你好，以下是整理了一些跨境ETF投资的小窍门

1. 了解跨境ETF的基本特点

①定义：跨境ETF是指在A股交易所上市，跟踪境外市场指数的ETF品种。例如，美国纳斯达克指数、日本日经指数、中国香港股市的恒生指数等挂钩的ETF都属于跨境ETF。

②交易便利：参与跨境ETF投资无需在相关境外市场另立账户，只需A股账户即可，实现“足不出户，即可投资全球”。

③交易时间：跨境ETF的买卖交易一般安排在境内证券交易所交易时段，即交易日9:30-11:30，13:00-15:00。

2. 注意汇率风险

①汇率波动：跨境ETF以人民币计价，但投资于海外市场以外币计价的标的。人民币对外币的汇率波动可能加大基金净值的波动，从而对基金业绩产生影响。

②应对策略：投资者可以关注汇率走势，选择在汇率相对稳定或有利的时期进行投资，或者通过外汇衍生品进行对冲。

3. 警惕高溢价风险

①溢价定义：当跨境ETF的二级市场交易价格高于其实时基金份额净值时，称之为“溢价”。一旦ETF出现溢价，资金会参与套利。

②套利难度：跨境ETF的申购赎回受到外汇额度的限制，目前除了投资港股的跨境ETF，大多数跨境ETF处于限购状态。因此，投资者很难通过申赎套利机制平抑大幅溢价的跨境ETF。

③应对策略：投资者应时刻警惕高溢价风险，避免在高溢价时盲目跟风投资，否则极有可能遭受重大损失。

4. 关注市场情绪和资金流向

①市场情绪：跨境ETF的交易价格还受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等诸多复杂因素的影响。市场情绪的波动可能导致跨境ETF的交易价格大幅偏离其净值。

②资金流向：跨境ETF的T+0交易制度使其在短期内具有较高的灵活性，但这也可能导致资金的快速流入和流出，加剧价格波动。投资者应关注资金流向，避免在市场情绪不稳定时进行交易。

5. 选择合适的跨境ETF

①市场选择：跨境ETF覆盖了多个海外市场，如美国、日本、香港等。不同市场的经济周期和风险特征不同，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标选择合适的市场。

②产品选择：目前A股的跨境ETF共有137只，资产规模约4116.9亿。但其中大多数都是面向港股市场的标的，真正纯投资在欧股、美股、日股及东南亚市场核心资产的品种少之又少。投资者应选择流动性好、规模较大的跨境ETF。

6. 避免盲目跟风

①市场基因：A股市场追涨杀跌、投机气氛浓厚，跨境ETF的T+0交易制度使其成为投机资金的热门选择。投资者应避免盲目跟风，保持理性投资。

②长期投资：跨境ETF适合长期投资，投资者应关注标的指数的长期表现，而不是短期的市场波动。

跨境ETF投资具有诸多优势，如交易便利、T+0交易制度等，但也存在汇率风险和高溢价风险。投资者应了解跨境ETF的基本特点，关注汇率波动，警惕高溢价风险，选择合适的市场和产品，避免盲目跟风，保持理性投资。

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发布于2025-1-14 16:52 北京