随着人们收入步步高涨，理财意识也越来越强。不过，说到日常理财，很多投资者往往没有科学的理念和技巧，总是会在市场涨跌不定时，变得手足无措。

那么，市场涨跌不定时，如何才能让理财的小船平稳走过激荡的水面，万里扬帆，直达财务自由彼岸呢？别着急，应对涨跌不定的市场，下面就给您支一妙招——基金定投！

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基金定投，究竟是什么？

基金定投又称为“懒人理财术”，是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（工资日）以固定的金额（如1000元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。

何时买，何时卖，看似简单却又极其复杂，这是一个让所有人头疼的问题，就连最专业的华尔街人士也不禁要调侃：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞镖都更难。”

时点选择不正确，就往往会导致严重后果，甚至低点踏空，高位站岗。而基金定投具有分散时点、定期分批买入的特点，可有效规避投资者对进场时机主观判断的影响，定投方式与基金投资或股票单笔投资追高杀跌相比，风险明显降低。

基金定投的原理很简单，如果每月固定买入1000元基金，那么当市场呈上升趋势时，基金的净值较高，此时买到的基金单位数较少，当市场呈下降趋势时，基金的净值较低，此时买到的基金单位数较多，如此一来，投资者的总体投资其实就是由大量低价的单位数和少量高价的单位数组成，而您的回报会建立在一个更低的平均净值基础上，有效地降低了亏损的风险。

规划自己的定投计划，不仅有助于养成良好的理财习惯，还能帮助我们更好地积累储蓄，安排家庭未来重大开支计划。比如有了孩子的家庭可以借助定投组合，提前为孩子准备教育基金，留学基金等；考虑到养老的家庭，可以建立一个稳健的定投组合以应对退休之后的生活。总之，定投基金聚沙成塔、强制储蓄的特性，能够让我们更加从容地应对未来。

基金定投组合的设定，投资者主要考虑两方面因素：

（一）、风险承受力如何？高风险高收益（例如收益率10%，上下波动20%），还是低风险低收益（例如收益率4%，上下波动1%），亦或二者之间或更极端的。理论上不存在低风险高收益的投资选择。

（二）预计投资多久？长期（5年以上）还是短期（5年以内）？

风险等级从小到大可以分为谨慎性、稳健型、保本型、平衡型、进取型和激进型。谨慎型投资者适合货币型基金，稳健型投资者适合纯债基金、平衡型投资者适合二级债基、偏债混合型基金，进取型投资者适合偏股混合型基金，激进型投资者适合股票型基金。

定期定额长期投资复利效果可分散股市剧烈波动、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期投资原则，波动幅度较大的基金更能获较高收益，而且风险较高的基金长期回报率一般胜过风险较低的基金。因此，如果有较长期的理财目标，如五年以上不妨选择波动较大的基金，而如果是二、三年以内的目标，可以选业绩较平稳的基金为宜。

（一）保持资产组合的产品权重

一般我们谈及定期定额投资，往往只是针对一个基金或者一类基金。也可以采用资产组合和动态平衡的策略。

比如我们决定每月3000元构筑一个50%股票型基金和50%债券型基金的定投组合，那么最初时每月定投资金将各有1500元进入债券型基金和股票型基金。不过若经过一个月的变化，股票型基金下跌至1300元，而债券却上涨至1600元，那么为了维持50：50的资产配置，我们就要在定投过程中进行动态平衡，即投入1650元至股票基金，使其总市值达到2950元，投入1350元，使债券基金同样市值达到2950元，两者比例继续保持50：50。与此类似，若再下月股票基金大涨使其占总资产比例超过50%，则相应减少当月的投入额甚至减持部分份额，使其比例回到预定的50%上。

上述方法，在每月投入固定的前提下，同样可以实现如价值平均法那样低买高卖的定投策略，更为适应普通投资者的需求。

（二）定期调整资产组合的产品权重

在资产组合&动态平衡的策略下，并不追加或者减持总体基金份额，而是调整股票、债券两类资产的比重。

比如当市净率高于4.5倍时，要将已持有的股票型基金和债券型基金比例调整为50：50，同时每月也按照50：50动态平衡定投额；当市净率低于2.5倍时，其会选择将已持有的股票型基金和债券型基金比例调整为90：10，同时每月也按照此比例动态平衡定投额，这样既可以保证每月定期定额金额不变，又能够调整投入股市基金的份额，从而实现定期定额的优化。

·         基金累计净值增长率

基金累计净值增长率 = (份额累计净值-单位面值)÷单位面值

增长率越高，表示该基金在某一时段内的业绩表现越好。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。

·         基金分红比率

基金分红比率 = 基金分红累计金额÷单位面值

因为基金分红的前提之一是必须有一定的盈利，如果一只基金的分红比率较高，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。

·         将基金收益与大盘走势相比较（适用于股票型基金定投）

如果一只股票型基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么这只基金的管理是比较有效的，选择这种基金进行定期定额投资，风险和收益都会达到一个比较理想的匹配状态。

·         基金的标准差

标准差反映了计算期内总回报率的波动幅度。标准差越大，波动越大，收益就像过山车。大家选择定投基金，考虑的是长期投资，是基金的收益的稳定性，可以通过标准差进行参考。

·         将基金收益与其他同类型的基金比较

一般来说，风险不同、类别不同的基金应该区别对待，将不同类别基金的业绩直接进行比较的意义不大。对于历史业绩差不多的几只基金品种，要重视基金费率方面的差别，如是否有后端收费，管理费和托管费是多少（指数基金尤为重要）。

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