【美国通胀预期上升与联储官员鹰派讲话，美联储5月加息25P预期升温】尽管美国3月零售数据表现不及预期，然而工业产出数据表现偏强、通胀预期大幅上升和美联储官员偏鹰派讲话，使得美联储5月加息25BP的预期继续升温，美元指数和美债收益率大幅上涨，贵金属承压回落。具体来看，美国3月零售销售环比降1%，连续第二个月下滑，预期降0.4%，前值修正为降0.2%；核心零售销售环比降0.8%，预期降0.3%。美国3月工业产出环比升0.4%，预期升0.2%，前值修正为升0.2%；制造业产出环比降0.5%，预期降0.1%，前值修正为升0.6%。美国4月一年期通胀率预期为4.6%，创近两年最高水平，远超预期的3.7%和3.6%的前值。美联储理事沃勒表示，他倾向于进一步收紧货币政策来降低持续高企的通胀，但如果信贷收缩超出预期，会在必要时调整该立场。美联储博斯蒂克认为，再加息25个基点后，美联储可以暂停加息并评估经济和通胀路径。受此影响，美元指数和美债收益率反弹，美元指数一度涨至101.75，贵金属承压回落，伦敦金现一度跌破2000美元/盎司关口。尽管美联储货币政策收紧接近尾声，然美联储5月加息25BP的预期依然较大，下半年将会根据经济和通胀回落程度与银行系统风险的演变降息2次。美元指数和美债收益率仍有下行空间，美元指数小幅反弹后继续震荡走弱可能性大。美联储政策宽松预期、银行业风险、经济衰退预期、央行购金，美元美债偏下行等因素综合影响下，贵金属整体表现偏强概率大，但是依然建议等待回调低吸机会。
【欧洲央行继续加息可能性大】欧洲央行管委内格尔表示，欧洲央行的工作并没有完成或者大部分工作还没有完成，需要进行更多的利率上调；欧元区通胀风险向上倾斜；通胀在中期内回归目标水平并非必然；现在停止加息肯定为时过早。欧洲央行管委森特诺，暂停加息或加息25个基点是5月会议可能的选择，没有任何理由加息超过25个基点。虽然欧洲央行官员关于欧洲5月加息幅度存在分歧，但是加息概率比较高，并且5月加息50BP的预期概率依然较大，故支撑欧元表现强势。未来欧美政策差将会进一步收窄，支撑欧元利空美元，故欧元震荡上行走势将会持续，美元指数持续走弱难免。
【其他资讯与分析】①IMF表述，尽管近期表现尚可，欧洲经济增长趋势正在减弱，面临遏制通胀、维持经济复苏、维护金融稳定三重挑战。②日本央行新任行长植田和男表示，预计全球经济将在经历一段时间的放缓后反弹，这将有助于保持日本工资水平的上涨，维持乐观的经济前景。日本央行计划保持超宽松的货币政策，目前在3%左右的通胀预计将在本财年下半年回落至2%以下。③俄罗斯经济部表示，预计俄2023年GDP增长率为1.2％；预计到2023年底，通胀将同比上涨5.3%；2023年卢布对美元的平均汇率预计为76.5，之前预测为68.3。