2018年以来ETF规模发展迅速，截至2025年5月末，ETF总规模超4万亿，数量超千只，覆盖股票、债券、商品跨境等主要大类资产，ETF总资产净值41003亿，ETF两融标的资产净值36914亿，ETF两融标的资产净值占比90%。其中，股票型ETF总资产净值29504亿，两融标的资产净值(28085亿)占比95%。

融资ETF的优势主要有以下几个方面：

一、ETF作为融资标的的安全性更高

我们来看一下将ETF纳入标的证券的外规要求就知道了，交易所还会每季度定期调整标的证券，标的证券为ETF的，应当符合下列条件:

1、上市交易超过5个交易日

2、最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元；

3、基金持有户数不少于2000户

4、交易所规定的其他条件

交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，选取和确定标的证券的名单。

二、ETF作为融资标的的类型丰富

ETF作为融资标的的类型十分丰富，有超300只ETF可以作为两融标的，类型齐全，底层资产丰富，包括股票、债券、商品、跨等，且大多规模大，流动性好。

三、ETF作为担保物的折算率高

已上市的ETF基本上均可以作为担保物，截至2025年5月末，ETF已上市标的总数量1173只，ETF担保物覆盖率100%，ETF作为两融担保品的折算率最高可达95%，高于股票最高70%的折算率，相同市值担保品，ETF通常可以融资更多。

四、融资ETF的集中度可达100%

A股股票型ETF可实现100%单一标的持仓，不少双创板股票集中度都低于100%。除去中证100和沪深300的成分股，大部分股票都需要维保比例达到一定条件才能实现100%单一标的持仓。

五、融资ETF的收益弹性高

融资买入ETF的最低保证金比例为80%，即投资者可以实现最高1:1.25倍的杠杆比例，有效扩大了ETF的投资弹性，并可以按照风险偏好、择时交易需求，灵活调整。

六、融资ETF的交易费用低

ETF免收0.05%的印花税，而交易个股在卖出时要收取0.05%的印花税。

七、融资ETF的风险更低

融资ETF能够有效避免个股踩雷，降低个股风险和平仓风险，而融资个股的话，如遇个股极端风险，就容易遭受重大损失。

八、融资ETF有T+0交易的功能

少量的ETF拥有T+0交易功能，比如跨境类ETF，而对于A股股票来说，T日买入的股票仅能T+1卖出，无法实现T+0交易。