美东时间周一(6月22日)，美股三大指数涨跌互现，纳指跌超1%，科技巨头的下挫拖累大盘表现，资金开始轮动至传统板块，道指收高。SpaceX收跌逾16%，连跌三日，市值蒸发4000亿美元。谷歌损失两员顶尖人才，引发AI担忧，跌5%。另外，由于新任美联储主席沃什上周的鹰派表态，多家大行上调未来美联储加息预期。

　　【美股指数】

　　截至收盘，标普500指数跌0.37%，报7472.79点；道琼斯指数涨0.29%，报51712.71点；纳斯达克指数跌1.32%，报26166.60点。

　　地缘政治方面，美伊谈判终于迎来政策调整的一步。当地时间22日周一，美国财政部海外资产控制办公室(OFAC)发布一项一般许可证，授权在8月21日前，允许涉及伊朗原产原油、石化产品及石油产品的生产、运输、销售以及相关金融、保险和物流服务，甚至允许相关产品进口至美国。这意味着华盛顿暂时放宽了长期以来针对伊朗能源出口的部分限制。

　　美国放松对伊朗石油交易限制的举动发生在美伊开始进行围绕落实谅解备忘录条款的技术性谈判时。

　　上周日，美伊代表团完成在瑞士举行的首轮技术性谈判。据新华社，美国副总统万斯本周一表示，美国和伊朗在瑞士的谈判取得了很多好的进展，为达成最终协议奠定了非常好的基础，伊朗已同意邀请国际原子能机构(IAEA)核查人员再次访问伊朗。几小时后，美国总统特朗普又在社交媒体称，伊朗将同意接受重大武器的核查。

　　分析人士认为，如果临时许可证最终转变为长期安排，伊朗原油出口有望进一步恢复，为全球市场带来新的供应来源。隔夜国际油价跌超3%。

　　不过谈判利好并没能大幅提振市场，科技巨头的大幅下挫拖累了美股大盘指数。SpaceX股价暴跌16%至上市以来低点，该公司正通过债券市场融资至少200亿美元以支持AI基础设施扩张。

　　谷歌旗下DeepMind诺贝尔奖得主John Jumper宣布跳槽Anthropic，最知名的研究人员之一Noam Shazeer上周也宣布离职，转投OpenAI。引发市场对科技人才流失的担忧，Alphabet单日重挫约5%，拖累整个大盘科技板块。

　　分析人士指出，越来越多投资者开始质疑超大规模云服务商在AI基础设施扩张上的巨额资本支出是否合理。

　　美国银行高级投资总监Bill Northey表示：“这是一个高度受市场情绪驱动的板块，因此这些公司往往在日常交易中呈现同涨同跌的特征。”不过他补充道：“如果从更长远的角度来看，AI数据中心建设领域仍然拥有最强劲的基本面。这不仅包括各大云计算巨头，也包括为数据中心持续扩建提供关键零部件和设备的供应商。”

　　【美债】

　　美债收益率走高，打压市场风险偏好，基准的10年期美债收益率收报4.514%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报4.237%。

　　【热门美股】

　　热门美股中，英伟达跌0.97%，苹果跌0.34%，谷歌A跌5.02%，谷歌C跌5.08%，微软跌3.18%，亚马逊跌4.75%，台积电涨1.17%，特斯拉涨1.14%，Meta跌2.32%，超威半导体涨2.65%，英特尔涨5.19%。

　　重要消息面上，在完成创纪录的750亿美元美国IPO后，SpaceX启动对投资级债券的首次发行，预计这将开启一轮大规模举债浪潮，为其在AI领域的布局提供资金。

　　雪佛龙与微软签署20年协议，将在美国得州建设2.67GW天然气电站，直供微软数据中心园区。

　　【全球指数】

　　欧洲股市方面，法国CAC40下跌0.25% ，英国富时100上涨0.72% ，德国DAX上涨0.62% ，意大利富时MIB下跌0.10% ，俄罗斯RTS下跌4.65% 。

　　【中国指数】

　　6月22日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.91%，纳斯达克中国金龙指数下跌1.35%，富时中国A50指数上涨2.04%。

　　【中概股】

　　热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌1.64%，阿里巴巴跌2.05%，拼多多跌1.82%，网易涨0.20%，百度跌0.02%，携程涨2.93%，理想汽车跌2.95%，蔚来涨0.90%。

