2025年以来，全球资本市场进入新一轮深度调整期。美联储降息路径反复无常、地缘政治风险此起彼伏、国内经济复苏节奏一波三折——对于每一位普通投资者而言，”躺平”不现实，”追涨”又风险极高。

正是在这样的市场环境下，叩富投研团队经过长达数月的策略打磨与系统测试，正式推出叩富低波组合与叩富永久组合两大全新组合策略，为投资者的财富管理提供更科学、更系统的解决方案。

一、市场背景：为什么现在需要「低波+全天候」？

1. 单一市场波动加剧，投资者急需「压舱石」

过去三年，A股市场经历了前所未有的剧烈震荡。2022年沪指全年下跌15%，2023年结构性行情极致分化，2024年开年又迎开门黑。与此同时，银行理财打破刚兑、信托产品风险频发、P2P早已清零——曾经被视为”稳稳幸福”的固收类资产，安全性也在悄然生变。

在此背景下，越来越多的投资者意识到：与其在单一市场里追涨杀跌，不如用大类资产配置的思路，构建一个「无论市场涨跌，都能安心睡觉」的投资组合。

2. 全球利率下行周期开启，跨资产配置窗口打开

2024年美联储正式启动降息周期，全球流动性拐点来临。历史经验表明，在全球央行宽松周期中，债券、黄金、港股、美股等多元资产往往呈现差异化表现，单一押注某一类资产的风险收益比正在下降。

对于有长期财富规划需求的投资者而言，这恰恰是建立全球全天候配置的最佳窗口期——用跨资产、跨地域的分散化配置，对冲单一市场风险，抵御通货膨胀。

3. 投资者教育逐步成熟，「专业投顾」价值凸显

随着基金投顾业务的快速发展，越来越多的普通投资者开始接受「专业的事交给专业的人」这一理念。但市场上的投顾服务良莠不齐，真正能做到「投」与「顾」并重、贯穿投前-投中-投后全生命周期的服务，仍是稀缺资源。

二、叩富低波组合：理财替代优选，稳健增值首选

定位清晰：极度厌恶风险者的「存款平替」

叩富低波组合定位为「纯债替补/理财替代」产品，是原「日富一日」组合的全面升级与替补方案。

核心配置逻辑：

l 投资范围横跨全市场公募基金，涵盖权益类、固定收益类及商品等另类资产

l 以严格控制回撤为第一优先级，追求极低波动体验

l 目标年化收益 3%-4%，最大回撤：2% -3%

l 建议持有期：≥1年

适合人群：

l 极度厌恶风险、无法接受本金出现哪怕小幅亏损的投资者

l 将资金安全性置于收益性之上的保守型投资者

l 希望找到银行理财/存款替代品的稳健型人群

l 刚刚接触基金投资、需要「第一站」建立信任的新手用户

为什么选择低波组合？

市场震荡市中，许多投资者面临「两难困境」：货币基金收益太低（年化1.5%-2%），银行理财又不再保本。而叩富低波组合通过科学的债基+固收+少量商品组合，在保持流动性的前提下，为投资者提供了一条介于货币基金与银行理财之间的「中间路线」——波动可控、收益稳健、流动性尚可。

三、叩富永久组合：全球全天候，做时间的朋友

定位明确：家庭财富的「战略压舱石」

叩富永久组合定位为「全球全天候/跨周期」产品，是专为希望穿越经济周期、实现资产长期保值增值的成熟投资者设计的战略底仓方案。

核心配置逻辑：

l 采用全天候策略模型（All Weather Strategy），在股票、债券、黄金等资产间进行动态平衡配置

l 底层资产覆盖港A、美股、欧洲、印度等全球主要市场，有效对冲单一市场风险

l 目标年化收益 6%-8%，最大回撤： 7%-9%以内

l 建议持有期：≥3年

适合人群：

l 对单一市场剧烈波动感到疲惫、渴望分散风险的成熟投资者

l 有抵御通货膨胀、对冲地缘政治风险需求的家庭

l 将「长期主义」作为投资价值观、愿意承受适度中期波动的耐心资本

l 希望构建家庭财富「战略底仓」的高净值客户

为什么选择永久组合？

「永久」二字，源自诺贝尔经济学奖得主瑞·达利欧（Ray Dalio）提出的「全天候策略」——无论经济处于什么阶段（增长/衰退、通胀/通缩），组合中总有一部分资产能够表现优异，从而实现穿越周期的稳健回报。

在当前全球不确定性加剧的时代背景下，永久组合为投资者提供了一种「卧平式投资」的可能：不需要精准择时，不需要频繁交易，只需要相信专业的力量，用时间换空间。

四、专业投研团队：为每一次决策负责

叩富低波组合与永久组合均由叩富简投团队领衔管理。

团队核心成员均拥有10年以上的金融行业资深经验，构建了涵盖宏观策略研究、基金产品深度研究及严密风险控制体系的三大专业矩阵：

l 策略主理人何剑波先生：清华大学本科及硕士，资深投资专家，主导策略顶层设计与资产配置逻辑

l 三位一体研究框架：宏观大类资产研判 + 中观行业景气度跟踪 + 微观标的深度筛选

l 数据驱动决策：依托专业的远期估值模型与ETF资金流向监测系统，为组合提供精准数据支持

l 合规稳健基因：始终将风控置于首位，在价值投资的框架下追求长期高风险收益比

五、全生命周期陪伴式服务：让投资不再孤独

除了专业的「投」，叩富组合更重视「顾」的全方位覆盖：

结语

市场从不缺少机会，缺少的是应对不确定性的能力。

叩富低波组合与永久组合的正式上线，标志着叩富投研体系在「全球视野、科学配置、专业陪伴」三大维度上迈出了重要一步。

无论你是追求极致稳健的保守型投资者，还是希望构建全球配置的战略型选手，都能在这里找到适合自己的解决方案。

用专业守护财富，以配置穿越周期。叩富，与你同行。

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市场有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不构成任何投资建议。过往业绩不预示未来表现。