3月29日交易闭市（15:30）后，农业银行存金通2号按金额定投的购买起点将调整为550元，交易递增单位维持不变（10元）。此次调整后，该行存金通2号定投交易起点金额上调了50元。

　　存金通是农业银行推出的黄金积存业务。中国商报记者了解到，随着金价走高，除农业银行外，近期已有建设银行、中国银行、招商银行、宁波银行等多家银行“官宣”上调黄金积存金起购金额，上调幅度大致在100元至120元的范围。

　　对于调整原因，各家银行公告显示，是由于近期国内金价波动较大。业内人士认为，黄金积存业务起点金额上调意味着更高的黄金投资门槛。此举也在一定程度上提醒投资者关注黄金投资风险，做好风险管理，要理性投资，避免盲目跟风。

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　　起购金额上调

　　3月11日，宁波银行在公告中表示，自今年3月21日起将积存金起购金额由500元调整为600元，按重量起购克数维持1克不变。若购买金额不足600元的，交易申请将无法成功提交。

　　此前，建设银行也官宣调整个人黄金积存业务定期积存起点金额，调整幅度与宁波银行一致。

　　中国银行也于3月14日发布公告称，投资者按金额购买积存金或创建定投计划时，最小购买金额将由480元调整为600元。

　　在上调黄金积存金起购金额的同时，招商银行明确，将延长黄金账户业务购买及赎回服务时间：由交易日北京时间9:00—22:00调整为9:00—24:00。

　　什么是黄金积存业务？有人“深谙此道”，有人一头雾水。

　　根据央行发布的《黄金积存业务管理暂行办法》，黄金积存指金融机构按照与客户的约定，为客户开立黄金账户，记录客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务。黄金积存业务仅限银行业存款类金融机构开办。银行业存款类金融机构在对黄金积存产品进行定价时，可参考上海金交所价格或市场上其他公允价格确定。

　　“首先要有一张工商银行的银行卡，之后用手机银行进行操作。进入手机银行中的积存贵金属界面，有主动积存和定期积存两种方式可以选择。在主动积存方面，可以按照克数或是按照金额购入黄金产品。”3月27日，记者以投资者身份对积存金业务进行咨询，工商银行北京市某服务网点客户经理向记者“科普”，到期后的积存金一般可兑换为实物金或执行赎回、质押贷款等操作。

　　“多家银行上调个人黄金积存业务定期积存起点金额，也反映了银行对风险管理的重视。在金价高涨的背景下，银行通过提高起点金额，可以筛选出更具风险承受能力的投资者，降低业务风险。同时，这也有助于引导投资者理性投资，避免盲目跟风。”中央财经大学副教授刘春生对记者表示。

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　　积存金业务热度高

　　国际金价自年初徘徊在2000美元/盎司左右的价格后，一路上涨，最高涨至2200美元/盎司，年内涨幅达6%，已达到去年涨幅的一半。沪金价格也随之一路走强，突破500元/克后继续攀高，3月26日的收盘价达到514.20元/克。

　　买涨不买跌。继金条、金首饰走红后，银行积存金业务也被“盯上了”。

　　“最近来咨询积存金业务的客户数量明显变多了，产品销量也比较可观。”记者走访了数家银行网点，得到的反馈均是如此。也有理财经理告诉记者，积存金热度虽高，但金条依然最受欢迎，是投资者心中的“白月光”。

　　“要不要买？”“怎么买？”“何时买？”记者看到，在社交媒体上，对积存金的讨论和对积存金实时价格的分享也为数不少。

　　“实物要贵一些，而且怎么保管也是个问题，积存金相当于‘纸黄金’，购买很方便。”以“黄金资深投资客”自居的康康（化名）告诉记者。

　　“而且多次少量购入还可以降低成本。分不同时间购买，300元买1克，350元买1克，400元再买1克，相当于每克平均350元。最近金价太高了，也可以等等再入手。”康康同时向记者分享了“投资良方”。

　　“一入积存（金）深似海，从此金豆是路人。”此前热衷于攒金豆的错错（化名）也对记者感慨道，“金豆每次也是一克一克地买，积存金也可以一克一克地买，克价还更便宜，真遗憾没早点了解积存金业务，还能少花一些冤枉钱。”

　　当然，也有人依然对金条情有独钟。

　　“在银行买金是想攒金打金手镯，咨询了积存金业务，虽然克价比工行如意金（实物黄金）便宜，也能兑换实物黄金，但兑换是要补克价的差价的，也很麻烦，还不如直接买金条了。”消费者小莫（化名）对记者如是说。

