套期保值操作的扩展及注意事项
发布时间：2018-4-19 10:46阅读：806
问一问
一、套期保值操作的扩展：
1．交割月份的选择
合约月份的选择主要受下列几个因素的影响：①合约流动性；②合约月份不匹配；③不同合约基差的差异性。
2．套期保值比率的确定
企业结合不同目的，灵活确定套期保值比率，不一定完全按照“1：1”的比率操作。
3．期转现与套期保值
(1)概念：期货转现货交易，简称期转现交易，是指持有方向相反的同一品种、同一月份合约的会员(客户)协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格(该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内)由交易所代为平仓，同时，按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。
(2)优越性：①加工企业和生产经营企业可以节约期货交割成本；②比“平仓后购销现货”更便捷；③比远期合同交易和期货实物交割更有利。
(3)基本流程：①寻找交易对手；②交易双方商定价格；③向交易所提出申请；④交易所核准；⑤办理手续；⑥纳税。
4．期现套利操作
期现套利是指交易者利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。若价差和持仓费存在较大差异，期现套利可能出现。
在商品市场进行期现套利操作，一般要求交易者对现货商品的贸易、运输和储存等比较熟悉，因此参与者多是有现货生产经营背景的企业。
5．基差交易
二、企业开展套期保值业务的注意事项：
(1)企业在参与期货套期保值之前，结合自身情况(包括行业风险状况、市场动态风险状况和企业自身的风险偏好)进行评估，判断是否需要以及是否有实力和能力做套期保值。
(2)完善套期保值机构设置，建立起规范的组织体系和有效的机构部门。
(3)需要具备健全的内部控制制度(业务授权制度和业务报告制度)和风险管理部门(风险报告制度、风险处理程序等)。
(4)加强对套期保值交易中相关风险的管理：①基差风险；②现金流风险；③流动性风险；④操作风险。
(5)掌握风险评价方法：风险价值法(VaR)、压力测试、情景分析。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
1．交割月份的选择
合约月份的选择主要受下列几个因素的影响：①合约流动性；②合约月份不匹配；③不同合约基差的差异性。
2．套期保值比率的确定
企业结合不同目的，灵活确定套期保值比率，不一定完全按照“1：1”的比率操作。
3．期转现与套期保值
(1)概念：期货转现货交易，简称期转现交易，是指持有方向相反的同一品种、同一月份合约的会员(客户)协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格(该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内)由交易所代为平仓，同时，按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。
(2)优越性：①加工企业和生产经营企业可以节约期货交割成本；②比“平仓后购销现货”更便捷；③比远期合同交易和期货实物交割更有利。
(3)基本流程：①寻找交易对手；②交易双方商定价格；③向交易所提出申请；④交易所核准；⑤办理手续；⑥纳税。
4．期现套利操作
期现套利是指交易者利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。若价差和持仓费存在较大差异，期现套利可能出现。
在商品市场进行期现套利操作，一般要求交易者对现货商品的贸易、运输和储存等比较熟悉，因此参与者多是有现货生产经营背景的企业。
5．基差交易
二、企业开展套期保值业务的注意事项：
(1)企业在参与期货套期保值之前，结合自身情况(包括行业风险状况、市场动态风险状况和企业自身的风险偏好)进行评估，判断是否需要以及是否有实力和能力做套期保值。
(2)完善套期保值机构设置，建立起规范的组织体系和有效的机构部门。
(3)需要具备健全的内部控制制度(业务授权制度和业务报告制度)和风险管理部门(风险报告制度、风险处理程序等)。
(4)加强对套期保值交易中相关风险的管理：①基差风险；②现金流风险；③流动性风险；④操作风险。
(5)掌握风险评价方法：风险价值法(VaR)、压力测试、情景分析。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
张经理
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【套期保值】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
黄金套期保值操作时的注意事项,黄金期货报纸...
黄金套期保值操作的时候也是会有很多的事项是需要大家去注意的，其实现在的黄金套期保值的一些操作也是非常的简单的，现在的黄金期货套期保值就是指在期货市场买进(卖出)与现货数量相当以及交易方向相反的一种黄金
2126
铝企业参与套期保值注意事项
1504
你好铝的生产企业或是贸易商要想参与套期保值的业务，都是需要提前开通一个企业账户。铝企业参与套期保值是未来企业发展的趋势，我认为是非常有必要尽快参与进来。而且有了期货这款金融工...
1504
镍企业参与套期保值注意事项
1674
镍企业参与套期保值的话，需要提前将企业期货账户开通并且做好相关人员的架构安排，风控管理，内部流程的设计等等工作。最重要的也是决定套期保值成败的点，重要的事说三遍，一定要期货和...
1674
企业做套期保值的注意事项有哪些？
3286
建立科学而有效的套保管理体系，是企业套保成功的重要保障
3286
套期保值交易的注意事项
824
套期保值交易的注意事项
套期保值交易的重点在于保值，这种交易方式对于一些生产或者加工类企业有较好稳定成本和规避市场风险的作用，那么在进行套期保值交易的时候有什么注意事项呢？
套期保值的策略
为了更好地实现套期保值交易的目的，投资者在进行套期保值交易时，要采用一些基本策略，如下所示。
◆在交易的时候，要保证期货交易的商品和现货市场上将要交易的商品在种类或数量上相一致，并且两个市场上采取相反的买卖行为。
◆选择有一定风险的现货进行套期保值，例如一段时间...
824
期权套期保值注意事项
245
编辑：宁证期货房俊期货从业资格证号：F3047658【期货业协会官网可查询真伪】期货开户联系方式：【点我头像进入主页查看联系方式】、【咨询TA】、【电话】、【+微信】1.期权套保部位了结保值者利用期权进行套期保值交易，可以采取平仓、行权和放弃进行了结。对于保护性保值策略，买入期权后，平仓了结优于放弃。期权的价值包括内在价值与时间价值两部分。期权的权利金大于其内在价值，就是因为时间价值的存在。买方提出行权后获得期货部位，只获得了内在价值,而放弃了时间价值。所以，如果市场流动性较好...
245
相关搜索
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
REITs打新日历：水电项目 ⌈中核清能⌋ 发售！（附认购流程）
2025-12-22 10:44
-
没有香港账户如何炒港股？手把手教你开通港股通（附条件+流程）
2025-12-22 10:44
-
“年化6%还保本”？券商新客理财真有那么香吗？
2025-12-22 10:44
