中国证券报
　　前十月快递业务量达1051.7亿件 同比增长17%
　　据“国家邮政局”微信公众号11月20日消息，1-10月，邮政行业寄递业务量累计完成1297.2亿件，同比增长14.3%。其中，快递业务量（不包含邮政集团包裹业务）累计完成1051.7亿件，同比增长17%。
　　数据显示，今年1-10月，同城快递业务量累计完成108.3亿件，同比增长2.7%；异地快递业务量累计完成919.2亿件，同比增长18.2%；国际/港澳台快递业务量累计完成24.2亿件，同比增长55.1%。
　　银行业强监管成为主基调
　　国家金融监督管理总局近日发布的信息显示，工商银行上海市分行、华夏银行大连分行、兰州银行等多家银行机构的工作人员被处罚禁止从事银行业工作，部分是期限性禁业，部分是终身禁业。
　　据中国证券报记者不完全统计，今年以来，已有约200位银行从业人员被监管处以“禁止从事银行业”的处罚，有上百人被禁止终身从事银行业工作。业内人士认为，这是监管趋严的表现。近年来国内金融市场违法违规成本明显提升，展望未来，仍需多方合力共同促进金融生态的进一步净化。
　　工信部： 探索建设“5G+工业互联网”融合应用先导区
　　11月20日，由工业和信息化部、湖北省人民政府共同主办的2023中国5G+工业互联网大会在湖北武汉开幕。工业和信息化部部长金壮龙表示，将制定出台推动工业互联网高质量发展政策措施，聚焦网络、平台、安全、标识、数据五大功能体系，打造“5G+工业互联网”升级版。
　　金壮龙说，加强部省联动、政策协同，探索建设一批“5G+工业互联网”融合应用先导区。
　　年终冲刺 多只基金业绩上演“极速超车”
　　11月20日，A股市场人工智能、医药及餐饮消费方向走强。距离2023年行情“收官”不远，很多公募基金在年度排位赛的冲刺阶段开始发力，四季度有多只产品上演“极速超车”。
　　截至目前，布局人工智能（AI）赛道的主动权益类产品仍牢牢占据“C位”，但四季度以来也有多位“优等生”因在该赛道“碰壁”而无缘晋级决赛圈，谁能笑到最后仍未可知。
　　上海证券报
　　年末时点基金经理如何谋篇布局
　　对于明年的权益市场，基金经理持乐观态度：经济基本面企稳回升的可能性增大；经过长时间调整，房地产、消费等方面积极因素已逐渐在市场中反映；从货币与财政政策来看，汇率压力有望减轻，因此明年货币政策可能有更多空间，财政政策也有望更为积极；出口有望保持相对平稳；外资新的增量主要集中在中东等地区，未来将有更多外资流入
　　投资业绩是基金经理认知的变现。在认知变现的过程中，基金经理不仅要有成熟的投资框架，还要根据市场变化构建组合，并且落实到具体的选股中。
　　临近年底，市场又走到关键时点。如何看待当下的市场行情？接下来应该如何谋篇布局？上海证券报邀请了三位长期业绩优秀的投资大咖――中庚基金副总经理兼首席投资官丘栋荣、国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东、圆信永丰基金副总经理兼首席投资官范妍，他们结合今年以来的市场行情，分享了对投资的最新思考。
　　银行理财“破净率”持续下降 权益类理财回暖仍待破局
　　临近年末，银行理财净值整体“回暖”，但权益类产品仍“老大难”。
　　随着债市逐渐回暖，银行理财整体“破净率”逐步下降，固收类理财产品净值持续回升。但混合类、权益类理财产品业绩表现仍然不佳，多只权益类产品一直处于“破净”状态。
　　资管人士认为，理财公司需要不断提升自身投资能力，通过多资产、多策略，包括低波稳健等策略，把产品的回撤和波动率控制好，努力为客户提供“稳稳的幸福”。
　　A股三大指数小幅上涨 热点题材“百花齐放”
