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在我看来，仅对量化策略而言，做股票相对于做期货的难处，主要有以下几点：
1.高昂的手续费和T+1制度，决定了股票无法做太短周期的交易，而期货相对可以更高频率交易。因此带来的问题有：1）股票止损不及时，单次亏损严重。2）历史可验证的交易次数少，无法保证模型的稳健。
2.量化模型的策略中，最常见的期货择时模型是在多品种上分别择时、并联起来，或单一品种跨期套利，或者不超过3个品种跨品种套利，总之参与单策略的品种至多3个。而股票策略，考虑到冲击成本、风险分散等问题，一篮子中个数不能太少，几只、几十只、甚至上百只都有可能，要考虑到联动性、选股逻辑、择时逻辑，添加全局止损、个别止损条件，这就增加了整个模型的复杂度。
3.回测角度讲，常用量化平台的回测速度远远慢于期货平台，需要更长的开发周期和测试周期。
4.各期货品种依赖于其所对应的现货市场，有现货市场自身的供需关系作为基要条件。基本面研究准确，可以很大程度保证交易方向的正确性。而股票市场没有这样的直接的基本面，只有股票所属行业的研究，其中包含诸多影响因素：财报水分、重组并购、政策面消息冲击（针对单一行业或整个股市）、债市对股市的溢出性影响、外股对内股的影响、游资操作、大型机构投资者出现资金危机时集体抽资等等......即相对于期市要应对的噪声更为多元化。
5.国内期市可以做空，股市不可以，当股市上涨家数占比小时，理应选股做空，强行做多容易亏损。
您如果有什么不明白的地方可以加我的联系方式，辅助您开户和交易。欢迎您咨询
1.高昂的手续费和T+1制度，决定了股票无法做太短周期的交易，而期货相对可以更高频率交易。因此带来的问题有：1）股票止损不及时，单次亏损严重。2）历史可验证的交易次数少，无法保证模型的稳健。
2.量化模型的策略中，最常见的期货择时模型是在多品种上分别择时、并联起来，或单一品种跨期套利，或者不超过3个品种跨品种套利，总之参与单策略的品种至多3个。而股票策略，考虑到冲击成本、风险分散等问题，一篮子中个数不能太少，几只、几十只、甚至上百只都有可能，要考虑到联动性、选股逻辑、择时逻辑，添加全局止损、个别止损条件，这就增加了整个模型的复杂度。
3.回测角度讲，常用量化平台的回测速度远远慢于期货平台，需要更长的开发周期和测试周期。
4.各期货品种依赖于其所对应的现货市场，有现货市场自身的供需关系作为基要条件。基本面研究准确，可以很大程度保证交易方向的正确性。而股票市场没有这样的直接的基本面，只有股票所属行业的研究，其中包含诸多影响因素：财报水分、重组并购、政策面消息冲击（针对单一行业或整个股市）、债市对股市的溢出性影响、外股对内股的影响、游资操作、大型机构投资者出现资金危机时集体抽资等等......即相对于期市要应对的噪声更为多元化。
5.国内期市可以做空，股市不可以，当股市上涨家数占比小时，理应选股做空，强行做多容易亏损。
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发布于2021-4-23 17:26 北京
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