二、尿素的农业需求

   2022年我国农作物种植总面积为16999万公顷，主要包括粮食作物及经济作物等，其中粮食作物种植面积为11833万公顷，占比我国农作物总种植面积的69.6%，2023年粮食作物总播种面积11897万公顷，粮食作物播种面积增长0.5%。蔬菜、油料、棉花等2022年播种面积占比全国总播种面积的13.2%、7.7%及1.8%。在不考虑单亩尿素消耗量多少的情况下，整体粮食作物的播种面积远超其他农作物，其对于尿素的需求量单从种植面积端来看需求较大。

粮食作物主要包括谷物类、豆类以及薯类等，2023年全部粮食作物中，谷物类占比84%，豆类占比10%，薯类占比6%。谷物中，又以玉米、水稻、小麦占比最高，合计占比96%，2022年三大粮食作物合计占比农作物总播种面积达58.4%，豆类虽在谷物类有一定占比，但是豆类都具有固氮的特性，其对于氮的需求虽较高，但基本自身可完成一定氮的需求量，整体对氮肥的需求较少。

   2023年粮食作物中玉米种植面积增加114.88万公顷，种植面积增速2.7%，高于稻谷-1.7%及小麦0.5%的增速水平，2019-2022年间，全国农作物播种面积增加406万公顷，粮食作物及蔬菜作物对于农作物播种面积增长的贡献率较大，分别为55.9%及38.7%，其中粮食作物中玉米及大豆对于农作物种植面积贡献率较高分别为44.0%及22.5%。

无论从总体播种面积还是产量层面，粮食作物中玉米的增速水平明显高于稻谷及小麦，亩均产量方面2019-2022年年均增速0.6%,2023年亩均产量增速1.5%。考虑到国家稳玉米政策要求，农业端玉米对于尿素的需求用量或有较大的影响。

2.1 玉米端分析

   玉米，原产于中、南美洲传入我国已有400余年历史，2023年全球玉米产量12.35亿吨，其中产量较高的地区及国家分别为：美国、中国、巴西、欧盟及阿根廷分别占比31.5%、23.4%、10.3%、4.9%、4.5%，我国玉米在全球占比基本稳定，但整体国内产量近年来均有所增长。进口层面，2023年我国进口玉米2300万吨，占据总供应量的7%左右，出口层面，出口量极少，整体呈现进口格局。根据USDA公布数据来看，我国玉米消费量亦呈现出上升趋势，2023年消费量较去年增加7百万吨。

   我国的玉米种植时空分布较为广泛，主产区相对集中，从东北平原，经黄淮海平原，至西南地区地区形成一条“玉米带”主要分为北方春玉米区、黄淮海夏玉米区、西南山地玉米区、西北灌溉玉米区、南方丘陵玉米区、青藏高原玉米区等六大产区。其中，北方春播玉米播种面积占比最高40.4%，黄淮海平原玉米种植占比37.5%，西南山地玉米占比11.2%，三区域汇总占比总计达88%。

   玉米生长周期一般为三个阶段苗期即播种-拔节（20-30天）、穗期即拔节-开花（25-30天）、花粒期即开花-成熟（40-50天）。

   玉米生产常用方法有“基追结合施肥”和“一次性施肥”，采用基追结合形式的，底肥占据整体肥料施用的60%-70%，其中底肥中氮肥占据玉米总氮量的1/4-1/3和磷、钾肥全部作为底肥，追肥层面春玉米播种30-35天（6月）追肥，夏玉米播种25-30天后（7月）追肥，尿素追肥量为15公斤左右。

   以2022年我国各省份玉米端尿素用量按照亩均约15kg/亩进行折算，全部省份尿素用量约980万吨，其中北方春播玉米区尿素用量341万吨，黄淮海平原下播玉米区尿素用量224万吨，西南山地玉米区尿素用量197万吨，西北灌溉玉米区尿素用量151万吨，其中北方春播玉米区及黄淮海平原尿素用量较高占比在57%左右。区域间尿素用肥的不均，一是与全国土地的含氮量有关，二是和各地区的用肥习惯有关，部分区域用肥更倾向于复合肥等。

2.2 小麦端分析

   小麦分春小麦及冬小麦，我国主要以冬小麦为主，春小麦主要分布在气候寒冷、无霜期短的地区，长城以北及大雪山以西地区，主要在黑龙江、内蒙、甘肃、新疆等地。全球层面来看，据USDA统计，2023年小麦全球产量7.85亿吨，其中中国生产量1.37亿吨占比17.4%，欧盟占比17.1%，印度占比14.1%，三者合计占比近50%，均属于产麦大国。进出口层面，2023年我国进口小麦1250万吨，出口90万吨，进口为主。

   我国小麦的种植区域主要分为春小麦区、北方冬小麦区、南方冬小麦区，我国以冬小麦为主，冬小麦种植面积占比95%，春小麦占比5%，春小麦主要集中在内蒙古、黑龙江、青海、新疆的部分地区；

   我国主要以冬小麦为主，水浇地、稻茬小麦要求施足底肥，基施氮元素占总施氮量的50%-60%，磷、钾50%-100%，基肥一般用（15-15-15）复合肥，施肥50kg，追肥分两次，一是返青时（2月中旬-3月上旬），追施5-8公斤尿素，二是拔节时期（3月底-4月初），追施8-10公斤尿素。

