【收评】铁矿日内下跌0.07%机构称铁矿价格承压,市场悲观情绪持续扩散
发布时间:2024-9-6 15:51阅读:22
行情表现
9月6日 | 收盘价 | 当日涨跌幅 | 五日涨跌幅 |
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铁矿 | 684.00元/吨 | -0.07% | -9.28% |
日内消息
1、托克与澳洲矿产资源达成价值4亿美元铁矿石预付款协议
据悉,托克与澳洲矿产资源达成价值4亿美元铁矿石预付款协议,该协议将由矿产资源公司在2026-2028财年期间通过铁矿石的交付进行偿还。
2、全国45个港口进口铁矿石库存总量15408.95万吨,环比增36.57万吨
Mysteel统计全国45个港口进口铁矿石库存总量15408.95,环比增36.57,45港日均疏港量302.74,环比增2.75。全国47个港口进口铁矿库存为16078.95,环比增46.57;日均疏港量317.94增1.95。分量方面,澳矿6836.96增7.79,巴西矿6160.96增42.22;贸易矿10081.76降8.91,粗粉12290.32降0.12;块矿1920.12增47.20,精粉1302.64降10.84,球团565.87增10.33,在港船舶数103条增3条。(单位:万吨)
品种基本面
9月6日铁矿石港口库存录得15408.95万吨,较上一交易日增加36.57万吨。
机构观点
华泰期货:铁矿价格承压,市场悲观情绪持续扩散
钢材:成材消费不及预期,热卷高库存压力仍存
本周钢联数据显示,螺纹周产量178.53万吨,周环比增加16.27万吨;螺纹社会库存409.36万吨,周环比下降33.57万吨,螺纹需求218.61万吨,周度增加0.24万吨。本周热卷产量310.48万吨,周环比增加5.43万吨,需求309.31万吨,周环增加3.86万吨。
需求与逻辑:本周螺纹产量有所增加,螺纹消费并未有实质性回升,虽库存有所下降,但仍低于市场预期。热卷产量和需求均小幅回升,但依然持续累库,高库存压力较为明显。综合来看,随着成材价格跌至低位,后期需谨慎对待其价格。
铁矿:悲观情绪较浓,矿价承压下行
期现货方面:昨日,铁矿石期货市场价格延续下跌趋势,市场情绪仍无明显改善迹象。在现货市场上,成交量持续低迷,价格呈现弱势下滑态势。贸易商的报价积极性普遍较低,整体交易氛围维持冷淡状态。钢厂态度谨慎,观望为主。
逻辑和观点:本周黑色商品整体呈现疲软态势,市场悲观情绪未见缓解,宏观层面亦未出台相应的利好政策。一方面,发运量有所回升,库存累积至历史同期高位水平,原材料供应相对宽松。废钢供应增加至43万吨,市场对铁矿石需求进一步减少。另一方面,高炉开工率与铁水的日均产量也有所提升,但在钢材消费旺季不旺的市场背景下,钢铁企业依然保持谨慎态度。综合来看,市场悲观预期持续扩散,供需之间的矛盾暂无缓解迹象,预计铁矿价格将继续维持弱势震荡格局。
关注及风险点:宏观政策、供应量、钢厂利润、废钢数据、去库速度等。
双焦:市场情绪不佳,双焦持续下跌
期现货方面:昨日黑色系期货盘面持续下行,双焦继续大幅下跌。现货焦炭方面,昨日准一级焦现货报1700元/吨,环比持平。焦煤方面,山西低硫主焦S0.7报1645元/吨,环比持平。进口蒙煤方面,蒙煤通关低位震荡,现蒙5原煤1170-1180元/吨左右。
需求与逻辑:钢厂在本轮钢价大跌中实际利润收缩,多数钢厂维持刚需采购,对焦炭刚需一般。整体来看,宏观情绪偏弱,钢联五大材消费环比未见改善,市场情绪再度转差,目前宏观定价能力强于基本面。短期内,预计焦煤价格将继续承压下行。未来走势将紧密关注钢材市场价格动态及高炉复产进度。
动力煤:港口询货继续压价,产区煤价维持坚挺
期期现货方面:产地方面,主产区煤价偏稳运行。目前煤矿以保供发运为主,临近节假日,矿方心态有所改善。港口方面,近日电煤日耗回落,港口市场延续弱势,贸易商报价小幅下跌,下游需求疲软,采购以压价为主,成交冷清。进口方面,进口市场整体活跃度不高,买卖双方僵持,外矿报价坚挺,但终端库存较为充足,暂时观望为主。
玻璃纯碱:产销走弱库存累加,玻碱延续下探走势
玻璃方面:昨日期货盘面震荡运行小幅收跌,午后成交较为活跃。现货方面,据隆众数据显示,本周浮法玻璃全国周均价1334元/吨,环比下降31.43元/吨,企业开工率 81.04%,环比降低0.11%,厂家库存7146.2万重箱,环比增加1.3%。利润方面,全国浮法玻璃平均利润-71.17元/吨,环比下降28.78元/吨。
