在量化交易中，活下去比赚大钱更重要。一套成熟的量化代码中，风控模块的代码量往往占据相当大的比例。常见的止损逻辑可以通过Python在策略中硬编码实现。
最简单的是固定比例止损。在`handle_data`函数中，每轮循环都会读取持仓股票的成本价。如果当前价低于成本价的95%，则立即调用`order_target`函数清仓。
进阶一点的是跟踪止损（Trailing Stop）。这需要策略实时记录股票买入后的最高价。如果股价从最高点回落超过一定比例（如10%），则触发离场。这种逻辑在单边上涨行情中能有效保护浮盈。
还有基于波动率的ATR止损。ATR（平均真实波幅）反映了股票的近期波动程度。如果跌幅超过了2倍的ATR，通常意味着趋势已经反转。这种止损方式比固定比例更科学，因为它考虑到了不同股票的“脾气”。
客观而言，风控逻辑的有效执行依赖于交易系统的稳定性。国金证券提供的QMT与PTrade系统支持高效的持仓查询与实时行情反馈，确保止损指令能第一时间送达柜台。目前开通此类系统仅需10万资产门槛，新客还可配套一对一专属客户经理，协助您完善策略的风险控制模块。