【市场判断】

海外方面，隔夜欧美股市集体收跌，道指跌0.98%，标普500指数跌1.38%，纳指跌2.17%。宏观方面，惠誉宣布，将美国长期外币发行人违约评级（IDR）从“AAA”下调至“AA+”，展望稳定，以反映其财政恶化的情况，这是十多年来一家主要评级机构首次下调美国信用评级。同时，美国7月ADP就业人数新增32.4万人，预期增18.9万人。这使得美债抛售增多，十年期到期收益率上升，拖累了外围股市的表现。

国内方面，昨天市场震荡下行，地产走势较强。两市约2000余家个股上涨，赚钱效应一般。市场成交量萎缩到8300亿左右。北向资金净卖出50亿。截止收盘，上证指数跌0.89%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.24%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为超导概念、PET铜箔、地产开发等。超导概念大涨，源于室温超导在全球范围内引发新一轮热潮。据悉，华中科技大学团队成功首次验证合成了可以磁悬浮的LK-99“室温超导晶体”，有望实现真正意义的无接触超导磁悬浮。另外，中国科学院金属研究所研究员孙岩、刘培涛主要进行了理论计算，从计算结果来看，LK-99有室温超导的可能性。此外，美国超导盘前一度大涨超140%，最终收涨60%。PET铜箔走强，源于复合集流体属于新能源新技术中率先量产的方向之一，板块具备较高关注度。地产开发持续走强，源于央行提出要进一步支持地产平稳发展，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。 

市场领跌方向为景点旅游、酒店餐饮、生物制品等。景点旅游和酒店餐饮板块走弱，源于前几日涨幅较大之后的正常回调。生物制品板块走弱，依旧源于医药反腐推进力度进一步加大，市场有很多传言无法证伪，担忧情绪蔓延。

往后看，我们认为消费仍是国内经济未来复苏的重要引擎，预计在《促消费二十条措施》影响下，一方面，消费供给端有望升级、加强建设，比如，城中村改造、物流配送下乡、乡村旅游、新兴消费场景建设等，将有望推动2023H2国内薪资、就业加快改善；倘若地产政策再加码，比如，存量按揭利率下调，降低居民杠杆，将可能加速消费能力恢复的进程。届时，随着消费能力及居民负债压力减少，储蓄率回落所释放的需求动力将有望明显增强。我们判断下半年，随着国内需求回升，经济将有望进入到“被动去库”阶段，届时，顺周期将承接成长的大体量资金，真正的牛市开启。

整体来看，昨天市场缩量调整，基本符合预期，主线地产、次主线金融及汽车走势较强。大盘回踩3250测试之前突破有效性。短期关注3250的得失。

【热点速递】

广州将打造成为全球数据要素市场核心枢纽
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特斯拉进军无线充电领域　
据机构预测，2022年我国无线充电行业市场规模达到86亿元，未来五年年均复合增长率约为29.25%，2026年将达到240亿元。

基建景气或呈现区域分化 新疆区域有望表现突出　
新疆积极加快丝绸之路经济带核心区建设，其区位优势和政策优势日益显现，对应在水泥建材等基建终端行业的中长期业绩值得关注。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）