前面说了用保险储备教育金的优势，我们也说说它的劣势。

一、用保险储备教育金的劣势

1.升值的空间小

教育金保险产品分为传统型和非传统型。确定能在某年某月领多少钱，没有分红，也没有万能附加险的叫传统型教育金保险。非传统型教育金保险比较新，它会结合万能账户来辅助二次升值。

不管什么教育金保险产品，它给予回报的方式都是固定返还为主。固定返还为主的产品，当然不可能追逐高波动高回报的投资模式，它一定是安全又安全，确定又确定的投资模式，所以收益是偏低水平。

虽然新型年金产品，大多使用固定生存金返还加分红，或者万能账户二次升值的形式，但万能账户的升值，也是建立在最低保证利率水平上的浮动收益。只要有最低保证利率，它就不会有太高的收益。

说到这里，很多人在选择教育金等年金型产品时，总会比较相应的万能账户的最低保证利率，大家疑惑比较多，所以我在这里展开讲一下。

不同公司的万能账户，有不同的最低保证利率，很多人非常关注这一点，认为这是未来市场平均收益水平降低，甚至负利率时代的一种安全收益产品，能够保证一定的收益。

比如说现在有些国家银行已经进入负利率状态，有些人会担心如果未来我国银行也进入这种状态，那么作为消费者，我就没有渠道去获得我满意的安全收益了。而万能险，因为在很久之前已经承诺过最低保证利率，就有可能在那个特定时代，超过所谓的银行负利率，带来满意的安全回报。

消费者有这种观点很好，非常有居安思危的意识。不过我也要提醒，如果你过于关注最低保证利率，从投资角度来讲，承诺投资者保底利率越高，就意味着在投资规模中分配到追逐波动获益的投资比例就越少，而安全投资的比例就越高。毕竟最坏的情况，也要保证最低保证利率的实现。

那么从这个角度来说，最低利率越高，它的实际收益反而会越低。所以各位也要理解，你挑了个最低保证利率较高的，一般来说它的万能账户实际投资配置相应就更保守，实际结算利率可能就更低。

这是根据最基本的投资组合配置原理来分析的，仅供各位参考。现实中万能账户是高是低，可以去官网上查下它的历史业绩。

2.相对不够灵活

保险偏向于半强制性储蓄，要求消费者按期交纳保费，如果你在早期退保，除了扣除成本，甚至还会有一些惩罚性扣除。

交纳教育金头几年，你是不太可能大比例使用这个资金的。假设我们之前对教育金的规划安排确实不够合理，或者在储备的头几年突然发生变化，我就要大比例使用现金，在保险上是做不到的。这一点大家要特别注意，避免造成资金上的周转不便，引发新的财务问题。

所以规划教育金的时候，要从一开始就对周期，和自己储备的金额有明确判断，而不是随随便便就买了。

3.不容易调整规模

在教育金储备过程中，如果你觉得额度不够，增加储备是相对容易的，可以通过增加新的教育金保险，或者在原有教育金保险，或其关联的万能账户追加。

但是如果你想降低整体教育金金额，就太不容易了。我们可以把一些提前返还的生存金（即教育金）另行他用，来算作降低了未来教育金的使用额度。

不过你要大比例降低，是相当有难度的，需要事先专门规划一些生存返还比例较高的特殊年金产品，才能达到这种效果。

比如有些公司会推出趸交（一次性交费），或者短期三年交费的年金产品，由于年限较短，保险的现金价值很快就会赶上保费总额，这时你可以通过部分解约，即部分退保的方式，来降低教育金整体规划的额度。

不过这也是没有办法的办法，我更建议各位提前安排好各种风险对冲手段，确保不会突然有大额资金急用，从而使教育金规划目标稳步达成。

二、总结

今天我们主要讲了用保险储备教育金的劣势：升值空间不够大； 灵活度不高，在早期无法大比例使用；一旦确定额度，中途不容易降低规模，把资金另作他用。

当然，不排除保险公司在设计教育金产品的时候，原本就有这些半强制的目的，所以下次，我们来讲讲如何合理规划教育金。