期货套利的基本策略主要有以下四种:
跨期套利:这种策略是利用同一市场中相同品种的不同月份期货合约之间的价差进行套利的交易行为。当市场出现不合理价差时,可以通过同时买入低估的期货合约并卖出高估的期货合约,等待价差回归正常水平后进行反向交易,以获取盈利。
跨品种套利:这种策略是利用高相关性品种间同一到期月份期货合约之间的价差进行套利的交易行为。例如,在棉花和涤纶合约出现不合理价差时,可以通过同时买入棉花合约并卖出涤纶合约,等待价差回归正常水平后进行反向交易,以获取盈利。
跨市场套利:这种策略是利用不同市场内相同品种或高相关性品种期货合约之间的价差进行套利的交易行为。例如,在大连商品交易所和郑州商品交易所的棉花期货价格出现不合理价差时,可以通过同时在大连商品交易所买入棉花期货合约并在郑州商品交易所卖出棉花期货合约,等待价差回归正常水平后进行反向交易,以获取盈利。
套利穿仓策略:这种策略是利用价格差异在不同期货交易所用两种期货合约进行对冲投资,以获取期货市场的收益。例如,在交易所A的单位交易的期货价格为100美元,而B交易所的单位价格则为90美元,则可以通过同时买入A交易所的期货合约并卖出B交易所的期货合约,以获得10美元的穿仓收益。
以上策略均需要对市场有深入的理解和专业的投资经验,同时还需要注意风险控制和资金管理。在进行套利交易时,需要谨慎分析市场情况,制定合理的投资计划,并严格控制风险。
发布于2023-9-19 20:52 北京