　　机器人执行器板块指数日K线图　　郭晨凯 制图　　周一，A股震荡反弹，沪深两市三大指数均小幅上涨；北证50指数涨超3%，领涨主要指数。截至收盘，上证综指报3068.32点，涨0.46%；深证成指报10022.70点，涨0.43%；创业板指报1992.97点，涨0.32%。沪深两市成交9273亿元，较上个交易日放量1007亿元。北向资金净买入13.73亿元。
　　盘面上，市场整体呈“百花齐放”格局，热点题材轮动上涨。机器人概念股表现强势，航宇微、赛为智能以20%幅度涨停；脑机接口概念股震荡走强，南京熊猫5连板；智能驾驶概念走势活跃，万集科技以20%幅度涨停；抖音概念股有所表现，广博股份、引力传媒双双3连板；猪肉概念股迎来反弹，新五丰涨停。
　　养老“第二支柱”产品将迎重大变革 年金养老金产品投资非标资产或严格受限
　　支持养老“第二支柱”的养老金产品市场即将迎来重大变革。近日，多家养老金产品管理人收到人力资源社会保障部下发的《关于加强年金养老金产品规范管理的意见（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）。据业内人士透露，征求意见稿对养老金产品投资非标资产进行了严格限定，这将对养老金产品市场产生深远影响。
　　据悉，征求意见稿关于非标资产的内容是重要看点。
　　“未来，除信托产品型养老金产品、债权投资计划型养老金产品外，其他年金养老金产品投资非标资产或将受到限制。”一位业内人士表示，对部分可投资非标资产的封闭式养老金产品，征求意见稿在期限方面也作了进一步规范。此外，在信息披露方面也有细化要求，包括披露项目名称、基础资产、剩余期限、到期收益分配及交易结构等。
　　证券时报
　　规范衍生品市场发展 新规建立系统监管机制
　　近日，证监会就《衍生品交易监督管理办法（二次征求意见稿）》公开征求意见。此前在3月17日至4月16日期间，已公开征求过一次意见。
　　据悉，本次意见稿多处进行了优化调整，包括完善基本原则规定、新品种合约报告要求、履约保障规则、对冲交易信息报送要求、加强客户隐私保护等。此外，证监会还拒绝了有关规避监管的反馈意见。
　　有分析人士认为，新规将弥补衍生品市场无部门规章监管规则的不足，形成更为完善、明确的衍生品监管体系，推动衍生品乃至整个资本市场的规范发展，支持服务实体经济，防范化解金融风险。从行业层面来看，新规也将更有利于头部券商的展业。
　　积极因素不断积累 人民币兑美元汇率大涨
　　 11月20日，人民币兑美元汇率持续走强，在岸人民币兑美元16∶30收盘报7.1747，较上一交易日大涨718个基点。人民币兑美元中间价报7.1612，创2023年8月11日以来最高，调升116个基点，调升幅度创2023年9月12日以来最大。
　　今年以来，美元利率水平高企，全球避险情绪上升，推动美元指数升至2003年以来较高水平，带动非美元货币对美元集体贬值。对于近期人民币兑美元汇率走强，市场机构普遍认为主要受美元单边走弱、国内经济基本面持续改善、政策面利好驱动等多个因素叠加影响所致。
　　一方面，近期美国发布的10月通胀数据、新增非农就业人数均超预期回落，美元指数快速回落。数据显示，美元指数已从11月1日的106.66跌至11月17日的103.82。光大证券首席经济学家、研究所所长高瑞东表示，目前市场预期美联储仍维持鹰派立场，但不会选择再度加息，对明年降息的预期也随之升温。 另一方面，10月以来，我国多数生产需求指标同比增速回升，就业物价总体稳定，转型升级持续推进，总体上看，经济运行延续了持续恢复向好态势。国际货币基金组织近期把今年的经济增速调高到5.4%。
