广州期货-一周集萃-20230319-贵金属-欧美流动性事件提振避险情绪,银价大幅上涨
发布时间:2023-3-20 14:59阅读:82
行情回顾:
欧美银行流动性风险事件持续发酵,避险情绪维持升温,银价大幅反弹。截至3月17日晚间COMEX黄金期货主力周内上涨6.77%,报1993.7美元/盎司;COMEX白银期货主力周涨10.94%,报22.75美元/盎司。沪金主力3月18日收盘报443.12元/克,周涨6.49%;沪银主力报5174元/千克,周涨7.79%。周内人民币汇率窄幅震荡,内外盘贵金属价格涨幅相近。
逻辑观点:
基本面:美国2月CPI同比增6%、环比增0.4%,符合市场预期;核心CPI同比增5.5%、环比增0.5%。美联储在财政部的支持下设立银行期限资金计划,为银行提供最多1年期按照面值计价的紧急抵押贷款。
消息面:海外银行暴雷,流动性事件持续发酵。欧央行宣布将三大主要利率均上调50个基点,符合市场预期,2023年欧元区通胀预期由6.3%下调至5.3%,GDP增长预期由0.5%上调至1%。华尔街11家大型银行共计将向第一共和银行存入300亿美元,美联储表示随时准备向符合条件的机构提供流动性。瑞士信贷暂拒绝瑞银10亿美元的收购方案,若收购无法达成,瑞士考虑将瑞信全部或部分国有化。
市场资金面:投机资金三月初时看空贵金属价格表现,白银ETF持仓小幅流出。因受信息服务供应商ION Cleared Derivatives网络安全事件影响,外盘COMEX持仓报告延后发布。目前数据显示,截至3月7日当周,COMEX黄金期货资产管理机构净多头寸减少12176手至14399手;COMEX白银期货资产管理机构净多头寸减少10114手至17402手。截至3月17日,SPDR黄金ETF持仓报921.08吨,较上周小幅流入7.81吨;SLV白银ETF持仓报14287.3吨,与上周五相比流出607.52吨。
操作建议:持续关注海外流动性风险事件后续影响,美联储即将公布3月利率决定,当前市场利率预期转鸽,预计3月或仅加息25bp。美元指数、美债收益率下行及避险情绪共同提振短线贵金属价格表现,建议此前沪金、沪银多单继续持有。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。