美东时间周二(7月16日)，随着市场押注美联储9月降息的概率接近100%，美股继续攀升，道指大涨超740点创一年多最佳单日涨幅，携标普再创新高。资金继续轮转，从科技巨头转向小盘股、价值股。

　　【美股指数】

　　芝商所美联储观察工具显示，交易员预测美联储9月份降息可能性为100%，9月份降息25个基点至5.00%-5.25%区间的概率为90.9%，降息幅度达到50个基点的可能性为8.9%。在降息交易与特朗普交易双重加持下，美股依然维持向上趋势。值得一提的是，国际金价也创下历史新高。

　　Fundstrat全球顾问公司研究主管Tom Lee认为，始于的上周小盘股指数大幅上涨只是长期板块轮动的开始。罗素2000指数上周上涨6%。他表示：“始于上周的小盘股上涨，其幅度将超过去年10月至12月的涨势——当时罗素2000指数连续上涨超过八周，累计上涨近30%。”Lee表示，小盘股看起来相对更超卖，现在的估值甚至更低。

　　他称：“我们认为此次板块轮动可能会持续大约10周的时间，期间罗素2000指数的涨幅将高达40%。”他还指出，6月份消费者价格指数的下降正在为小盘股的反弹开“绿灯”。

　　在过去四个交易日里，罗素2000指数的累计涨幅碾压纳斯达克100指数接近12个百分点，这也是2011年以来从来没出现过的场景，也令罗素2000指数达到了自2017年以来的最高超买水平。

　　Miller Tabak的首席市场策略师Matt Maley表示，在过去两年里，罗素2000指数一旦触及现在这样的超买状态，随后通常会出现下跌。因此，这可能表明小盘股将迎来某种短期喘息期，至少投资者应谨慎追逐这些股票。

　　此外市场还在关注美股财报。美国银行第二财季营收与盈利均超预期，但净利息收入(NII)下滑。该公司还表示NII这一关键指标将在年底前回升。摩根士丹利投行业务收入同比猛增51%至16.19亿美元，股价创新高。

　　【美债】

　　基准的10年期美债收益率收报4.16%，两年期美债收益率收报4.4260%。

　　【热门美股】

　　热门美股中，苹果涨0.18%，微软跌0.98%，英伟达跌1.62%，谷歌C跌1.43%，谷歌A跌1.40%，亚马逊涨0.16%，Meta跌1.28%，台积电涨0.50%，特斯拉涨1.55%，超微半导体跌1.27%，英特尔跌0.35%。

　　由于资金轮转，科技巨头多数收跌。消息面上，高盛将英伟达12个月目标价定为135美元，并且将其列入美股“确信买入”名单。

　　特斯拉公司计划招聘近800名新员工，而就在三个月前，首席执行官马斯克才匆忙下令实施该公司历史上最大规模的一轮裁员。根据分析，最近几周职位不断出现在特斯拉的招聘页面上，从人工智能专家到更普通的服务岗位。

　　【全球指数】

　　欧洲股市方面，英国富时100指数小幅下跌0.22%，报8165点。法国CAC40指数小幅下跌0.69%，报7580点。德国DAX指数小幅下跌0.39%，报18518点。

　　亚洲股市方面，恒生指数下跌1.60%，报17728点。国企指数下跌1.64%，报6317点。

　　【中国指数】

　　隔夜恒生科技指数期货下跌1.60%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.74%，富时中国A50指数上涨0.10%。

　　【中概股】

　　热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌3.13%，拼多多跌1.56%，阿里巴巴涨0.45%，网易跌0.82%，百度涨0.62%，携程跌0.44%，理想汽车涨1.46%，蔚来涨5.83%，小鹏汽车涨6.49%。

　　【外汇商品】

　　图中为截至发稿最新行情

　　因零售销售数据高于预期，美元指数一度上涨，但因市场权衡美联储降息的可能性，美元指数随后回吐日内全部涨幅，最终收涨0.08%，报104.27。

　　交易员加码押注美联储降息和特朗普胜选，黄金高开高走，COMEX黄金收涨1.84%，报2473.6美元/盎司，创历史新高。COMEX白银最终收涨1.77%，报31.485美元/盎司。

　　市场担心亚洲需求放缓，国际油价下跌。WTI原油收跌1.33%，报80.82美元/桶；布伦特原油最终收跌1.18%，报83.85美元/桶。

　　【要闻点睛】

　　特朗普：不寻求提前免除鲍威尔美联储主席职务 11月前应避免降息

　　特朗普在接受媒体采访时表示，如果当选美国总统，不会寻求在鲍威尔任期结束之前免除他的美联储主席职务，“特别是如果我认为他做的是正确的事情”。特朗普同时表示，在11月美国总统大选之前，美联储应该避免降息。如果当选美国总统，考虑邀请摩根大通CEO戴蒙担任美国财政部长。

　　美国6月零售数据好于预期

　　除汽车外零售销售环比增速创三个月来最高。6月零售销售环比增速为0%，预期为-0.3%，5月零售销售环比增速由0.1%上修至0.3%。

　　美联储理事库格勒重申：今年晚些时候可能适宜降息

　　美联储理事库格勒表示，如果通胀继续放缓，劳动力市场降温但保持韧性，那么今年晚些时候降息将是合适的。库格勒强调需要依赖数据，尤其是考虑到通胀和就业的风险已经变得更加平衡。她对利率前景的评论与6月时基本一致。

　　黄金大涨近2%创新高 桥水达利欧再度力挺

　　周二，在“降息交易”与“特朗普交易”的双重加持下，金价创下历史新高。达利欧表示，黄金是一种有效的分散投资工具，如果投资者对市场持中立观点，黄金应该占到投资组合的十分之一以上。

　　投行业务营收猛增超五成 大摩股价刷新高

　　周二美股盘前，美国知名银行摩根士丹利(Morgan Stanley)公布了其第二季度业绩，其中营收录得150.19亿美元，强于市场预估的143亿美元；当季利润30.76亿美元，折合每股收益1.82美元，强于市场预期的1.65美元和去年同期的1.24美元。作为财报中的亮点，投行业务收入同比增长51%至16.19亿美元，公司称这主要是由非投资级公司举债推动的。

　　美国脑机公司让OpenAI模型赋予患者交流能力

　　上周，美国脑机接口(BCI)公司Synchron宣布将OpenAI的人工智能模型集成到其BCI平台的聊天功能中，此法可为使用者提供生成式聊天功能。Synchron表示，新的AI聊天功能可以接收来自文本、音频和图像的输入，并为使用者生成发短信时可以使用的提示，这种方式将能够帮助使用者更有效、更自然地与外界互动。

　　创造燃料电池供电AI概念 Bloom Energy盘后涨14%

　　截至发稿，燃料电池公司Bloom Energy盘后大涨14%。消息面上，公司宣布与英伟达私交甚好的数据中心公司CoreWeave达成合作协议，计划在伊利诺伊州的一个高性能数据中心部署其燃料电池现场发电。公司表示，其燃料电池计划于2025年第三季度投入使用，此次合作旨在强调其满足AI行业不断增长能源需求的能力。

　　俄罗斯计划削减原油产量 补偿OPEC+石油超额

　　据知情人士透露，俄罗斯计划在今明两年暖季进一步削减原油产量，以补偿超过OPEC+配额。出于技术原因，俄罗斯的额外限产措施很可能在夏季和初秋实施。这些知情人士还表示，俄罗斯在天气寒冷的几个月里需要更多原油供国内消费。