摘要：央行二季度货币政策执行报告对汇率关注度提升，多家上市公司集体发布回购公告，释放积极信号。稳增长政策将陆续出台，市场悲观预期修复，股指有望重回震荡上行通道。

　　2023.8.18

　　股指操作参考：逢低做多

　　周四三大指数集体反弹，个股近4000家上涨，军工板块领涨。东吴期货股指研究员认为，央行二季度货币政策执行报告提到加大宏观调控力度，对汇率关注度提升。多家上市公司集体发布回购公告，释放积极信号。综合来看，稳增长政策将陆续出台，市场悲观预期修复，股指有望重回震荡上行通道。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

　　市场信息&实盘数据

　　三大指数午后反弹

　　周四三大指数集体反弹，个股近4000家上涨，北向资金午后流出额缩小。板块方面，军工板块领涨，大金融和地产板块表现偏弱。截至收盘，上证指数报3163.74点，涨0.43%；深证成指报10644.52点，涨0.61%；创业板指报2147.06点，涨0.66%；沪深300报3831.10点，涨0.33%；上证50报2536.49点，涨0.22%；中证500报5874.36点，涨0.71%；中证1000报6247.60点，涨0.99%。两市合计成交7398.19亿元，北向资金净流出15.19亿元。

　　期指方面，IF2308涨0.11%，IH2308涨0.02%，IC2308涨0.43%，IM2308涨0.64%。基差方面，IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为3.57%、3.03%、0.19%、-0.09%。

　　资金面：净投放1630亿元

　　8月17日，央行开展1680亿元公开市场逆回购操作，当日有50亿元逆回购到期，实现净投放1630亿元。

　　消息面：央行：坚决防范汇率超调风险

　　【美债收益率攀升 美股三连跌纳指下挫逾1%！中概股止跌回稳】美股周四收跌，主要股指连续第三个交易日下滑。长期美债收益率攀升。财报与经济数据成为市场焦点。投资者继续关注美联储的货币政策立场。截至收盘，纳斯达克指数跌1.17%，道琼斯指数跌0.84%，标普500指数跌0.77%。受到中国股票一枝独秀带动，中概股周四止跌回稳，纳斯达克中国金龙指数涨0.26%。

　　【央行：适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势 适时调整优化房地产政策】央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告。报告指出，适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，促进房地产市场平稳健康发展。报告指出，落实好“金融16条”，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末，稳步推进租赁住房贷款支持计划在试点城市落地。

　　【央行：坚决防范汇率超调风险 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定】央行发布《2023年第二季度中国货币政策执行报告》，指出，下一阶段，深化利率汇率市场化改革，以我为主兼顾内外平衡。稳步深化汇率市场化改革，完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，坚持市场在汇率形成中起决定性作用，发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能。加强预期管理，坚持底线思维，做好跨境资金流动的监测分析和风险防范，必要时对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　【重要积极信号：今日有23家上市公司抛出股票回购方案】据财联社统计发现，截至今天18:45，已经有23家上市公司抛出股票回购方案，回购金额在1500万元-4亿元不等，全部为科创板上市公司。自7月中报期开始以来，已经超200家上市公司抛出回购方案。

　　【美国30年期国债收益率升至2011年以来最高水平】财联社8月17日电，美国30年期国债收益率升至2011年以来最高水平，在经济韧性和美国国债供应增加等因素的推动下延续升势。30年期美国国债收益率一度上涨7个基点至4.4219%，超过了2022年的高点4.4214%。7月31日时30年期美债收益率还曾跌破4%，而随着美国经济数据降低了市场对美联储明年开始降息的预期，又推动美债收益率开始攀升。另外，美国预计将在未来几个季度增加债券发行，以填补扩大的联邦赤字，使存量美债价值受到影响。