国内期货

　　上周国内期货主力合约涨幅位居前五的分别是欧线集运11.64%、沪银4.95%、碳酸锂4.44%、对二甲苯4.43%、LPG4.42%。

　　上周期货主力合约跌幅位居前五的分别是尿素-5.35%、鸡蛋-2.59%、红枣-2.58%、沪铅-2.11%、苹果-1.95%。

　　要闻速递

　　央行设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元，利率1.75%。

　　央行数据显示，中国3月末黄金储备7274万盎司，2月末为7258万盎司，为连续第17个月增持黄金储备。

　　据农业农村部监测，4月7日“农产品批发价格200指数”为122.57，比节前(4月3日，下同)下降0.52个点，“菜篮子”产品批发价格指数为123.70，比节前下降0.58个点。截至4月7日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.44元/公斤，比节前上升0.3%。

　　据央视新闻，当地时间4月7日，以色列总理内塔尼亚胡在以政府每周内阁会议上表示，以色列已准备好就加沙停火达成相关协议，但不会屈服于巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)的“极端”要求。内塔尼亚胡强调，以色列将彻底消灭加沙地带的哈马斯组织。内塔尼亚胡重申，如果哈马斯等组织不释放以色列被扣押人员，加沙停火协议就不会达成。

　　机构观点

　　能化期货

　　对于PVC，东吴期货4月7日分析称，目前来看短期05合约由于自身基本面偏弱，叠加社会库存不断累库，不论是生产企业还是中间商均面临了较大的出货压力，需求端毫无放量可言，PVC在下行趋势中，不断压缩生产利润，估值较低，而中间商在无明显趋势性行情下也无法消化货源，进入4月移仓换月行情后，短线预计难有较好表现，不过在供应端检修以及成本电石端支撑下，向下空间有限。中线级别的观点来看，国内经济存在一定预期，政策端口或有发力可能，但高点谨慎乐观。策略建议：短期预计偏弱震荡，但向下空间有限，区间波动操作。

　　混沌天成研究4月7日发布研报称，节日前，原油因为以色列伊朗，俄乌问题等升级导致大涨，周五美国非农数据大超预期，但并没有改变市场整体风险偏好上升的趋势。节日期间地缘并未出现明显转折，哈马斯以色列恢复谈判但结果未落地，伊朗对以色列的报复行动也迟迟没来。因此预计节后原油仍然偏强震荡，但要考虑到当前地缘并未对供应造成实质影响，地缘若降温油价将随时有回调。

　　金属期货

　　华泰期货4月7日发布研报称，整体来看，3月铁矿发运连续上升，处近年同期高位。其中澳洲发运明显提高，铁矿供给增长出现超预期。库存方面，3月的铁矿港口库存也面临超季节性增长状态，下游方面钢厂铁水产量回升缓慢，且钢厂仍处于主动压缩原料库存阶段，导致铁矿消费受到抑制。目前铁矿基本面改善幅度有限，警惕盘面多空博弈波动风险，后续关注钢材消费改善和铁矿石库存情况。

　　对于锌的操作，东证期货4月7日分析称，跨期套利，近月合约跨期正套。核心逻辑在于：供应端冶炼扰动预期走强，需求潜在增量有望在二季度后期落地，美联储降息利好有概率定档6月，多重利好下近月合约有走强可能。

　　农产品

　　混沌天成研究4月7日发布研报称，总体上，市场本来预期清明节日生猪现货会有小跌，但实际上上涨350元每吨，超预期，节后生猪盘面会高开。供需偏紧深入现货产业主体后，主动做库存的情绪会比较浓厚，预估盘面会有持续性上涨。

　　中金大宗商品4月7日发布研报称，我们认为，短期压栏与二次育肥缩减了市场生猪供应，进而利多猪价。但不能忽视，供给后置与当前需求偏弱对猪价的持续利空。我们认为，本次二育在持续性和规模上或并不强，属于短期投机行为，考虑到供给后置，我们预计4-5月后生猪出栏或迎来小高峰，“高出栏、高均重”或持续压制价格表现，但是在今年在供给逐月缩量的背景下，现货猪价跌回前低的可能性较小，预期行情将区间震荡、猪价重心或仍偏强。

　　中信建投期货4月7日发布棕榈油研报称，尽管节前资金基于低库存、进口利润亏损、盘面高贴水大肆做多P09，但上述做多条件的延续却面临较大风险。4月10日的开斋节在即，斋月带来的产量下滑、出口增长炒作渐入尾声。若在去年干旱持续时间及影响范围有限的情况下，印尼的厄尔尼诺减产炒作不能续接，在需求被大幅挤占的背景下，产地库存回升将通过国内进口利润窗口开启向国内传导，届时P09的做多基础将面临转折。我们预计开斋节后产地棕榈油产量及报价将是关键，相比于马来西亚，印尼的产量恢复情况似乎更乐观，马印价差走势亦需重点关注。