　　“向后看，美国经济基本面或将继续走弱，而国内经济企稳向好的信号已愈发明确。”国金证券首席经济学家、研究所执行所长赵伟表示，10月美国制造业采购经理人指数回落至46.7%，就业市场出现松动。而国内库存正处绝对低位，叠加实际利率下行，经济企稳向上信号愈加明确。随着万亿国债增发、广义财政支出加速，将为经济进一步注入上行动能。
　　OpenAI内斗或终结美股本轮人工智能行情
　　如果因为此次内斗，OpenAI沦为一家平庸的企业，最受伤害的显然是微软，以及一众因为人工智能而受到追捧的科技企业。
　　这两天，科技圈都被OpenAI董事会内斗的事情刷屏。随着OpenAI董事会任命临时CEO，以及微软宣布两位“被辞职”的高管山姆·奥特曼和布洛克曼加入，这场闹剧以皆大欢喜而告终。虽然故事有了结局，但OpenAI这家全球关注的人工通用智能（AGI）明星企业的发展前景却已蒙上阴影。而作为大股东的微软，以及美股本轮因人工智能而爆发小牛市的企业，都有可能因此受到影响。
　　LPR报价维持不变 盘活存量金融资源成重点
　　11月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布新一期贷款市场报价利率（LPR），其中1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%，均维持不变。受访专家认为，由于11月中期借贷便利（MLF）利率维持上月水平不变，且当期资金面持续“紧平衡”，LPR报价缺乏下调动力。往后看，政策利率和LPR报价料维持稳定，盘活金融资源、提高资金使用效率成为下阶段重要施力方向。
　　LPR是金融机构贷款利率定价的参考基准，由MLF利率和报价加点决定。近日公布的11月MLF利率维持不变，预示当月LPR报价也将不变。今年以来，货币政策加大逆周期调节，人民银行在6月、8月两次降低政策利率，带动LPR等市场利率持续下行，推动经济运行持续向好回升。随着经济基本面持续改善，短期内进一步下调政策利率的必要性降低，LPR缺乏下调的迫切性。
　　另一方面，11月以来市场利率持续处于高位水平，资金面延续“紧平衡”状态。根据中国货币网数据，截至11月17日，银行间7天质押回购加权平均利率（DR007）和1年期AAA级同业存单到期收益率分别收于2.02%、2.56%，高于7天期逆回购利率和MLF利率，反映近期银行资金成本上升，削弱了报价行下调LPR报价加点的动力。
　　此外，今年以来新增和存量贷款利率叠加下行，银行净息差持续承压。仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部总监庞溟对记者表示，5年期以上LPR“按兵不动”，既意味着后期将继续实施差别化房贷利率政策和存量房贷调整政策，也可以在降低居民购房成本和利息负担的同时缓解银行净息差压力。
　　证券日报
　　三支箭持续发力 专家表示限购松绑等优化方案也需跟上
　　房地产供给端支持持续加力。继日前召开的中央金融工作会议明确提出“一视同仁满足不同所有制房企合理融资需求”后，近日，中国人民银行、国家金融监管总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会，进一步从供给端加大对房企的融资支持力度。
　　东方金诚高级分析师冯琳在接受《证券日报》记者采访时表示，近期，一些优质房企债券价格出现异动，显示房地产行业信用风险仍在发酵，这也是本次会议明确从供给端加大对房企融资支持力度的直接原因，释放了稳楼市政策进一步加码的信号。随着后续供给端持续加力，有助于改善市场信心，对于新房市场也有一定提振作用。
　　58安居客研究院院长张波在接受《证券日报》记者采访时表示，预计后续与房企融资有关的政策落地效力将有所提升，并且短期内有助于降低房企资金压力。
