自7月25日开始，我们在每周的周报中开始逐步提示投资者买入水泥龙头标的，其中，7月25日和7月31日两份周报中，建材观点“龙头防御性凸现，可逐步布局博弈淡旺季切换”，8月7日周报中，观点更加明确，“布局淡旺季切换，关注冀东、华新”。我们在前期周报中已指出：“随着7月行业进入淡季，价格表现平稳，因去年下半年基数走低，若目前价格得以保持，下半年均价有望同比持续走高，同时结合近期各地逢雨季，对价格表现并未出现较大负面影响，若雨季结束，各地复工，再加上淡旺季切换等因素，有利于阶段性提价的实施。”；“8月中下旬，华东区域将进一步限产，有望助推价格进一步上涨，加上今年二三季度的洪涝、降雨等天气带来的需求延后，今年三四季度之交的淡旺季提价值得关注”。随着近期对行业价格数据的跟踪，逐步印证了我们前期的判断，我们更进一步的明确观点：“超配水泥，推荐冀东、华新”。国信证券(16.310, 0.06, 0.37%)