ETF之所以存在套利机会，是因为ETF存在一级市场和二级市场两种交易方式，一级市场是看基金的净值（IOPV），通过申购或者赎回的方式进行交易，而二级市场则是看价格，通过买入或者卖出的方式进行交易，因为ETF在一级市场的净值和二级市场的价格不一致，且最终两个价格又会趋于一致，因此就出现了套利的机会。
一、ETF的套利原理
1、在二级市场价格比一级市场的净值低的时候，就从二级市场买入ETF份额，然后再在一级市场以较高的基金净值赎回来，获取两个市场的价差收益；
2、如果一级市场的净值比二级市场的价格要低，就在一级市场以较低的净值申购基金，进而在二级市场高价卖出去，来获取超额收益。

二、ETF日内T+0套利策略
1、ETF日内T+0套利策略的原理
ETF的日内T+0套利策略实际上是充分利用了ETF交易规则，主要是通过在相对低点申购或买入ETF，在相对高点时再将ETF卖出或赎回，从而变现地实现股票T+0交易。
2、ETF日内T+0套利方式
（1）当盘中市场出现大幅下跌时，投资者可以先在低点买入一篮子股票，然后换成ETF基金份额，待出现盘中反弹时迅速抛出ETF基金份额，从而变相实现T+0交易；
（2）或者投资者可以先在低点买入一定数量的ETF，把ETF赎回成一篮子股票组合，待出现盘中反弹时将一篮子股票组合在市场中卖出。
（3）如果客户开通了融资融券，还可以做空头，在客户看空某只ETF的时候也可以进行ETF的T+0套利交易，具体步骤为：在指数高点融券卖出ETF→持有→指数低点二级市场买入ETF还券的方式套利。
3、案例分析
假如客户王先生非常看好上证综指，因此于早晨10点在二级市场买入富国上证综指ETF（510210.OF）。果然当日上证综指大涨，并于下午2点左右涨至的王先生的心理价位，于是其直接赎回富国上证综指ETF（510210.OF），并卖出成分股，成功获取上证综指日内上涨收益。

三、ETF日内T+0套利工具
1、手动做ETF日内T+0套利的困扰
如果投资者手动做ETF的T+0套利，可能会因为个人情绪的影响而错失套利的机会，而且需要随时盯盘，很多投资者可能没有这么多时间和精力，并且ETF的T+0套利可能会有同时出现多只ETF套利机会的情况，我们人工操作显然无法兼顾，另外ETF的T+0套利还会涉及到一揽子股票的集中买入和卖出，手工操作将会非常耗时和麻烦。
2、专业的ETF日内套利工具
借助专业的套利工具将会使ETF套利交易将会变得非常简单，更能严守投资纪律，效率也会更高。我自己目前在用的这款ETF套利平台同时具备了ETF快速交易、ETF多品种监控、利润监控、篮子申赎、ETF自主套利、流程套利等功能，能够为客户解决交易延时过高、交易过程繁琐等问题，帮投资者实现价差的极速捕捉！