第一条 发行人基本情况 　　公司名称：西安市基础设施建设投资总公司 　　住 所：西安市后宰门５１号 　　法定代表人：卜翔育２００８年西安市基础设施建设投资总公司企业债券 　　注册资本：８５亿元人民币 　　企业类型：国有独资 　　西安市基础设施建设投资总公司的前身西安市基础设施建设投资管理有限责任公司，是经西安市人民政府批准（市政函［２０００］６１号文），于２０００年７月１８日正式成立的具有独立法人资格的国有独资公司。２００５年１１月，经西安市人民政府批准（市政发〔２００５〕１５０号文），公司更名为西安市基础设施建设投资总公司。西安市人民政府是公司的出资人，授权公司经营所属全资企业及控股、参股企业的全部国有资产，依法行使出资人的权利和责任。公司经营范围包括：经营管理授权范围内的国有资产；城市基础设施投资、建设。 　　公司是西安市政府负责城市基础设施建设融资和投资平台，是城市基础设施建设项目法人。其主要职能是负责城市基础设施项目资金的筹措、拨付、监管和债务清偿；参与市政府城建投资项目、计划的研究和制定；负责运营政府授权的国有资产。目前公司主营业务涵盖整个西安市的核心基础设施建设，主要集中在水务、天然气、城市供热、城市道路及城市公交等５项公用事业领域。 　　第二条 发行人业务情况 　　一、发行人在行业中的地位和竞争优势 　　（一）发行人在行业中的地位 　　近三年来，西安基投根据西安城市规划发展的要求，进一步明确政府投资主体的功能定位，确立了重大项目投资、盘活资产存量、调整债务结构、强化内部管理等工作重点，建立了政府项目市场化运作的基本框架，取得初步成效。公司成立以来，建成了一批与西安城市建设及老百姓生活息息相关的城市基础设施建设项目，如：西安市二环路、北二环未央路立交桥、西安市北石桥污水净化中心、西安市邓家村污水处理厂和西安市人行道整治工程等，大大提升了城市综合功能。目前，公司城建投资范围涵盖了西安市的五大公用事业领域，即城市道路、城市交通、城市供热、燃气和水务。"十五"期间，公司累计完成城建项目投资总额１７０．４２亿元，其中市政城建资金支持的项目资本金４６．９６亿元，政府信用贷款１２３．４６亿元。 　　从西安市 "十一五" 城市建设投资规划来看，"十一五"期间，西安市城市基础设施项目投资总额６００亿元，其中公司主要承揽的项目包括：道路桥梁建设投资１５４亿元、城市公用事业（供水、供气、供热）建设投资４９．８亿元、城市环境综合治理４５．３９亿元，公司"十一五"期间投资总额约为２４９．１９亿元。"十一五"期间公司主要投资建设的重大项目为：西安城市道路综合改善项目、西安城市道路建设项目、西安城市和城郊县供水项目、西安市天然气城市气化项目二、三期、西安城市排水和污水处理项目和西安市城郊区县无公害垃圾处理和排水污水处理项目等。西安基投在西安城市基础设施建设中发挥着重要的作用，在城建资金的筹措、使用和管理中具有不可替代的地位。 　　（二）发行人在行业中的竞争优势 　　１、发行人实力雄厚、收益稳定，具有较强的融资能力 　　发行人是西安市最大的城市基础设施投融资主体，经营的资产均具有长期稳定的投资收益。发行人拥有丰富的财务资源、优质的实体资产。发行人自２００５年以来，通过各种方式为西安的城市基础设施建设先后筹集了１０６．０９亿元资金，截至目前公司已签定银行借款合同７７亿元，占"十一五"期间资金自筹部分的３７．７５％。同时公司还将继续利用市财政设立偿债准备金和流动资金质押专户进行银行贷款，并配合企业债、信托及短期融资券等多种方式来筹集。由此可见，公司具备较强的融资能力。 　　２、发行人在西安市城市基础设施领域处于主导地位 　　发行人是西安市城市基础设施的重要投资主体之一，在西安市城市道路、城市交通、城市供热、燃气和水务等基础设施业务中处于行业垄断地位。 　　３、发行人的城市基础设施项目投资建设能力强 　　发行人的业务优势明显，以其较强的专业能力和优良的业绩在行业内树立了良好的品牌形象。发行人在长期城建投资建设与运营的过程中积累了丰富的经验，形成了一套在现有体制下降低投资成本、保证项目质量、缩短工期的高效管理程序。在管理、运营项目较多的情况下，还能较好的控制项目的工期、质量以及成本。 　　４、发行人的资本运作能力强 　　发行人自２００５年以来，通过各种方式为西安的城市基础设施建设先后筹集了１０６．０９亿元资金，显示了很强的资本运作能力。这为发行人扩大项目建设资金来源，进一步拓展业务创造了有利条件。 　　５．发行人的人力资源丰富 　　发行人在其下属的业务板块的人力资源十分丰富，拥有一大批经验丰富、素质较高的经营管理团队和专业技术人才。 　　