【市场判断】

海外方面，隔夜，欧美股市集体收跌，道指跌0.45%，标普500指数跌0.42%，纳指跌0.79%。
国内方面，昨天市场低位震荡，传媒领涨。两市约1900余家个股上涨，赚钱效应有所好转。市场成交量萎缩到8000亿左右。北向资金净卖出68亿。。截止收盘，上证指数跌0.25%，深成指跌0.42%，创业板指跌0.53%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为PVDF概念、医药商业、贵金属等。PVDF概念走强，源于PVDF是一种新型的氟碳热塑性树脂，在锂电池中起着粘结剂、分散剂和电解质的重要作用，在政策大力支持下，未来新能源汽车销量有望延续增长势头，因此PVDF需求有望延续旺盛势头，进而支撑PVDF价格企稳反弹，带动PVDF概念板块走强。医药商业板块走强，源于医药反腐短空长多，在连续超跌之后，迎来技术性反弹。贵金属板块走强，源于美联储加息接近尾声，贵金属价格中期趋势向上。

市场领跌方向为超导概念、房地产服务、证券等。超导概念跌幅较大，源于前期涨幅较大之后的获利回吐。房地产服务跌幅较大，源于市场传言碧桂园存在较大偿债压力，港股连续大跌，市场担忧升温。证券板块走弱，源于板块情绪处于退潮期，前期大涨的中小市值券商领跌。

昨天海关总署公布了7月份进出口数据。按美元计价，2023年7月出口同比-14.5%，低于前值的-12.4%。我们认为7月有较大可能是年内出口的底部，后续可能会有一些积极线索逐步呈现。一是价格贡献已初步触底，CRB指数同比5月底部确认，6-8月同比降幅已显著收窄，这一点将滞后在出口价格上形成反映；二是美国制造业库存同比进一步下行，8月初公布的6月数据下降至-0.3%，其本轮制造业库存周期下行可能已经临近末端；三是基数将逐步下行，8-9月是一个阶段，10-12月是第二个阶段。

整体来看，近期市场出现高位反复的原因：本轮行情主要是靠地产、证券做为进攻的主力。但最近地产方面，市场的担心在上升。碧桂园未兑付8月6日到期，总计2,250万美元的两笔美元债利息款。而证券方面，小道消息不断，券商股以内部轮动、高低切换的方式，不断上涨。不过随时会展开休整。同时，美债收益率仍居高不下，在4.0%附近徘徊。短期需要关注3250的得失，一旦失守，市场或将继续调整。当前建议价值投资仓位在六五成左右，可关注医药生物、零售连锁、生活用纸、宠物食品、消费电子、通信设备等板块中优质个股的潜伏机会。具体可查询佣金宝APP-决策商城-专家选股-潜伏者。

【热点速递】

我国将着眼长远加强水利建设 为基建投资重要方向
近期专项债发行进度加快，如果下半年有新增开发性政策性资本金工具出台，基建投资或仍能保持较高强度。包括水利工程在内的“新基建”有望为下半年基建投资提供需求支撑。

新能源车充电设施建设持续推进 高压快充渐成主流　
随着宁德时代麒麟电池4C快充技术的推广应用，800V高压新能源车迎来在中国市场的元年，由此将带来整车、电池、充电桩、电力电子、电网等较大范围产业链的技术升级和投资机会。

广汽正式推出AI大模型平台　大模型赋能下智驾望迎来蜕变时刻　
随着SoC、激光雷达等硬件产品的逐步成熟及支持L3自动驾驶商业化等政策驱动，高阶智能驾驶落地的障碍将逐步消除，智能驾驶望迎来蜕变时刻，渗透率望持续提升。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）