【美国PCE和消费支出表现强劲，美联储继续鹰派加息可能性大】美国1月PCE数据和消费者支出数据表现超预期，美联储继续维持偏鹰派加息的预期持续升温，美元指数和美债收益率持续上涨，贵金属和有色金属等承压。美国商务部数据显示，美国1月核心PCE物价指数同比升4.7%，高于4.3%的市场预期和4.4%的前值；环比升幅为0.6%，高于0.4%的市场预期和0.1%的前值，创去年8月来最大增幅；美国1月PCE物价指数年率录得5.4%，表现强于4.9%的市场预期和5%的前值。另外，个人消费支出环比上升1.8%，也高于预期的1.4%，消费者支出增幅为2021年以来最大。数据公布后，市场对下月美联储加息50个基点的预期上升至30%。PCE是美联储最青睐的通胀指标，1月份增长速度超过预期，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出增幅为2021年以来最大，这两个因素给政策制定者带来了继续加息的压力。消费者支出强劲，加上劳动力市场仍有韧性、零售数据表现强劲等表现，美国经济软着陆预期持续升温，为美联储继续加息应对通胀提供的更大的可操作空间。受此影响，美元指数突破105关口，美债收益率接近4%，贵金属承压继续回落，有色金属亦高位回落；这一趋势或将会持续。美国经济软着陆预期不断升温影响下，对于美联储货币政策，3月加息25BP、5月再度加息25BP至5-5.25%确定性依然较强，美联储将5-6月继续评估持续加息对通胀、就业以及经济的综合影响，进而决定6月再次加息25BP，预期相对较强，市场基本计价该预期。终端利率持续到四季度，将会视经济下行程度和通胀回落程度降息，后续继续关注美国通胀和就业数据。美元指数短期内将会维持反弹行情，突破105关口后上方关注106.8的半年均线；中长期弱势行情难改。
【其他资讯与分析】①欧洲央行管委内格尔表示，通胀仍然过高，现在看核心通胀在3月份以后仍将保持在非常高的水平，并且只会缓慢下降，因此欧洲央行仍可能在3月份后大幅加息。②日本央行候任行长植田和男表示，目前日本央行货币政策是妥当的，有必要继续推行货币宽松，切实支撑经济。希望创造出工资结构性增长的局面，实现可持续形式的物价稳定。③德国第四季度未季调GDP终值同比升0.3%，低于预期0.5%。环比萎缩0.4%，预期为萎缩0.2%。