场内基金估值和净值差距大-叩富网

场内基金估值和净值差距大

还有疑问，立即追问>

场内基金基金净值

场内基金估值和净值差距大

叩富问财浏览：262 人分享

1分钟入驻>

共4个回答

首发

银河资深顾问

银河资深顾问银河资深顾问股票

帮助6321 好评196 从业3年

首发回答

您好，场内基金的估值和净值之间存在差距是一个常见现象，这主要由以下几个因素造成：

1、时间滞后性：基金的季度报告、半年报和年报发布时间相对滞后，而这些报告披露的是基金的持仓情况。在报告发布后，基金经理可能会根据实际情况调整持仓，但这些变化不会立即反映在估值中，因此估值可能使用的是旧数据，导致与实时净值存在偏差。

2、平台差异性：不同第三方平台的估值模型和方法可能不同，因此即使是同一只基金，在不同平台上显示的估值也可能不一样。

3、重仓资产局限性：如果基金的全部持仓只在半年报和年报中公布，而平台仅根据季报中的前十大重仓股进行估算，那么这种估算并不全面，可能会导致估值与实际净值有较大差异。

此外，为了更准确地评估基金的估值情况，投资者可以关注市盈率（PE）和市净率（PB）等指标。这两个指标可以帮助投资者判断股票基金是否被高估或低估。

总的来说，场内基金的估值与净值之间的差距是由多种因素造成的，投资者在做出投资决策时，应该综合考虑这些因素，并利用市盈率和市净率等工具来辅助判断。同时，了解基金经理的投资风格和市场动态也是重要的，这有助于更好地理解估值与净值之间的差异。

以上就是场内基金估值和净值差距大的问题的详细解答，如果有其他问题或需求，可以随时在线提问或者添加微信免费咨询，现在还可以获得一对一服务哟！

发布于2024-5-10 15:36 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

首席常经理首席常经理股票

帮助2935 好评321 从业10年+

有关注不迷路，回答不易，麻烦给个赞：

场内基金的估值和净值之间存在差距是正常现象，这种差距通常被称为折溢价。以下是关于场内基金估值和净值差距的一些关键点：

1. **折溢价现象**：场内基金如ETF和LOF在交易所上市交易，其交易价格可能会因市场供需关系而出现相对于其净值（NAV）的折价或溢价。即场内交易价格可能高于或低于基金的净值。

2. **实时交易价格**：场内基金的交易价格是实时波动的，而基金的净值通常是在交易日结束时计算的。这种价格的实时波动性是场内基金的一个特点。

3. **供需关系**：场内基金的交易价格受市场供需关系影响。如果投资者对某场内基金的需求增加，交易价格可能会超过基金的净值，导致溢价；反之，则可能出现折价。

4. **参考单位基金净值（IOPV）**：对于ETF等基金，交易所会计算并实时公布IOPV，作为投资者交易时的参考。IOPV提供了基金净值的实时估计，帮助投资者判断当前交易价格是否合理。

5. **溢价率计算**：溢价率是衡量场内交易价格与IOPV之间差距的一个指标。溢价率的计算公式为：（ETF成交价格 / 当前IOPV - 1）* 100%。

6. **交易效率**：场内基金的交易效率高，可以日内回转交易，即当天买入的基金份额在当天就可以卖出，但实际可用资金通常要到下一个交易日。

7. **交易成本**：场内基金的交易成本通常较低，只涉及交易佣金，而不需要支付印花税等其他费用。

8. **投资决策**：投资者在投资场内基金时，应考虑折溢价情况，以及交易成本和资金的到账时间，从而做出合理的投资决策。

9. **风险提示**：场内基金的折溢价现象也带来了额外的投资风险，投资者需要对此有充分的认识和准备。

场内基金的估值和净值之间的差距是投资者在交易时需要考虑的重要因素之一，它直接影响到投资者的买入成本和卖出收益。投资者应密切关注市场动态和基金的实时估值，以便做出更加明智的投资选择。

发布于2024-5-12 09:31 盘锦

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

两融张经理两融张经理股票

帮助10万+ 好评1110 入驻3年

你好，场内基金是指在证券交易所上市交易的基金，也被称为交易所交易基金 (ETF)。这类基金的估值和净值之间的差距确实可能存在，让我们来详细了解一下。

1. 基金估值：
基金估值是按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。
简单来说，基金估值是预测数据，根据基金最新一期季报或年报里的权重股以及持股比例估算出来的，并不是实际的净值。
基金估值仅能作为一个数据参考，给了投资者一个方向，但不应该作为操作的唯一依据。
注意，基金估值的依据是最新一期定期报告数据，而定期报告具有一定滞后性。

2. 基金净值：
基金净值是指当前的基金总净资产除以基金总份额。
计算公式为：基金单位净值 = 总净资产/基金份额。
基金净值是真正申购赎回的价格，通常在股市收盘之后，基金公司根据股票持仓来计算盈亏，然后平摊到基金份额上，计算基金净值。

3. 差异原因：
时间滞后性：基金估值使用的是定期报告数据，而基金经理在报告之后会根据市场情况进行调仓，导致估值与实际净值的偏差。
估值模型差异：不同平台使用不同的估值方法和模型，导致估值数据有差异。
重仓资产局限性：估值参考持仓信息通常只列出前十大重仓资产，后面的持仓无法得知，影响估值的准确性。

总之，估值和净值之间的差异是预期和现实的区别。投资者应该根据自己的需求和风险承受能力，谨慎选择基金，并不完全依赖估值作为操作依据。