期货交易中，跨交割月份套利在运用时，该怎么规避增值税风险？-叩富网

立即提问“ ”

提问

北京[切换城市]

找证券公司 | 找期货公司

叩富问财 >30秒问财 > 期货 > 期货交易中，跨交割月份套利在运用时，该怎么规避增值税风险？

期货交易中，跨交割月份套利在运用时，该怎么规避增值税风险？

还有疑问，立即追问>

期货入门宝典期货交易操作手册跨交割月份套利

期货交易中，跨交割月份套利在运用时，该怎么规避增值税风险？

叩富问财浏览：3884 人分享

1分钟入驻>

共6个回答

首发

蜀经理

期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

资质已认证

仓费用是决定近期合约和远期合约价格升贴水幅度的基本因素。它是为持有商品而必须支付的仓储费、交割费、利息等费用。

发布于2018-12-14 09:18 北京

秒答

关注

追问

踩

一对一

蜀经理股票

帮助9065 好评422 入驻9年

资质已认证

首发回答

跨期套利又称跨月套利,是利用同一商品不同交割月份...套利交易的内在合理性,把握其规律,以及规避其风险

发布于2018-11-28 17:30 成都

秒答

关注

追问

踩

一对一

度经理股票

帮助2474 入驻10年+ 行业top

资质已认证

期货交易中，跨交割月份套利在运用时，是不存在增值税风险的，在套利后实际产生了增值税就该按期缴纳增值税。

发布于2018-11-28 17:35 成都

秒答

关注

追问

踩

一对一

资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1913 从业9年

资质已认证

一、跨期套利

(一)模拟交割法

所谓跨期套利，是指利用同种商品两个不同期货合约间的价格差异进行套利的一种投资方式。它通过买入一种商品的某一个交割月份的期货合约，同时卖出同种商品的另一个交割月份的期货合约，然后再有利时机将这两个合约进行实物交割或者对冲平仓而获利。因此，跨期套利主要利用的两个合约的价差变动来进行获利，当价差偏离合理区间后可以在这两个合同上进行相应的操作来获得盈利。

一般说，影响实物交割跨期套利盈亏的有多种因素，包括买入合约价格、卖出远期合约价格、出入库费、检验费、仓单打印费、仓储费、资金利息、增值税、交易手续费、交割费等。该形式的套利利润=卖出远期合约价格-买入合约价格-仓储费-上述费用。

跨期套利的核心是寻找合理的价差区间。在计算合理价差的方法上，主要采用了两种计算方法：第一种是模拟交割法，以01与05的正向套利为例，即从交易所的交割程序方面开始计算买入01同时卖出05合约，模拟采用实际交割来进行套利的手法，从中计算整个套利过程中所涉及的成本;而另一种方法是历史价差法，即从历史的价差入手，对两个合约的历史价差进行统计分析，以其均值作为合理价差区间的中间值。而这两种方法都涉及到了价差区间间隔的计算和确定，这对整个套利过程中的盈利和切入点等都有至关重要的作用。下面先就“模拟交割法”进行论述，再将“历史价差法”展开。

发布于2018-11-28 18:09 上海