　　“金价的高涨确实为黄金积存业务带来了更多关注。”在刘春生看来，黄金作为一种避险资产，在金融市场波动较大时，往往能吸引投资者的目光。随着金价的上涨，投资者对黄金的投资需求也相应增加，进而推动黄金积存业务的发展。

　　“由于黄金积存产品最小业务单位为1克，投资门槛较低，对投资者有较大的吸引力。”中国邮储银行研究员娄飞鹏认为，黄金积存业务由于启动资金相对较少，交易规则简单，可以分散黄金价格波动带来的风险，是普通投资者较为热衷的投资黄金渠道。

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　　营销力度顺势加大

　　金价高位推动银行个人黄金积存业务升温，在提高投资门槛的同时，也有部分银行加大对积存金的推广力度。

　　中国商报记者梳理发现，近期，中国银行、工商银行、民生银行、上海农商银行等多家银行及其分支机构均推出积存金相关活动，包括持有固定期限后到期赠送黄金克数，为积存金客户提供抽奖、获取交易手续费减免等优惠。

　　其中，中国银行新疆区分行上线积存金主题日优惠活动，12月31日前每周五单笔购买该行积存金，或积存金定投扣款日为周五，可享受1元/克优惠，而大额购买积存金的客户还可享受9.96—9.99折不等的购买优惠。

　　工商银行襄阳分行则推出“积存有礼”活动，5月31日前，客户进行积存金主动积存可参与抽奖，奖品为5元借记卡微信立减金。工商银行晋江分行也推出类似活动：存积存金可享20—50元微信立减金的抽奖。

　　民生银行此前推出“缴费抽积存金兑换券”活动。上海农商行推出的2024年内每个成功申购积存金满2笔可获得30元微信立减金，每月成功申购积存金满4笔则可获得60元微信立减金。

　　在周茂华看来，全球金价屡屡创下新高，引发市场对黄金投资的关注，对于商业银行来说，黄金业务有助于拓展银行的盈利空间，进一步获客引流，从而带动业务的发展。

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　　投资风险要注意

　　贵金属投资趋热，银行业积极开展贵金属业务推广，也与央行增持黄金给予的“底气”不无相关。

　　目前，我国央行黄金储备增持已实现连续16个月增加。2024年2月末，我国央行黄金储备报7258万盎司，环比上升39万盎司。

　　招商银行研究院认为，央行增加购金是支撑金价的主因，从中期来说（1—2年），央行加大增持黄金的趋势已经形成，且尚未看到逆转的迹象，预计会继续成为金价的重要驱动力。从长期来说（3—10年），新兴市场央行对黄金的增持存在一个阈值，当黄金在储备资产中的占比逐渐接近这一阈值时，对金价的利多影响将逐步钝化。黄金仍处于上涨周期，伦敦金在2024年或有望突破2300美元/盎司，建议维持中高配。

　　不过，短期内金价恐有所回落。

　　高盛研究部工业金属研究团队主管尼可拉斯·史诺登 （Nicholas Snowdon） 在最近的研究报告中表示，金价突破的初始推动因素是美国经济数据和实际利率（对金价带来）的支撑性转变，但由于金价上行幅度远远超出单凭这两项因素所带来的预期升幅，更大的上行幅度可能反映了短期的动能投资系统性买盘。在没有其他重大数据或地缘事件的影响下，金价短期内最大的可能性是进入另一个盘整阶段，重现去年第四季度金价大涨之后的一幕。

　　业内人士普遍表示，有涨就有跌，投资者还应理性看待黄金投资风险。

　　“积存金价格在交易时段是会变动的。上午买，下午就有跌下去的可能。现在金价在高位，未来（金价）的走势也不好判断，买入积存金并非稳赚不赔。” 上述客户经理向记者表示。

　　“黄金积存业务并非稳赚不赔。积存金的收益情况受金价波动影响较大，投资者需要合理配置黄金等持有比例，多样化配置资产，以达到分散风险的效果。此外，投资者在选择黄金积存业务时，还应关注银行的服务质量、费用等因素，选择适合自己的投资方式。”刘春生表示。

　　有银行人士进一步提醒，如选择定期积存的方式，可分期小额定投，长期分批买入黄金，可有效分散大额投资的风险。