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套期保值可以分为两类：买进（多头）和卖出（空头）。生产型企业担心原材料价格上涨，在期货市场上买入原材料期货（多头），可以锁定买入价格，免受价格上涨的风险。而生产型企业在卖出产成品时，担心产成品的价格下跌，就会卖出产成品期货（空头），锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。在这个例子中，钢厂买入铁矿石，担心价格上涨，就可以买入铁矿石期货进行套期保值，而必和必拓等大宗商品供应商在卖出铁矿石时担心价格下跌，就可以卖出铁矿石期货锁定卖出价格。
套期保值策略：
假设钢厂3个月之后需要买入一百万吨铁矿石，即期铁矿石价格为98美元/吨，而10月10日交割的铁矿石期货价格为95美元/吨。
情形一：假定三个月后10月10日当天的铁矿石价格为95.5美元/吨，那么钢企，利润为1000000*（95.5-95）=500000美元。而钢厂需要为了买入一百万吨铁矿石支付1000000*95.5美元，实际采购成本=1000000*95.5-1000000*（95.5-95）=1000000*95美元，也就是钢厂将采购成本锁定在95美元/吨。
情形二：假定三个月后10月10日当天的铁矿石价格为93美元/吨，那么钢企亏损，利润为1000000*（95-93）=2000000美元。而钢厂需要为了买入一百万吨铁矿石支付1000000*93美元，实际采购成本=1000000*93+1000000*（95-93）=1000000*95美元，采购成本仍然在95美元/吨。
以上便是铁矿石期货套期保值策略，希望可以帮到您。
套期保值策略：
假设钢厂3个月之后需要买入一百万吨铁矿石，即期铁矿石价格为98美元/吨，而10月10日交割的铁矿石期货价格为95美元/吨。
情形一：假定三个月后10月10日当天的铁矿石价格为95.5美元/吨，那么钢企，利润为1000000*（95.5-95）=500000美元。而钢厂需要为了买入一百万吨铁矿石支付1000000*95.5美元，实际采购成本=1000000*95.5-1000000*（95.5-95）=1000000*95美元，也就是钢厂将采购成本锁定在95美元/吨。
情形二：假定三个月后10月10日当天的铁矿石价格为93美元/吨，那么钢企亏损，利润为1000000*（95-93）=2000000美元。而钢厂需要为了买入一百万吨铁矿石支付1000000*93美元，实际采购成本=1000000*93+1000000*（95-93）=1000000*95美元，采购成本仍然在95美元/吨。
以上便是铁矿石期货套期保值策略，希望可以帮到您。
发布于2020-11-6 13:30 上海
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