二、发行人主营业务模式和主营业务状况 　　（一）发行人主营业务模式 　　西安基投是西安市政府负责城市基础设施建设融资和投资的基础平台，其主要职责是： 　　１、作为城市基础设施建设投融资的平台，负责城市基础设施项目的资金筹措和相关债务清偿； 　　２、参与市政府城建投资项目、计划的研究和制定； 　　３、负责对资金的使用进行监控； 　　４、负责对政府授权的国有资产的运营； 　　５、增强融资能力，降低融资成本，提高资金使用率，实现资金良性循环。 　　２００５年重组之后，西安基投承担了全市大部分城建经营性资产的管理任务，担负着自来水供给保障、污水处理、路桥建设、城市交通系统、供热供气等重大项目的投资和建设任务。 　　西安基投的主营业务紧紧围绕城市基础设施建设这一中心，包括城建资金筹集、城建项目投资、城建资金监管、城建项目管理四项功能。目前公司主营业务涵盖整个西安市的核心基础设施建设，主要集中在水务、燃气、城市供热、城市道路及城市公交等５项公用事业领域。 　　（二）发行人主营业务状况 　　目前发行人主营业务收入主要来源于水务、燃气、城市供热、城市道路及城市公交这５个业务板块中经营性资产运营收入， 并且公司在当地上述５个公用事业领域中占有较强的垄断地位。近几年，由于城建速度的加快，市政设施的不断完善，地方财政收费的陆续上调，下属子公司运营管理能力逐步提高。 　　２００６年公司主营业务收入为２４．４３亿元，较２００５年增长１２２．１６％。从各业务板块看，２００６年公司实现的主营业务收入中，天然气收入、城市公共交通服务收入、城市水务收入占比较大，分别占到主营业务收入的４１．４２％、３１．８５％、２１．４９％。另外，城市供热收入也将随着城市供热面积地扩大逐年上升，在业务领域中具有较好的发展潜力。 　　从下属子公司基本经营情况看，目前公司拥有下属子公司 １５ 家，但公司主营业务收入全部来自：西安市天然气总公司、西安市热力公司、西安市自来水公司、西安市污水处理厂、西安市北石桥污水净化中心、西安市公共交通总公司、西安市出租汽车公司、西安市市政城建开发公司这 ８ 家参与市政经营性资产运营的企业，其中公司具有较强控制力的下属子公司有 ３ 家。２００６ 年公司主营业务收入及主营业务利润前三名均为天然气总公司、公交总公司、自来水公司，三家合计的主营业务收入及主营业务利润分别占到公司主营业务收入、主营业务利润的 ９１．３６％、９８．８３％。 　　第三条 发行人财务情况 　　投资者在阅读发行人的相关财务信息时，应当同时查阅发行人经审计财务报告之附注。 　　一、发行人２００４年、２００５年、２００６年及２００７年上半年主要财务数据与指标 　　（金额单位：万元） 　　２００７年上半年 　　２００６年度 　　２００５年度 　　２００４年度 　　资产总额 　　３，５４３，９８２．４３ 　　３，１３６，１８７．７２ 　　２，４７３，９７８．２２ 　　８９６，１５８．６３ 　　流动资产 　　８０５，６９７．８９ 　　６９３，０７２．０５ 　　５４５，８５３．６１ 　　１３５，７８６．５７ 　　所有者权益 　　９００，２９１．６１ 　　８８７，０３６．８２ 　　８６９，４３８．５５ 　　１０６，９４９．４２ 　　主营业务收入 　　１３５，３５２．１９ 　　２４４，３４９．１０ 　　１０９，９８６．７９ 　　－ 　　利润总额 　　１２，５９０．４４ 　　２４，７２０．６４ 　　１８，９６４．２４ 　　１，３４０．７９ 　　净利润 　　９，７５４．７９ 　　１７，３０５．３６ 　　１５，９０４．５９ 　　１，１３９．６７ 　　资产负债比率（％） 　　７４．６０ 　　６９．８１ 　　６４．８５ 　　８８．０７ 　　净资产收益率（％） 　　１．０８ 　　１．９５ 　　１．８３ 　　１．０７ 　　流动比率 　　１．４２ 　　１．２６ 　　１．０５ 　　３．２１ 　　二、发行人２００４年、２００５年及２００６年经审计的财务报表及２００７年上半年未经审计的财务报表 　　发行人按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的有关规定编制会计报表。本募集说明书摘要中的财务数据来自于发行人２００４年、２００５年和２００６年经审计的年度财务报告及２００７年上半年未经审计的财务报表。 　　西安希格玛有限责任会计师事务所已审计了发行人２００４年、２００５年和２００６年的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表以及财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。 　　投资者在阅读列载于募集说明书附表二至附表五的财务报表时，应当参照发行人经审计的财务报告。 　　根据公司未经审计的２００７年上半年财务报表，截至２００７年６月３０日，公司合并资产总额３５４．４０亿元，负债总额２５８．９９亿元，所有者权益９０．０３亿元。２００７年上半年，公司实现主营业务收入１３．