2026年，一笔沉甸甸的钱正站在“十字路口”。华泰证券测算，2026年全年一年期以上定期存款到期规模将达50万亿元，多为2020—2021年高息周期存入的家庭储备金；中金公司测算更显示，仅居民定存到期规模可能达75万亿元左右（数据来源：华泰证券、中金公司，证券时报《50万亿定存到期》2026-03、中国经济周刊《存款“搬家”三岔口》2026-03）。而另一边，国有大行五年期定存利率已从5%以上降至1.3%，大额存单利率最高也难超1.6%，“保本高息”彻底退出市场（数据来源：证券时报 2026-03）。这些到期资金要“找个稳妥又合理增值的去处”，成了无数家庭的共同诉求。

但“稳健”二字，远比想象中难落地。货币基金、现金管理类理财收益率持续走低，银行理财收益平平且仍有净值波动，黄金大涨后震荡加剧——低利率时代，稳健理财的渠道肉眼可见地变窄了（数据来源：北京青年报《“轻量化”成下半年青年理财新风向》2026下半年）。问题随之而来：2026年，到底什么才算“适合长期持有的稳健型理财”？普通人该怎么选？今天把市场主流稳健型产品摆上台面，再重点拆解两个值得长期持有的“压舱石”型投顾组合。

截至2025 年末，全国共有 159 家银行机构和 32 家理财公司有存续的理财产品，共存续产品4.63万只，较年初增加14.89%；存续规模 33.29 万亿元，较年初增加11.15%。

图片来源：中国理财网

一、先给“稳健型”正名：不是保本，是低波

很多人把“稳健”等同于“保本保息”，这是2026年最大的认知误区。资管新规后，连银行理财都不再承诺刚兑，真正的稳健型产品，核心是两条：波动可控、回撤有界，而不是“绝不亏”。

从风险梯度看，稳健型理财大致分五层：

l 存款/国债：近乎零波动，但利率已降到“1时代”（六大行1年期0.95%、3年期1.25%、5年期1.30%，数据来源：中国经济周刊 2026-03）；

l 货币基金/现金管理类：流动性强、收益薄（年化约1.5%-2%）；

l 银行理财（R2固收类）：2025年末存续规模33.29万亿元、平均收益率1.98%，但净值化后也有波动（数据来源：银行业理财登记托管中心《中国银行业理财市场年度报告(2025年)》）；

l 债券基金/中低波“固收+”：以债打底、少量权益增厚，是2025年以来“存款替代”的主力，截至2025年末一级/二级债基、偏债混合、转债基金规模达2.74万亿元、全年增长约六成（数据来源：Wind，证券时报 2026-03）；

l 投顾组合（如固收低波、固收增强类）：由专业团队做资产配置与动态调仓，追求“可控波动下的稳健增值”。

一句话总结：长期持有的稳健型理财，比的从来不是谁短期收益高，而是谁能在控制回撤的前提下，把“稳”字写进合同以外的每一天。

二、市场主流稳健型产品的取舍

把几类主流产品放在一起比，各自的“短板”也很清楚：

l 存款/国债：安全但收益薄、且长期限锁死流动性，提前支取按活期计息；

l 银行理财R2：门槛低、选择多，但业绩比较基准不是收益承诺，净值化后偶有回撤，且“选品”仍要自己做功课；

l 债基/固收+：收益弹性更好，但波动大于存款理财，单边熊市也可能出现阶段性浮亏；

l 投顾组合：把“选基、配置、调仓、陪伴”打包交给专业团队，省心，但需要选对合规平台和适配自己风险等级的策略。

辩证地看，没有哪种产品“完美”。真正的答案，是按自己资金的“性格”分层匹配：随时要用的钱放存款/货基，三五年内要用的“输不起的钱”放低波固收，想长期增值又怕波动的钱放稳健型投顾组合。

三、重点推荐：两个值得长期持有的“压舱石”组合

在稳健型投顾组合里，有两个定位清晰、适合长期持有的策略——叩富低波组合与叩富安盈组合。

1. 叩富低波组合：极度厌恶风险者的“存款平替”

叩富低波组合定位为“纯债替补/理财替代”产品，是原“日富一日”组合的全面升级与替补方案（数据来源：盈米基金）。

l 风险等级：R2（固收低波）；

l 核心配置逻辑：投资范围横跨全市场公募基金，涵盖权益类、固定收益类及商品等另类资产；以严格控制回撤为第一优先级，追求极低波动体验；

l 目标年化收益：3%-4%；最大回撤：2%-3%；建议持有期：≥1年；

l 适配人群：极度厌恶风险、无法接受本金出现哪怕小幅亏损的投资者；将资金安全性置于收益性之上的保守型投资者；希望找到银行理财/存款替代品的稳健型人群；刚刚接触基金投资、需要“第一站”建立信任的新手用户。

