上证50股指期权合约交易规则概述如下：

在交易费用方面，手续费标准为每张15元，涵盖开仓与平仓操作；行权手续费为每张1元，申报环节不产生费用。

买方权利金按成交价乘以100元计算，卖方保证金的具体数值可通过交易软件实时查询，无需手动计算。

合约标的物为上证50指数，合约乘数为每点100元人民币。期权类型分为看涨期权与看跌期权，报价以指数点为基准，最小价格变动单位为0.2点。每日价格波动限制为前一交易日收盘指数的±10%。合约月份涵盖当月、次月及后续两个季月。

交易时间为工作日非节假日的9:25至15:00，采用集合竞价与连续竞价机制。其中，开盘集合竞价阶段为9:25至9:30，连续竞价分为上午9:30至11:30与下午13:00至14:57，收盘集合竞价于14:57至15:00进行。

行权日为合约到期月份的第三个周五，若遇法定节假日则顺延至下一交易日。

上证50股指期权合约规则的核心要素包括行权价格设定、行权方式、交割机制、交易标识及限额管理，以及市场参与资格要求。以下为具体条款的专业阐述：

一、行权价格设定机制

行权价格区间覆盖标的指数前一交易日收盘价上下10%的波动范围。合约月份不同，价格间距存在差异化安排：

当月、次月及随后两个近月合约：指数点位≤2500时间距25点；2500-5000点区间间距50点；5000-10000点区间间距100点；＞10000点时间距200点。

后续三个季月合约：指数点位≤2500时间距50点；2500-5000点区间间距100点；5000-10000点区间间距200点；＞10000点时间距400点。

二、行权方式与交割规则

行权方式采用欧式期权结构，持有人仅可在合约到期日当日行使权利。

交割采用现金结算模式，不涉及实物股票交割。最终结算价以最后交易日标的指数连续两小时的算术平均值为基准（保留两位小数）。非最后交易日的日间结算价通常以收盘集合竞价成交价为准，若出现价格缺失或异常情形，交易所保留最终定价权。

三、交易标识与限额管理

合约编码规则：看涨期权以“HO合约月份-C-行权价格”标识，看跌期权以“HO合约月份-P-行权价格”区分。

交易限额标准：单个品种单日交易量上限200张；单一合约月份单日限额100张；深度虚值合约单日限额30张。

持仓限额：同一合约品种最大持仓量为1200张。

四、市场参与资格要求

上证50股指期权于中国金融期货交易所上市交易。投资者开户需满足以下条件：

资金门槛：申请前连续5个交易日期货账户可用资金日均不低于50万元（持仓保证金不计入验资范围）。

交易经验要求（满足任一）：

完成10笔及以上商品期货实盘交易记录；

或完成累计10个交易日、20笔及以上股指期货仿真交易。

通过期货基础知识在线测试（合格分数线80分）。

注：若近一年内商品期货交易满50个交易日，或已持有特定品种交易权限的投资者，可豁免交易经验要求，仅需满足5日验资标准。