【市场判断】

海外方面，隔夜欧美股市表现分化，美国三大股指全线收跌，道指跌0.54%，标普500指数跌0.7%，纳指跌1.17%。当前市场较为关注即将公布的美国7月CPI数据。

国内方面，昨天市场震荡走弱。两市约1100余家个股上涨，赚钱效应较差。市场成交量萎缩到7300亿左右。北向资金净卖出13亿。截止收盘，上证指数跌0.49%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.01%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为CRO概念、生物制品、医疗服务等。昨天领涨方向均为医药板块，其他方向表现较弱，主要原因是跨国药企诺和诺德宣布GLP-1药物司美格鲁肽2.4mg剂量治疗可以将超重/肥胖患者的副作用心血管事件风险降低20%；礼来于7月27日宣布公布了GLP-1药物替尔泊肽两项III期研究数据，已将减重幅度提升到26%以上，并于昨日公布了2023年第二季度业绩，收入83.12亿美元，同比增长28%。海外消息刺激带动板块全线上涨。此外，医药板块前期因为反腐大幅超跌，自身也具备超跌反弹需求。

市场领跌方向为F5G概念、共封装光学、知识产权保护等。F5G概念和共封装光学均属于AI算力方向。AI算力大跌，源于工业富联二季报业绩处于预期下限，股价大跌带动板块全线下挫。知识产权保护概念属于AI应用方向，前几日涨幅较大，昨天科技板块大幅下跌，该概念跟随大幅调整。

昨天国家统计局公布了7月份通胀数据。数据显示，2023年7月CPI同比-0.3%，低于前值的同比零增长，但高于WIND口径市场平均预期的-0.5%。7月PPI同比-4.4%，高于前值的-5.4%；环比为-0.2%，较前值的-0.8%进一步收窄。昨天公布的通胀数据有一些积极信号，譬如核心CPI同比反弹，环比的0.5%是2020年2月以来最高；PPI同环比均降幅收窄。PPI同比增速的触底将会滞后引发库存触底，即厂商看到价格停止下跌后会回补合意库存，同时也有利于企业盈利进一步改善。后期需要关注补库何时正式开始，以及补库的力度，这会影响到后期大盘的高度。总体而言，我们倾向于认为时间是偏向多头的。

整体来看，昨天市场继续回落，整体表现毫无亮点，成交量降至今年低位。指数在跌破3250后可能会有个反抽确认，关注3250点能否失而复得。当前建议价值投资仓位在六五成左右，可关注医药生物、零售连锁、生活用纸、宠物食品、消费电子、通信设备等板块中优质个股的潜伏机会。具体可查询佣金宝APP-决策商城-专家选股-潜伏者。

【热点速递】

国际油价升至年内新高 机构预计原油供需持续偏紧
2022年国际油价迎来上行拐点，中长期来看或持续维持中高位。未来3到5年，能源行业有望持续处于景气向上周期。

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民爆产业强制性国标征求意见 电子雷管替代将延续　
展望下半年，伴随宏观经济修复工业企业有望在年底前迎来补库存行情叠加电子雷管占比上行，行业景气有望延续。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）