　　自去年11月份以来，中央层面对房企融资端的支持政策持续落地，从信贷、债券、股权（即“三支箭”）三个融资渠道入手，为房企提供融资支持。从股权融资来看，2022年11月28日，证监会发布调整优化房企股权融资方面的5项措施，支持房企股权融资的“第三支箭”发出。
　　多平台出手整治违规微短剧 劣币加速出清利好头部企业
　　短剧生态正迎来强监管。近日，微信、抖音、快手三大短视频平台积极响应国家广播电视总局对网络微短剧行业生态的规范管理工作，接连出手封禁了大量违规发布微短剧的账号。
　　中央财经大学数字经济融合创新发展中心主任陈端在接受《证券日报》记者采访时认为：“违规微短剧的整治有利于行业环境的肃清，对于规范运营的头部企业是好事，对于微短剧行业的健康有序发展构成持续利好。”
　　近日，微信、快手、抖音三大短视频平台相继发布了关于对违规微短剧账号的处置公告。
　　囊括深市龙头优质企业 首批两只深证50ETF启动发行
　　距离深交所发布深证50指数仅逾一个月时间，全市场首批深证50ETF（交易型开放式指数证券投资基金）就已启动发行。11月20日，深证50ETF易方达、深证50ETF富国等2只跟踪深证50指数的产品正式开售。
　　深证50指数反映了深市市值规模大、行业代表性强、公司治理良好的50家头部公司股价变化情况。易方达基金指数研究部总经理庞亚平对《证券日报》记者表示，“深证50指数相关产品的发行，将进一步丰富市场优质企业投资标的，为实体经济发展引来资金活水。”
　　深证50ETF富国拟任基金经理苏华清在接受《证券日报》记者采访时表示：“预计A股市场将持续修复，回归合理的价值区间。同时，通过复盘历史每一轮‘底部’反弹，具有大盘属性的深证50指数成份股普遍出现率先反弹的表现。在此背景下，囊括深市龙头优质企业的深证50指数，有望成为参与大盘成长行情的有力工具。”
　　在编制方法上，有别于传统宽基指数主要按照总市值选股，深证50指数在设置流动性筛选、ESG负面剔除后，综合考虑自由流通市值排名、行业地位、公司治理得分等指标，优先选取三级行业内市值排名靠前、公司治理得分较高的公司，可纳入更多细分行业的代表性龙头。
　　人民币对美元汇率收复“7.2”大关 向好的经济基本面是人民币走强基础
　　11月20日，在岸、离岸人民币对美元汇率出现强势拉升。截至记者发稿，二者已双双收复“7.2”关口。数据显示，在岸人民币对美元汇率盘中最高触及7.1700，日内大涨超600点；离岸人民币对美元汇率盘中最高触及7.1703，日内涨超300点。11月份以来，在岸、离岸人民币对美元汇率分别上涨约1.91%、2.20%。而从中国外汇交易中心的数据看，11月20日，人民币对美元汇率中间价报7.1612，较11月1日（7.1778）累计调升也达166个基点。
　　“近日人民币汇率企稳回升，主要是内外因素共同作用的结果。”中国银行研究院研究员范若滢在接受《证券日报》记者采访时表示，从外部看，人民币面临的外部扰动减弱。由于美国通胀数据持续回落以及美国经济下行压力逐渐增大，美联储宣布暂停加息，市场对美联储货币政策的预期发生变化，近期美元指数也出现较大幅度回调。
　　从内部看，我国经济增长动能不断增强。随着稳增长政策持续发力，三季度以来我国经济呈现企稳回升态势，消费、投资、企业利润等主要宏观经济指标均出现边际改善，人民币汇率的经济基本面支撑得以增强。
　　巨丰投顾高级投资顾问李建杰对《证券日报》记者表示，国内经济基本面向好是人民币走强的基础。随着美国最新的CPI和PPI数据降温，美联储未来的降息可能性逐渐纳入议题，美债利率快速下行，美元指数随之走弱，有助于国际资金回流新兴市场，人民币汇率也因此受益。