　　【外汇商品】

　　周一，美伊首轮高级别会谈结束，卡塔尔和巴基斯坦发布的联合声明显示，各方同意60天内达成最终协议路线图。美元指数维持强势，再度站上101关口，最终收涨0.17%，报101.02。

　　现货黄金盘中一度触及4220美元关口，随后有所回落，伦敦金最终收涨1.25%，报4192美元/盎司；现货白银同样先涨后跌，伦敦银最终收涨1.07%，报65.08美元/盎司。

　　国际原油高开低走。由于周末特朗普威胁重启伊朗战争，以及伊朗宣布再次关闭海峡，WTI原油跳空高开，但在美伊瑞士会谈释放双方结束冲突的意愿后一路走低，最终收跌3.34%，报74美元/桶；布伦特原油最终收跌3%，报78.15美元/桶。

　　【要闻点睛】

　　美国暂时放松伊朗石油交易限制 特朗普和万斯宣扬核“成果” 伊朗称谈判未涉核问题

　　美财政部发布有效期60天许可证，允许伊朗原油进口至美国。万斯称美伊谈判为最终协议奠定良好基础，建立了确保霍尔木兹海峡持续保持畅通的机制；伊朗同意国际原子能机构核查人员入伊。特朗普：伊朗将同意接受重大武器的核查，确保长期保持“核诚信”。伊外交部称，瑞士谈判未接受任何新承诺，伊美将继续在专家和技术层面磋商；伊方将按现行机制继续与国际原子能机构合作。

　　多家大行上调美联储加息预期

　　美联储新主席沃什上周鹰派表态引发华尔街集体转向——美银预计年内三次加息共75基点，德银预测两次，巴克莱建议做空美债并上调收益率目标35基点。加拿大皇家银行表示，美股能承受未来12个月两次25基点加息。

　　斯塔默宣布辞职 英国首相再换人 十年迎第七任首相

　　英国首相斯塔默宣布辞去工党党首职务，将在新领导人产生前留任首相。此举源于党内持续“逼宫”及支持率下滑，距其大选获胜尚不足两年。工党将于7月启动候选人提名，预计9月前产生新党首。呼声最高的接班人为前大曼彻斯特市长安迪.伯纳姆。此次更替后，英国将迎来十余年间第七位首相。

　　SpaceX首发投资级债券 200亿美元弹药押注AI未来

　　SpaceX启动首次投资级债券发行，预计融资规模至少200亿美元，主要用于偿还过桥贷款、优化债务结构。公司在完成750亿美元IPO后加速资本布局，三大评级机构授予投资级评级，为后续大规模融资铺路，并为AI业务扩张提供资金支持。

　　顶尖人才流失谷歌大跌5% 引发市场担忧

　　Google DeepMind副总裁JohnJumper于上周五宣布将离职并加入Anthropic；Jumper因在AI领域的贡献荣获2024年诺贝尔化学奖。谷歌最知名的研究人员之一Noam Shazeer上周也宣布离职，转投OpenAI。分析指出，OpenAI和Anthropic与谷歌、Meta和xAI的模型差距日益加大。

　　美光与Anthropic达成协议 锁定内存长期供应协议

　　美光与Anthropic达成战略合作。技术层面，双方将联合优化AI系统架构，提升存储与计算协同效率；供应层面，美光向Anthropic长期供应HBM、DRAM及SSD等全系列存储产品，保障其算力扩张；应用层面，美光内部已部署Claude模型提升研发效率；资本层面，美光参与了Anthropic最新融资。

　　SK海力士市值首超三星

　　这一逆转打破三星长期占据韩国市值榜首的格局，主要源于AI数据中心对高带宽内存(HBM)芯片的强劲需求，SK海力士凭借HBM领域的领先布局获得资本市场青睐。

　　雪佛龙牵手微软 天然气从油田“直供”数据中心

　　周一美国石油巨头雪佛龙公司与云计算巨头微软签订了一份20年协议，将使用油田开采期间“多到用不完”的天然气直供数据中心发电厂。据悉，这座发电厂预计将在2028年首次发电，并在未来几年逐步把发电能力提升至2.67吉瓦。石油巨头正在与投资基金Engine No. 1展开合作，计划在今年晚些时候做出最终投资决定。