   我国小麦据发改委相关数据测算，亩均耗尿素在15.67kg左右，小麦整体尿素需求552.94万吨。其中北方冬小麦种植区尿素合计用量284万吨，南方冬小麦种植区尿素用量183万吨，合计占比84%。

2.3 水稻端分析

   水稻属于谷类作物，除去用作米饭食用外，还可以用作酿酒及制糖，水稻洗高温、多湿，一般情况下，水稻生长期在120-240天，北方水稻生长周期150天左右，南方种植生长期较短，早熟的在90-120天，晚熟水稻150-170天。我国水稻主要在华南、华中、西南等南方区域，以及东北区域。全球层面来看，亚洲种植面积最大占比90%，南美洲占比在3.2%，非洲3%左右。全球2023年大米产量5.13亿吨，中国占比28%，印度占比26%，其次为孟加拉国、印度尼西亚、越南等多占比在5%-10%，水稻层面主要以国内消费为主，出口及进口基本维持平衡。

   我国水稻的种植区域全国分为6个稻作区，分别为华中双单季稻（60%）、华南双季稻（15%）、东北单季稻（17%）、华北单季稻（3%）、西北干燥区单季稻（1%）、西南单双季稻（4.5%）。

   种植节奏层面，双季稻种植区域主要分布在两广、海南、福建等地，早稻2月底至3月完成播种，4月至5月初完成移栽；早稻7月份成熟后收割，紧接着完成晚稻插秧（双抢），一般在立秋前完成，10月下旬至11月晚稻收割。

   华中单双季稻区域主要集中在长江中下游省份，双季稻区域一般早稻4月播种，5月插秧，7月下旬收割，二季水稻8月前插秧，11月收割。单季稻，5月左右播种，10月上旬左右成熟。

   东北单季稻种植时间，4月下旬至5月上旬完成播种，9月末10月初成熟。

   我国水稻施肥基肥占比在40%-50%左右，氮肥占总需氮肥的50%左右，后续对氮元素吸收两个高峰期，一个是水稻分蘖期，插秧后两周左右，氮肥约占氮肥总量的20%（5-7.5kg），二是插秧后穗肥7-8周，氮肥约占总量的30%（5-10kg尿素）。根据发改委农产品成本汇编相关数据测算，早稻、晚稻尿素用量分别为81.16万吨、85.14万吨，中稻尿素用量464.83万吨，中稻主要生长在华中单双季稻区域。

2.4 蔬菜端分析

   我国蔬菜种植面积2022年达到3.36亿亩，我国蔬菜种植面积近三年年均复合增速2.5%，增速较快。我国蔬菜种植区域分布较为分散，各个省份均有分布，集中度与粮食作物相比较低，华东区域占比25.8%、华中区域占比20.2%、华南区域占比14.9%、西南区域占比22.9%、华北占比7.1%。因蔬菜品类较多，本文取西红柿、黄瓜、茄子、圆白菜、菜椒、大白菜、马铃薯7类蔬菜的尿素用量平均值近似作为蔬菜类尿素需求量平均值进行计算，本文按照亩均18.89公斤/亩计算，2022年蔬菜端尿素消耗635.71万吨左右。

2.5 其他农作物分析

   根据发改委全国农产品成本收益汇编计算，其他主要农产品马铃薯、油菜籽、棉花、甘蔗、苹果等施用尿素量较多，整体合计559万吨，大豆、花生因具备固氮能力耗尿素较少，甜菜种植面积因种植面积较少，整体用量有限。

2.6 历年农作物用肥

   总体来看，在《到2025年化肥减量化行动方案》指导下，尿素整体用量呈现下行趋势，除棉花外其余农作物亩均用量均有不同程度下滑。玉米、蔬菜、油菜籽因种植面积的增加，尿素用量有所增加，其余农作物尿素用量均呈现不同程度的下降。

2.7 尿素与玉米价格相关性比较

   网上经常可以看到很多经销商都会谈论到一个公式，即尿素的价格与玉米的价格接近时，农民接受度会提高。回归方程显示二者之间表现出一定的弱相关性，从图中也可以看出二者一定时期内表现出同涨同跌走势，另一方面从现货价格来看，当尿素价格高于玉米价格时，后续总会表现出玉米及尿素价格的双跌。

   玉米亩均尿素成本占每亩总成本的2.5%-3%左右，我们取3%进行计算，而每亩的尿素施用量因地区差异以及肥料选择习惯不同，因此施肥用量有所不同，从个位公斤数到20多公斤不等，亩均施用量取15公斤，则每亩玉米的总成本表达式为0.5*单吨尿素价格（0.15*单吨尿素价格/3%），而亩均玉米产量在435公斤左右，则每亩收入为0.435*单吨玉米价格，当玉米价格高于尿素价格时，种植玉米农民确实盈利可能性较大，但是考虑到整个的收益水平不仅仅与尿素成本有关，还与其他化肥成本、土地成本、人工成本、各种机械费用有关，因此该种说法有一定绝对性，因为地区间用肥数量不同，有时即便单吨尿素价格高于玉米价格，农民种植玉米的利润仍然为正值。

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