您好,卖出近期看涨期权,买入远期看涨期权。使用该水平套利一般是预期短期内期权标的不会有太大的波动,而远期可能出现上涨。随着较近期权行权日的临近,时间值加速下跌,而远期的时间值跌速不会出现加速。所以可用来赚取时间值差值。当隐含波动率越低,平价或离平价不远的行权价对应的远近期权价差越小,套利的潜在空间就越大,因为随着隐含波动率逐步走高,期权时间值也会增加,从而差值越大。远近期权价差越小,说明时间值越低,被低估的可能性越大,因为相同行权价的期权具有相同的内在值,它们相减就是时间值。
打个比方,9月24日远近期权的差价只有0.0224左右。而今天收盘时这个差价变成了0.0334,该组合套利就算是成功的
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发布于2021-9-3 16:19 成都
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