５４亿元，利润总额１．２６亿元，净利润０．９８亿元。公司未经审计的２００７年上半年财务报表列载于募集说明书附表二至附表五中。 　　第四条 募集资金用途 　　本期债券募集资金１５亿元人民币，将全部用于西安市城市交通项目（三环路系统）、西安城市环境综合治理二期工程项目和西安市热力公司太华集中供热项目。上述项目总投资９７．２６亿元，均经有权部门批准。具体情况见下表： 　　项目 　　总投资额（亿元） 　　西安市城市交通项目（三环路系统） 　　６２．５８ 　　西安城市环境综合治理二期工程项目 　　３１．４１ 　　西安市热力公司太华集中供热项目 　　３．２７ 　　合计 　　９７．２６ 　　注：以上有关数据取自经国家权威部门批复的工程可行性研究报告 　　一、西安市城市交通项目（三环路系统） 　　西安市城市交通项目（三环路系统）工程包括６个分项： 　　（１）道路基础设施分项。包括三环路及连接线工程。三环路主线（含与南北绕城高速公路共线段）全长７１．０２公里，辅道全长６５．３１公里。其中：新建主线（东、西三环）３２．２２公里，辅道６５．３１公里。连接线包括朱宏路北延线、东二环北沿线、北二环东沿线，全长１６．１６公里。 　　（２）交通管理分项。建设区域交通控制中心（ＡＴＣ）。 　　（３）道路维护分项。对大庆路、东五路、西五路、莲湖路、长乐路５条城市道路进行改造，总长１２．４３公里。 　　（４）公共交通分项。对友谊路进行拓宽改造，增设公交专用车道，配套完善公交设施。 　　（５）环境管理分项。新建１０个ＣＮＧ加气站，购置必要的监测仪器及设备。 　　（６）技术援助分项。为保证项目正常实施，提供有关人员培训、咨询服务、设备购置等费用。 　　西安市城市交通项目（三环路系统）工程已于２００３年１０月经国家发改委"发改投资〔２００３〕１３４５号"文批准可行性研究报告。项目于２００４年初开工建设，整个工程总投资规模为６２．５８亿元，其中，政府城建资金支持的项目资本金为２３．２１亿元，企业债券募集资金安排７亿元、政府信用贷款３２．３７亿元。 　　二、西安城市环境综合治理二期工程 　　西安城市环境综合治理二期工程包括城市排水管网改造二期工程、袁乐村污水处理厂、城市给水改扩建二期工程、西北郊排水系统综合治理工程、西南郊地区污水治理工程和北郊泾渭组团污水治理工程等６个子项目，西安城市环境综合治理二期工程已于２００４年３月经国家发改委"发改投资〔２００４〕４９８号"文批准可行性研究报告。并于２００４年３月经国家环保总局"环审〔２００４〕１０２号"文批准同意建设。整个工程总投资规模为３１．４１亿元，其中，政府城建资金支持的项目资本金为９．７９亿元，企业债券募集资金安排７亿元、政府信用贷款１４．６２亿元。 　　（１）城市排水管网改造二期工程 　　城市排水管网改造二期工程从２００５年９月开工，至２００８年５月完成建设。该项目将新建、改扩建城市排水（雨水、污水）管道２３０．８公里，项目总投资８．２９亿元。 　　（２）袁乐村污水处理厂 　　袁乐村污水处理厂项目从２００５年上半年开工，至２００７年年中完成建设。该项目新建日处理能力２０万吨的污水处理厂１座。总投资３．２２亿元。 　　（３）城市给水改扩建二期工程 　　该项目新建供配水管网３３０公里，泾渭组团输水管线４．５公里，６万吨／日配水厂１座，以及供水管网监控系统。总投资７．７９亿元。 　　（４）西北郊排水系统综合治理工程 　　该项目治理范围包括皂河、漕运明渠和幸福渠３个排水系统。治理河道总长６４．３公里，加固、治理团结水库。总投资５．４４亿元。 　　（５）西南郊地区污水处理工程 　　日处理污水８万吨，新建污水处理厂１座（含１．５万吨／日回用水处理设施），敷设污水管道２９．９公里、雨水管道２８．７公里。总投资２．９９亿元。 　　（６）北郊泾渭组团污水处理工程 　　新建１０万吨／日污水处理厂一座，建设污水管道５８．６公里、雨水管道１００．５公里。总投资３．６８亿元。 　　三、西安市热力公司太华集中供热项目 　　西安市热力公司太华集中供热项目的供热对象主要是西安市城区东北部，供热区域占地面积约１００平方公里，供热规模为４５０万平方米左右。供热范围为东至东三环（东十里铺）与灞桥热电厂供热范围衔接，西至未央路与城北供热区相连，南至自强东路，北到北绕城高速的区域。区域最大热负荷为３９２ＭＷ。供热热源为太华热电厂，规划装机容量为四台１５０ｔ／ｈ锅炉配三台２５ＭＷ供热机组。 　　西安市热力公司太华集中供热项目已于２００５年４月经西安市发展和改革委员会"市发改投发［２００５］９７号"文核准。本工程投资额３．２７亿元，其中，企业债券募集资金安排１亿元，政府信用贷款１．２９亿元，自有资金０．９８亿元。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。