小心!期权新手易踩的那些“大坑”
发布时间:2小时前阅读:10
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期权试水的交易过程
1. 模拟交易与开户准备
在开始实际交易之前,建议您与证券或期货公司联系,进行模拟交易。模拟交易至少需要6笔不同方向的交易,以帮助您熟悉交易流程和感受盈亏。建议多进行几笔交易,以适应不同的市场情况。
开户过程可能较为繁琐,需要通过考试、审核、录像和抄写等步骤。建议在市场不活跃时提前完成开户,以免错过交易机会。
2. 掌握交易软件
期权交易的界面通常比股票交易复杂。例如,50ETF期权的T型报价表可能包含多个行权月份和行权价格,以及认购和认沽两个方向。熟悉交易软件对于避免操作错误至关重要。
3. 小仓位实践
作为新手,建议您从小仓位开始,逐步积累经验。以下是一些建议的交易实践:
尝试做空,理解做空也能盈利的原理。
通过一笔盈利的交易,体验期权的高杠杆效应。
尝试卖出期权,了解作为期权卖方的盈利方式。
经历一次卖出期权的亏损,认识到风险管理的重要性。
持有一笔到期归零的虚值期权,体验期权到期价值归零的风险。
在波动率高时买入期权,即使方向判断正确也可能不盈利的情况。
所有这些实践都应以小仓位进行,以控制风险。
4. 利润积累后逐步加仓
当您对期权交易有了一定了解,并且开始盈利时,可以考虑逐步增加仓位。但请注意,加仓应谨慎进行,避免一次性增加过多风险。
5. 常用入门策略
以下是一些基本的期权交易策略,适合新手入门:
看涨时买入认购期权。
看跌时买入认沽期权。
看不涨时卖出认购期权。
看不跌时卖出认沽期权。
备兑开仓,适用于预期标的资产价格稳定或小幅上涨的情况。
看小涨或慢涨时,采用牛市价差策略。
看小跌或慢跌时,采用熊市价差策略
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新手常见的交易误区
1. 避免盲目购买虚值期权
新手投资者可能会被虚值期权的高杠杆所吸引,但忽视了其风险。例如,如果50ETF的当前价格为2.5元,而投资者购买了行权价远高于当前价格的虚值期权,这会导致重大亏损。建议投资者在购买虚值期权前,仔细分析市场情况和期权的实际价值。
2. 初始投资不宜过重
对于刚开始尝试期权交易的投资者,建议从小额开始,例如用1万元进行试水。只有在多次验证策略有效性并实现盈利后,才逐步增加投资额。
3. 避免逆势操作
一些投资者可能会受到股票市场抄底思维的影响,但在期权市场中,逆势操作可能导致期权价值迅速归零。建议投资者顺应市场趋势,避免盲目逆势操作。
4. 合理调整仓位
在期权价格上涨或下跌时,投资者可能会不断向上移仓,购买更多虚值期权。然而,市场的波动往往有限,过度移仓可能会在市场回调时损失大量利润。
5. 谨慎使用跨式策略
买入跨式期权策略并不适用于所有市场情况,且在短线交易中,频繁的多空操作可能导致精神分裂,难以把握市场节奏。建议投资者根据市场情况和个人判断,谨慎使用跨式策略。
6. 适时止盈止损
虽然止盈止损操作简单,但实际操作中需要根据市场趋势和个人策略来决定。在趋势未改变时,适时分批止盈,避免过早全部止盈或反向操作。同时,要有勇气在止损后根据市场趋势进行反手或追回操作。
7. 培养独立判断能力
依赖他人指导并不是长久之计。投资者应该自己学习和研究市场,培养独立判断和操作能力。在高杠杆的市场中,依赖他人可能导致焦虑和盲目投资。
投资者在期权市场中应避免头脑发热、过度加杠杆、盲目跟随市场、闭眼买入虚值期权、过度投机、不设置止盈止损、过度依赖他人指导等行为。正确的做法是冷静分析市场,合理分配资金,独立做出投资决策,并学会在市场中自我成长。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。