分享
注册
1分钟入驻>
+微信
首发回答
官方评定为【优质回答】
您好，利用跨境ETF与股指期货来套利，还是有难度的。现在当股指期货的市场价格偏离了其理论价格的某个价格区间（无套利区间），就可以在期货市场上和现货市场上通过卖高买低获得收益，即期现套利。
期现套利的理论依据是，在到期日，股指期货的价格和标的指数会收敛。本文采用的是相关性很强的 ETF指数基金替代标的指数）期现套利分为正向套利与反向套利两种。
当ETF被低估，而股指期货被高估时，在t时刻通过二级市场买入ETF同时在期货市场卖出期货合约，待价差收敛时，在T时刻赎回（当日，如非当日则卖出）ETF同时买入期货合约平仓，这种套利策略为正向套利。
当ETF被高估，股指期货被低估时，首先在t时刻通过融券获得ETF成分股后申购ETF，并在二级市场卖出，同时在期货市场买入期货合约，在价差收敛时，在T时刻通过二级市场买入ETF并赎回同时卖出期货合约平仓，这种策略为反向套利。通过观察ETF和股指期货价格走势和涨跌幅比较，当收益率偏差相差较大时，可以判断是否存在套利机会。
以上就是关于您问题的答案，希望我的回答对您有帮助，如果有什么不明白的，点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询，24小时在线服务。
发布于2023-11-7 15:52 北京
当前我在线
直接联系我
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
搜索更多类似问题 >
301
电话咨询
咨询
18270025212 