供需与逻辑:浮法玻璃产量依旧较高,厂内产线冷修速度相对较慢,玻璃供给压力整体较大,受竣工端及地产销售冷清影响,冷修速度跟不上,库存端去化不理想。整体来看,现货市场成交重心下滑明显,多数企业价格下调,市场成交重心下行且短期难有实质性改善,因此仍然需要通过跌价的方式进一步加剧玻璃亏损幅度,从而加快冷修速度,改善玻璃供需矛盾。
纯碱方面:昨日期货盘面开盘跳水,全天偏弱下跌,几乎未有抵抗之力。现货方面,国内纯碱市场走势偏弱,价格阴跌调整,成交重心下移。据隆众数据显示,本周纯碱开工率76.44%,环比降低4.35%;产量 63.72万吨,环比降低5.39%;库存128.36万吨,环比增加5.32%。
供需与逻辑:企业检修相对集中,产量及开工出现下降,因下游需求刚需为主,企业出货不理想,库存端再度增加。目前随着价格持续下跌,高成本企业已面临利润压缩的挑战。整体来看,纯碱产量虽有减少,但整体幅度不足,下游消费难以大幅改善,库存高位运行。因纯碱受供应端扰动较大,利润大幅压缩会促使企业检修停产,价格拥有较强的不稳定性,预计后续价格呈现宽幅震荡运行。
关注及风险点:房地产政策、浮法玻璃下游需求、纯碱产线检修和库存变化等。
双硅:多空情绪交织,合金维持震荡
硅锰方面:昨日锰硅期货盘面多空博弈延续,期货价格维持震荡运行。现货方面,市场询价增多,但多空情绪交织下整体成交一般。
供需与逻辑:供应端,近日内蒙古部分地区有热炉检修,在锰硅企业普遍处于亏损状态下,厂家的生产积极性较低。需求端,目前硅锰消费低位持稳,且硅锰目前交割库库存持续高位,后续库存压力仍较大。整体来看,硅锰延续供需双弱格局,预计价格短期内震荡偏弱运行,后续需关注锰硅产量及库存的变化情况。
硅铁方面:昨日硅铁期货价格维持震荡运行,主力合约日减仓4077手。现货方面,多空博弈下硅铁现货市场观望情绪浓厚,下游企业以刚需采购为主,贸易商表现也较为谨慎。
供需与逻辑:供应端,近期价格的连续下跌,使得硅铁企业的利润进一步受到压缩,厂家挺价意愿增强。需求端,9月进入钢材传统消费旺季,钢招集中采购预计增多,硅铁消费疲软情况有望改善。整体来看,在下游消费没有明显回升前,硅铁厂家表现较为谨慎,多空博弈下预计短期价格维持震荡运行,后续关注钢招情况。
油脂:供应相对宽松,油脂走势分化
期货方面,昨日收盘棕榈油2501合约7862元/吨,环比下跌12元,跌幅0.15%;昨日收盘豆油2501合约7662元/吨,环比下跌20元,跌幅0.26%;昨日收盘菜油2501合约8759元/吨,环比上涨9元,涨幅0.10%。现货方面,广东地区棕榈油现货7950元/吨,环比下跌10元,跌幅0.13%,现货基差P01+88,环比上涨2;天津地区一级豆油现货7780元/吨,环比下跌20元,跌幅0.26%,现货基差Y01+118,环比无变化;江苏地区四级菜油现货价格8800元/吨,环比上涨10元,涨幅0.11%;现货基差OI01+41,环比上涨1。
近期市场资讯汇总:据国家粮油信息中心,8月30日,国内三大油脂库存总量215万吨,周环比上升1万吨,月环比下降2万吨,同比上升13万吨。其中豆油库存111万吨,周环比持平,月环比及同比分别下降2万吨和上升23万吨;菜籽油库存44万吨,周环比持平,月环比持平,同比下降2万吨;棕榈油库存60万吨,周环比上升1万吨,月环比持平,较去年同期下降8万吨,其中食用棕榈油库存51万吨。3月份至今,国内三大油脂库存持续回升,累计增幅达41万吨,其中豆油库存增幅31万吨。9月份,我国进口大豆将下降,油厂大豆压榨量预计减少,加上9月份下游“双节”备货增多,预计届时国内豆油库存高位回落;自我国对自加拿大进口油菜籽反倾销调查消息公布以来,下游菜油提货积极性明显提高,预计菜油库存将回落;近期棕榈油进口稳中略增,预计库存将略有增多。
昨日三大油脂价格持续震荡,受国家油价和BMD毛棕榈油下跌影响,棕榈油和豆油弱势震荡,但菜油表现相对强劲。豆油方面,目前豆粽价差持续倒挂,豆油对棕榈油替代较多,随着双节备货来临,国内贸易商积极出货,但是豆油供应依旧宽松,基差小幅回落,预计豆油近期有反弹行情,但是反转还需要更大驱动。
油料:市场购销情绪偏弱,油料价格震荡运行
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。