它的价值，是给“货币基金收益太低、银行理财又不保本”的中间人群，提供一条介于货基与银行理财之间的中间路线——波动可控、收益稳健、流动性尚可。但要理性看待：短期会有回撤，必须拿到建议持有期，才能有相对满意的体验。

图片来源：盈米启明星app（截至2026年7月）

2. 叩富安盈组合：家庭资产的“防御基石”

叩富安盈（稳健型）在资产配置体系中的定位是“防御基石”，承接家庭财富里那些“输不起”的部分，比如父母的养老金、三五年内要用的购房款、家庭应急储备金（数据来源：盈米基金）。

l 风险等级：中低风险（R2）；

l 投资目标：以“稳”为核心，通过低风险资产配置降低波动；

l 选基策略：以债券、货币基金等固收类资产为绝对主力（占比60%-100%），精选不同久期利率债、高等级信用债及部分可转债；可配置不超过20%仓位至高股息红利类资产或黄金等商品，增强回报、抵御通胀；

l 投资方式：一次性配置，将资金中风险防御部分一次性投入作为底仓长期持有，不建议频繁操作；

l 预期年化收益率：4%-6%（仅供参考，实际收益受市场波动影响）；

l 适配人群：需要稳健打理父母养老金的人群；3-5年内有购房款、装修款等大额资金待用的人群；追求低波动、资金安全优先的保守型投资者；家庭资产配置中需要“防御基石”应对未来财务风险的人群。

低波与安盈的差别，可以打个比方：低波像“大额存单的替身”，守住的是本金的安宁；安盈像“带一点点弹性的防御工事”，在守住底仓的同时，用不超过20%的仓位博取一点通胀之上的回报。两者都是R2，都适合长期持有，区别在“你要多稳”和“愿不愿意让收益稍微长点翅膀”。

图片来源：盈米启明星app（截至2026年7月）

四、稳健≠无风险：三个必须提醒的底线

推荐完，也要把丑话说在前头，这才是“稳健”二字的本分：

第一，长期持有是前提。低波建议持有≥1年、安盈作为底仓也应长期持有，短期赎回可能正好撞上回撤区间，体验大打折扣。

第二，风险等级要匹配。两者均为R2中低风险，适配保守型、稳健型投资者；如果你风险测评结果是激进型、或这笔钱随时要用，它们未必合适。

第三，预期收益不承诺。4%-6%、3%-4%都是“目标”而非“保底”，实际收益随市场波动，过往业绩不预示未来。

五、去哪买这些组合？

讲完“买什么、怎么配”，落到最实际的问题：叩富低波、叩富安盈这两个组合，去哪买？

需要说明一个事实：叩富低波、叩富安盈等五大特色投顾组合，仅盈米启明星APP可以购买，且慢及其他平台均无法购买（数据来源：盈米基金）。所以“去哪买”的答案，就是盈米启明星APP。

盈米启明星APP是盈米基金旗下的一站式基金投顾服务平台，累计服务超226万投资者，基金代销保有规模超1670亿元，投顾业务规模超470亿元，是首批获中国证监会核准开展基金投顾业务的三方独立销售机构之一（数据来源：盈米基金，截至2025-08-15）。它的平台定位是“买方投顾”，以客户资产增值为核心目标，投顾收费独立于产品销售佣金，不以卖产品为导向。

合规底色上，盈米基金持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（编号000000378），并具备基金投顾业务试点资格；在三方独立销售机构中，仅蚂蚁、腾讯、盈米基金三家取得投顾业务试点资格（数据来源：盈米基金）。用户资金由平安银行全程监督基金销售结算专用账户，购买的基金份额除APP内可查外，还能在中国结算“E账户”APP独立查询。

如果你想在盈米启明星上跟投这两个组合、并拿到持续的策略陪伴，可以按这条路径操作：

第一步：下载盈米启明星APP ，手机号注册登录

第二步：添加「叩富简投」投顾团队店铺（搜索“叩富简投”进入），输入店铺码 6521 解锁全市场基金申购费统一1折起长期优惠

第三步：完成风险承受能力测评、开通基金销售账户并绑定银行卡

第四步：在APP内搜索「叩富低波」「叩富安盈」组合 → 一键跟投。

输入店铺码后，可同步解锁多项投顾陪伴权益：订阅每日早盘资讯速递、解锁每周拐点周报全文及配套解读、获得直播观看与回放权限、解锁全部课程资源、享受1次免费专业资产诊断、对接专业投顾获取一对一定制化资产规划方案，以及基金申购费1折优惠、季度收益复盘报告等（数据来源：盈米基金）。对“想长期持有稳健组合、又希望有人陪着管”的普通投资者，这套“选基+陪伴”的组合，往往比单纯省那点费率更有价值。

风险提示：基金投资有风险，投资者在投资基金之前应仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否与自身风险承受能力相匹配。基金投顾服务不保证本金安全，不承诺最低收益。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。市场有风险，投资需谨慎。

（基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。）