跨期套利交易中挑选套利组合时计算的盘面价差和理论价差，请问盘面价差覆盖理论成本是具体指哪块？请问如何操作才能实现无风险套利，请举例说明一下谢谢

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跨期套利价差套利交易无风险套利

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马经理

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您好，无风险套利是存在的，要看是看涨还是看跌，给您举个例子就明白了。

欢迎随时咨询我，很乐意为您服务，您有任何疑问，拨打电话或添加我为好友，一对一免费期货咨询，一站式VIP服务。

发布于2023-4-18 19:51 长沙

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资深杨经理资深杨经理股票

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跨期套利交易的主要目标是通过在不同期限、不同合约之间的交易中获得收益，从而实现风险控制和投资回报的最大化。在挑选套利组合时，盘面价差与理论价差都是重要的参考指标。盘面价差：指的是市场上实时交易撮合价格的差异，即某合约的买入价与卖出价之间的价格差异。盘面价差受到多种因素影响，例如供需关系、流动性、市场情绪等，具有一定的不确定性和波动性。理论价差：是基于经济学原理，以历史数据和市场分析为依据，利用统计方法或模型计算出来的未来市场价格变化偏离趋势的预期收益率。理论价差通常是通过计算两个或多个相关股票或商品在不同时间、不同市场价格之间的差异获得，其稳定性更高但也需要客观真实的数据支撑和有效的模型验证。具体而言，当盘面价差大于理论价差时，就意味着存在跨期套利空间。这时候可以采用买低卖高的策略，通过买入价格低于理论价差的合约，在价格高于理论价差时卖出获利。如果风险控制得当，这种交易可以实现无套利风险和有保障收益。举例来说，假设A股市场上某个股票在6月份的期货合约价格为4000元/吨，而同一股票在9月份的期货合约价格为4500元/吨，根据历史数据和市场分析，我们计算出该股票的理论价差为500元/吨。如果当前盘面价差表现为600元/吨，我们可以通过卖出9月单月合约和同时买进六月单月合约来锁定收益，并规避了市场价格波动的风险。在执行策略之后，即使市场价格变化或波动，您仍能按照套利组合进行相对收益稳定的交易。需要注意的是，这里的操作仅供参考，实际操作前建议投资者全面评估交易成本、风险控制项等因素，并寻求专业机构或人员帮助。

发布于2023-4-19 09:09 南京