期货的套期保值如何操作？-叩富网

期货的套期保值如何操作？

还有疑问，立即追问>

期货的套期保值是什么？期货套期保值

期货的套期保值如何操作？

叩富问财浏览：3092 人分享

1分钟入驻>

共10个回答

默认排序 | 只看有赞 | 看最新回答

首发

资深谭经理

朱经理朱经理期货

帮助5.2万好评9.5万从业10年+

官方评定为【优质回答】

你好，期货套期保值的操作取决于套期保值的公司是个人还是企业。一般做套期保值的都是企业用户多些。
套期保值分为买入套期保值和卖出套期保值。

套期保值的操作方法：
【1】：买入套期保值一般对应的是生产企业，主要是为了规避原材料上涨带来的生产成本的增加。

【2】：卖出套期保值一般对应的是经销售企业，主要是为了规避成品价格的下跌带来的亏损。

【注意】期货市场可以降低企业生产经营的部分损失，但是不能绝对消灭风险，这个在操作的或者理解的时候一定要注意。

       通过在期货市场上买入相对应的期货交易品种，买入想对应的数量手数。比如需要1000吨的螺纹钢，为了规避成本上涨做套期保值。那需要在期货市场上买入100手的螺纹钢期货交易品种。螺纹钢1手是10吨，100手就正好是1000吨。

       当螺纹钢现货市场的价格已经出现了上涨时候，期货市场螺纹钢的价格也出现了上涨，这时把期货市场里的单子平仓卖掉。期货市场的盈利对冲掉了现货市场的成本上涨。

关于套期保值的疑问，请点击头像添加微信在线咨询。。

发布于2021-7-26 16:06 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

玉涛经理玉涛经理期货

帮助10万+ 好评10万+ 从业10年+

期货的套期保值主要是针对机构客户的，个人投资者一般都是对冲平仓，赚取价差。

发布于2016-1-20 11:02 北京

秒答

追问

踩

资深秦经理资深秦经理期货

帮助5462 好评1025 从业10年

期货套期保值原理：现货商手数持有大量需要出售的货物，担心价格下跌，可以在期货市场做空相对应的期货合约来规避期货下跌照成的风险

发布于2016-3-29 14:12 北京

为您提供全方位的理财服务

秒答

追问

踩

光大期货杨林光大期货杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

您好，期货的套期保值是需要通过期货公司向交易所申请的

发布于2018-2-22 11:29 北京

秒答

追问

踩

期货黎经理期货黎经理期货

帮助4.3万好评2.2万从业10年+

您好，期货的套期保值主要分为买入套期保值和卖出套期保值，首先企业确定自己在现货市场上的位置，企业对于现货将要面临什么风险，如果企业担心现货价格上涨，那么就做期货买入套期保值；如果企业担心现货价格下跌，那么就做期货卖出套期保值。通过期货来对冲现货价格波动风险。

套期保值就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约补偿现货市场价格变动带来的实际价格风险。

1、买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。

【例】：某小麦加工厂3月份计划两个月后购进100吨小麦，当时的现货价为每吨1560元，5月份期货价为每吨1600元。该厂担心价格上涨，于是买入100吨小麦期货。到了5月份，现货价上涨至每吨30元，而期货价为每吨1630元。该厂于是买入现货，每吨亏损30元；同时卖出期货，每吨盈利30元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。

2、卖出套期保值：（又称空头套期保值）是在期货市场中出售期货，用期货市场空头保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。

【例】：5月份白糖生产厂与饮料厂签订8月份销售100吨白糖的销售合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨4620元。糖厂担心价格下跌，于是卖出100吨白糖期货。8月份时，现货价跌至每吨4000元。该公司卖出现货，每吨亏损820元；又按每吨3780元价格买进100吨的期货，每吨盈利820元。两个市场的盈亏相抵，有效地防止了白糖价格下跌的风险。

不少中资企业在“套期保值”上遭受巨亏事件频发,而巨亏事件是由中资企业的不当操作所造成的,其背后又透露出这些企业强烈的投机倾向。如何避免今后此类事件的爆发,以及加强中资企业在“套期保值”方面的风险管理,有关部门应高度关注这个问题。

一年来,中资企业因所谓“套期保值”而遭受巨亏事件不断浮现。套期保值,顾名思义,是在现货和衍生品市场进行等量反向的交易,其亏损和盈利额度都是可控的。由目前一些中资企业所遭受的巨亏情况可以说明,这些企业在进行套期保值过程中进行了不当操作,是导致其巨亏的重要原因之一。

从媒体及企业公告的相关信息来看,中资企业的套期保值,可以分为两大类。

中国远洋可以在未来运价看涨、运力看紧的预期下锁定部分经营性租船业务租金的成本,从而实现套期保值,但中国远洋作为一家有多年经验的航运企业,在BDI指数已处于历史高位时居然还继续大肆做多。

发布于2019-1-26 21:22 曲靖

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

一对一

资深谭经理资深谭经理股票

帮助5.4万好评4502 从业10年

首发回答

大豆套期保值案例　　卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。）　　期货市场　　7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表所示：　　现货市场期货市场　　7月份大豆价格2010元/吨卖出10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨　　9月份卖出100吨大豆：价格为1980元/吨买入10手9月份大豆合约：价格为2020元/吨　　期货路径　　套利结果亏损30元/吨盈利30元/吨　　最终结果净获利100*30-100*30=0元　　注：1手=10吨　　从该例可以得出：第一，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。　　期货　　买入套保实例：　　9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。　　9月份大豆价格2010元/吨买入10手11月份大豆合约：价格为2090元/吨　　11月份买入100吨大豆：价格为2050元/吨卖出10手11月份大豆合约：价格为2130元/吨　　套利结果亏损40元/吨盈利40元/吨　　最终结果净获利40*100-40*100=0　　从该例可以得出：第一，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。

发布于2016-1-20 10:23 成都

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

一对一

丁经理丁经理期货

帮助1.4万好评453 从业10年+

你好套期保值是一个连续动作需要一系列的同品种反方向等操作具体还是要根据你们企业的情况给你做介绍呢建议选择正规渠道确保自己安全建议顺畅，欢迎细说，希望对你有所帮助

发布于2016-1-20 14:09 上海

秒答

追问

踩

一对一

小罗经理小罗经理股票

帮助7786 好评150 入驻10年

套期保值基础知识一、什么是套期保值？套期保值，是指为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，即对同一种商品在现货市场上卖出，同时在期货市场上买进；或者相反。套期保值有两种形式，即空头套期保值和多头套期保值。例：某电厂在7月份打算三个月后购进100吨铜，为防止日后可能出现价格的上涨，该厂通过在上海期货交易所进行铜的套期保值交易。套期保值的结果见下面所示：现货市场期货市场 7月1日 10月份需铜100吨，7月现货市场价格66000元/吨买入100手10月期铜合约,买入价为66100元/吨 10月1日买入100吨铜,市价为67000元/吨卖出100手10月期铜合约,卖出价为67200元/吨盈亏－1000元/吨 +1100元/吨从表中可以看出，该厂在现货市场中每吨铜多付1000元，但在期货市场中，该厂每吨铜获利1100元，通过在期货市场的操作，该厂有效地回避了现货市场的风险。由于进行套期保值回避了不利价格变动的风险，使其可以集中精力于自己的生产经营活动，以获取正常利润。

发布于2016-1-20 16:30 成都

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

一对一

郑经理郑经理股票

帮助10万+ 好评1.2万从业9年

1.生产者的卖期保值：不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。2.经营者卖期保值：对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。3.加工者的综合套期保值：对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

发布于2017-11-23 17:06 上海

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

一对一