【美国6月通胀继续超预期回落，美联储9月再度加息预期继续降温】美国通胀表现不及市场预期，美联储继续加息的动力和压力下降，美联储掉期显示今年美联储第二次加息的可能性降低，美元指数和美债收益率继续回落，贵金属延续反弹行情；前期美国通胀预期回落和美联储官员发表略偏鸽派言论对市场的影响再度被强化，接下来需要重点关注美联储官员在议息会议缄默期前的讲话和美联储7月议息会议。具体来看，美国6月未季调CPI年率录得3.0%，表现低于3.1%的预期值和4%的前值，为2021年3月以来最小增幅；美国6月未季调核心CPI年率录得4.8%，表现低于5%的预期值和5.3%的前值，为2021年11月以来新低。美国通胀延续回落行情，并且回落程度高于预期，美联储持续加息的影响继续兑现并且效果愈发明显，美联储未来维持紧缩政策的压力继续下降；该数据公布后，美元指数和美债收益率均大幅回落，非美货币均出现大幅拉升；贵金属延续上涨行情，继续走升，伦敦金现接近1950美元/盎司关口，伦敦银现大涨2%至23.6美元/盎司上方。但是考虑到美联储货币政策目标，当前核心通胀距离2%的目标仍有一定的距离，故美联储货币政策继续收紧的预期虽有所降温，但是暂时难出现宽松转向，美联储7月再度加息1次的可能性依然较大，9月加息的预期继续降温，大概率会停止加息。综合衡量美国通胀和就业等近期经济数据表现、未来经济衰退预期以及银行业危机仍未消除等因素，美联储再度加息2次的可能性依然偏低，7月（北京时间7月27日2:00公布）再度加息25BP概率相对较大，9月加息可能性较小；2023年降息可能性小，需要关注美国银行业危机的蔓延情况和经济下行走势。
【其他资讯与分析】① 英国央行金融稳定评估报告显示，提高利率会增加银行的风险；利率上升意味着客户将难以偿还贷款；金融政策委员会同意将英国逆周期资本缓冲率（CCYB）保持在2%；将通胀可持续地恢复到目标水平将支持金融政策委员会保护和增强英国金融稳定的目标。②近期美国多地持续遭受高温炙烤，空调等制冷设备使用率增高导致电网供电压力加剧。根据得克萨斯州电网运营商的预计，该州的用电需求将大幅增加，并将打破去年创下的纪录。