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期现套利原理是利用股指期货与 ETF 之间的价格差异（基差）。
当股指期货价格高于 ETF 价格（升水）时，卖出股指期货买入 ETF；
当股指期货价格低于 ETF 价格（贴水）时，买入股指期货融券卖出 ETF，待合约临近交割日，基差收敛时获利。
与折溢价套利区别在于，折溢价套利基于 ETF 一、二级市场价格差，而期现套利涉及期货与现货两个市场，且需考虑期货合约到期交割等因素。
发布于2025-7-30 11:07 深圳
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期现套利原理是利用股指期货与 ETF 之间的价格差异（基差）。
当股指期货价格高于 ETF 价格（升水）时，卖出股指期货买入 ETF；
当股指期货价格低于 ETF 价格（贴水）时，买入股指期货融券卖出 ETF，待合约临近交割日，基差收敛时获利。
与折溢价套利区别在于，折溢价套利基于 ETF 一、二级市场价格差，而期现套利涉及期货与现货两个市场，且需考虑期货合约到期交割等因素。
发布于2025-7-30 11:07 深圳
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