1.美联储维持既定利率不变、符合预期，并将2024年GDP增速、PCE通胀预期均下调0.1%至1.4%、2.4%。

　　2.我国11月新增社融规模为2.45万亿，前值为1.85万亿；当月新增人民币贷款为1.09万亿，前值为0.74万亿。

　　《关于加快推进现代航运服务业高质量发展的指导意见》发布，将做大做强船舶交易市场、积极拓展航运保险业务等。

　　1.欧洲： 21:15 欧洲央行12月利率决议；

　　2.美国：21:30 美国11月零售销售额增速。

　　股指期货：推涨因素依旧明朗，耐心持有沪深300期指多单

　　A股短期虽有调整，但关键位支撑依旧有效、且整体交投情绪亦无转势指引，技术面震荡上行概率仍最大。而国内积极政策持续深化、最新主要指标亦延续改善大势，中观面盈利修复依旧具备良好基础。而从海外主要国家最新经济数据则边际走弱、且其紧缩货币政策负面影响显著下降，均利于A股全球市场配置价值的再度提升。此外，当前A股低估值状态下，则将进一步提升其大类资产吸引力。总体看，从相对长期限看，推涨因素依旧明朗、股指多头策略仍将显著占优。再从具体分类指数看，从总量视角看、顺周期和大消费板块利多映射最强，从结构看、TMT板块亦有良好的景气改善预期，而沪深300指数相关成分行业占比最高、驱涨动能最强，多单耐心持有。

　　沪铜：美元趋势向下，铜价支撑走高

　　美元中期趋势向下，对有色金属价格支撑走强，国内宏观预期好转对需求端存在提振，供给端短期内存扰动，铜价下方支撑走强。

　　沪铝：低库存叠加供给约束，铝价易涨难跌

　　整体需求较为平淡，但并无向下驱动，而美元趋势向下，且目前减产预期仍在持续，叠加长期产能天花板的约束，低库存沪铝下方支撑明确。

　　碳酸锂：盘面有望回归基本面指引，仍需警惕大幅波动风险

　　年内供给增量低于年初预期，23年供需呈现小幅过剩；短期内需求较难提振，产业链部分环节进入产能过剩环节。贸易商价格变动频繁，资金面投机属性增强，情绪面指引不明显。昨日期货快速拉涨，单日呈现极大幅波动行情。盘面宽幅震荡延续，首个合约交割逐步临近，警惕资金扰动风险。

　　钢矿：政策定调不及预期，黑色金属整体回调

　　螺纹

　　预计螺纹期价转为区间运行，上方压力位置为高炉成本4100附近，下方支撑位置暂考虑电炉平电成本3870。策略上，单边，新单暂时观望；组合，预期转向现实，螺纹1-5价差已由负转正。

　　热卷

　　中央经济工作会议显示大规模刺激的概率下降，国内有效需求不足等问题依然存在，经济复苏斜率不宜过于乐观，宏观再超预期的概率下降，且成本端继续上移的动能减弱，预计热卷期价或转入区间运行，运行区间3900-4200。

　　铁矿

　　铁矿基本面偏强，依然是黑色金属板块相对最强的品种，但随着中央经济工作会议定调，国内宏观政策再超预期的概率下降，且铁矿面临监管趋严的压力，铁矿期价向上空间受限，调整风险增加。

　　煤焦：天气因素或影响原料运输，下游补库仍在推进当中

　　焦炭

　　原料冬储激发市场需求增量，钢焦采购推动库存向下游转移，而焦炉开工增长积极性不强，供需结构尚且偏紧，现货市场三轮提涨悉数落地，期价下方存在支撑。

　　焦煤

　　钢焦企业冬储预期兑现，坑口采购积极性尚佳，但北方大雪天气不时阻碍原料运输，补库周期或有延长，考虑当前产地安监高压局面持续，生产环节限制因素增多，基本面对煤价支撑较强。

　　纯碱：供给增长担忧再起，纯碱05合约多单谨慎持有

　　纯碱

　　1月碱厂库存或将加速增加，届时存在负反馈的可能。若负反馈预期再起，大贴水也不一定再是对纯碱远月期价的保护。纯碱05合约谨慎持有，密切关注青海地区碱厂环保整改进度等供应端长期变化因素，评估止盈条件。

　　玻璃近远月逻辑出现分化。1月合约临近交割月，期价修复基差后，高盈利的浮法玻璃企业参与卖保的积极性增强。5月合约存续期长，主要受市场预期引导。12月中央经济工作会议对政策的定调不及预期，2024年大规模刺激的概率下降，但国内有效需求不足、社会预期偏弱问题依然存在，政策稳增长方向未发生实质性的改变，明年地产三大工程推进也有望对冲商业地产周期偏弱的影响。中观方面，浮法玻璃阶段性补库有结束的迹象，主产地产销率已回到100%以下，地区现货价格出现滞涨情况。市场预期边际有所弱化，玻璃5月合约重新贴水现货。昨日沙河现货折盘价（现值1859.6，前值1863.2）。浮法玻璃新单观望。

　　原油：鸽派言论提振市场情绪，原油止跌回稳

　　美联储主席鸽派言论提振市场情绪、摆脱上一交易日悲观情绪，有助于油价止跌回稳。但当前原油月差弱势显示油价不具备大幅反弹能量，总体或维持区间震荡。

　　聚酯：供需面总体宽松，PTA价格偏弱运行

　　供需面总体仍偏宽松、明显好转概率不大，原油和PX成本支撑继续弱化，预计PTA短期仍偏弱运行。

　　甲醇：港口大幅累库，甲醇走势偏弱

　　由于海外装置运行稳定，四季度到港量居高不下，原本预期的去库变成大幅累库，同时烯烃装置开工率持续下降，昨日宁波富德也临时停车，进一步引发了市场对于供应过剩的担忧，直接体现在近期甲醇价格屡次冲高回落。在气头减产利好兑现后，短期缺乏提振因素，预计甲醇价格偏弱震荡。

　　聚烯烃：上中游库存下降，下游原料库存增加

　　周三聚烯烃期货价格跟随原油下跌，不过幅度有限，现货报价稳定，部分地区因为可流通货源偏少而上调报价。考虑到原油下跌和需求转弱，聚烯烃易跌难涨。

　　苯乙烯：宏观利好提振有限，苯乙烯检修增多

　　周三国际纯苯价格下跌超过10美元/吨，已经连续一个月下跌。华东纯苯报价下调40元/吨，2月下成交均价跌破7000元/吨。苯乙烯下调100元/吨，但因运输和需求问题，成交欠佳。尽管经济会议释放10大利好信号，但近期宏观数据表现偏差，且市场信心匮乏，明年化工品终端消费改善力度预计有限。

　　橡胶：乘用车零售可圈可点，终端需求兑现预期乐观

　　政策推动叠加年末消费旺季、终端车市维持复苏态势，轮企开工亦表现尚佳，原材料采购相对积极，港口库存继续降库，且当前阶段恰逢国内产区停割、海外原料价格高企，成本支撑有所抬升，基本面乐观因素占优。

　　（以上内容仅供参考，投资需谨慎，如需进一步建议，请与对口客户经理联系。)

　　市场有风险，投资需谨慎！