，下季连续、隔季连续合约适合的保值时间在三至、六个月之间。四个期货合约中交易量最大的合约称为主力合约，一般情况下主力合约多为当月连续合约或下月连续合约。如果投资者的买卖合约数量较大，应选择主力合约进行交易，因为远期合约对于交易量大的保值要求无法满足只适合较、小交易量的、合约。如果投资者的保值时间和主力合约不适合，那么可以将进入交割期的近月合约进行平仓操作，然后将保值头寸转到下个月份合约。

期货合约数量的确定公式为：

期货合约数量=股票当时总市值/期货合约当时点数x300元/点)xBeta系数

从这个公式中，我们可以看到Beta系数对于期货合约数量的确定起着一定的作用，Beta系数越小，投资者需要的期货合约数量相对较少，Beta系数越大，投资者需要的期货合约数量也就越多。Beta系数作为资本资产定价模型的主要参数，可以用来评估证券系统性风险，也可以对资产组合下的总体市场的波动性进行度量。Beta系数的数值在实际操作中是不确定的，合约数量的确定要根据相应的Beta系数来进行计算。在本书的很多实例中，为了便于读者理解和计算，我们一般将Beta系数设置为1。但是在实际操作中，Beta系数要根据实际情况而定。

4.平仓并对保值结果进行计算

根据我们对价格走势的判断，来进行平仓时机的选择，平仓操作可以选择在合约到期日进行，也可以提前进行平仓。进行平仓后，投资者就可以核算套期保值的盈亏结果。

希望我的回答能够对您有所帮助，如有疑问可以联系我。

发布于2021-8-4 00:01 北京

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玉涛经理玉涛经理期货

帮助8.8万好评10万+ 从业10年+

您好，大家都熟悉了运用衍生品工具降低库存成本和风险。去年全年上市公司参与套期保值的数量和规模大幅提升，近500家上市公司发布了750份套期保值公告，较2019年大幅增长；而在近10年间，超过800家上市公司不同程度的参与了套期保值业务。

对于生产企业来说，由于生产活动持续进行，而销售活动又具有不确定性，企业一般都存有一定库存，加上市场价格变幻莫测，如果企业在价格合适时参与期货卖出，不但可以保证企业利润稳定，而且可以到期交割、帮助企业管理库存风险。对于经营企业来说，为保证加工下游产品所需原料供应，也必须有一定量的库存，然由于分批采购，就面临采购时时间和价格不确定风险，如果企业在价格合适的时候在期货市场采取买入风险管理策略，不但可保证原料采购成本稳定，而且可以节省大量库存费用。

套期保值的“三重门”
套保是大势所趋。据报道，我国期货市场推出了大量新品种，包括原油、燃料油、低硫燃料油、LPG、短纤、乙二醇、苯乙烯、20号标胶、尿素、纯碱、不锈钢、纸浆、苹果、红枣、线材、粳米、生猪、棉纱、花生、国际铜等。而随着期货市场的品种增加，客户参与程度也在不断提高，2020年全市场资金总量近8000亿元，期货市场有效客户数180余万个，期货市场结构逐步机构化，目前法人权益占全市场比例超过六成。

正如所有的复盘，大家都能清晰地得知，哪里是低点，哪里是高点，及相应的正确对策是什么；即，对于大部分套保操作而言，我们只能后悔着昨天，却无法预知明天；更遗憾的或许是，参加了套保却所有不爽，如梗在喉。说白了，只有遗憾的套保，没有完美的套保。同时，套保在本质上是以利润购买保险，应该是不求得失的。

上面回答希望能帮助到您，交易期货进行开户，对于期货公司选择是很重要的，是要找一家各方面优秀，综合实力强的，合法合规的，手续费优惠大的期货公司的。另外如果是小白新手对期货比较迷茫，想在这个市场上面找一个能够站在散户角度进行服务和教会散户一些实用东西的客户经理，可以点击头像添加好友，详细了解，助您期海淘金。

发布于2021-12-23 17:32 北京

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期货刘顾问期货刘顾问期货

帮助1.5万好评3.5万从业7年

你好，期货套期保值是指通过将期货合约与现货或其他相关资产相结合，以减小或消除因价格波动而带来的风险。其具体操作流程可以分为以下几个步骤：

1. 风险分析：首先需要对所面临的风险进行全面的分析和评估，包括价格风险、市场风险等。
2. 确定保值策略：根据风险分析的结果，确定采取的保值策略，包括选择使用什么样的期货品种、合约和期限。
3. 计划交易方案：根据保值策略，制定具体的交易方案，包括买入或卖出期货合约的时间和数量等。
4. 期货交易：根据交易方案，在期货市场上进行买卖期货合约的操作，以达到对冲现货价格波动风险的目的。
5. 现货交易：根据保值策略，及时进行现货的买卖操作，以达到与期货合约相匹配的目的。
6. 交易管理和风险控制：及时跟踪期货和现货的价格变动，根据市场情况灵活调整期货和现货的仓位，控制风险。
7. 结算和回报：在期货合约到期或需要进行调整时，进行结算操作并计算回报。

需要注意的是，期货套期保值是一种较为复杂的操作，需要较强的市场分析能力和风险管理技巧，建议投资者在进行期货套期保值操作前，充分了解市场和相关合约的特点，并寻求专业的意见和建议。

以上解答内容希望对您有帮助，期货任何问题欢迎电话联系或添加张经理微信，可手续费成本降低，保证金调整、也可以为投资者提供独家行业内参、交易策略及投资分析，另外期货是一个风险和机遇并存的市场，希望每一位入市的朋友都能找到属于自己交易方式和获利方法！

发布于2023-6-28 10:15 北京

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吴经理吴经理期货

帮助2.8万好评5.9万从业10年

你好，套期保值需要根据具体手里的现货来做的，是以对冲的形式进行锁定经营成本，规避商品价格波动带来的损失。

分为买入套期保值、卖出套期保值，也可以进行组合，买卖都做，具体要看企业的经营情况和需求了。

买入套期保值：某糖果企业未来需要进购100吨白糖原材料，担心未来白糖价格上涨，那就可以在目前合适的价格在期货市场进行白糖的买入，后期购买现货的时候平掉期货仓位就可以实现套期保值的需求了。

卖出套期保值：白糖厂有100吨白糖，担心白糖未来销售价格下跌，那就可以在期货市场进行卖出100吨白糖期货。

套期保值的原理非常简单，就是你怕什么做什么就可以了，但是套期保值也是需要有一定的专业性才能更好的做到理想的套保方案，希望可以帮到您，关于更多套期保值问题点击头像联系我，资深客户经理帮您答疑解惑

发布于2021-12-23 14:59 上海

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期货张经理期货张经理期货

帮助2.7万好评2.7万从业6年

您好

套期保值的操作方法：
【卖出套期保值】为了防止现货价格在交割时下跌的风险，先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。
【买入套期保值】交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。买入套期保值是针对需要现货商品而又担心价格上涨的投资者的保值方法。

发布于2021-8-3 17:32 成都