【头条】

　　1、本周全球金融市场大事不断！国内方面，全国两会将开幕；2022年国民经济和社会发展统计公报、2月官方制造业PMI出炉；国内成品油开启新一轮调价窗口；新版国家医保药品目录将正式实施。国际方面，多位美联储官员本周将发表讲话；特斯拉投资者日来袭，马斯克将揭晓公司“宏图第三篇章”。

　　2、据中国基金报，李迅雷、邵宇、管涛、黄文涛、董德志五大券商经济学家联袂出场，解题经济及资本市场发展。他们整体认为，资本市场将通过资源配置和风险管理功能，为高质量发展贡献金融力量。特别是支持高水平科技自立自强，助力建设现代化产业体系，促进科技、资本和实体经济高水平循环，增加居民财产性收入。而经济增长的质量提高，对资本市场是长期利好，能够提高估值水平，即打造牛市的基础。关注高质量发展指数各个层面的发展节奏，对于资本市场的结构化投资布局会具有中长期方向性指引。

　　3、香港财经事务及库务局局长许正宇表示，香港交易所3月将修改主板上市规则，允许无收入、无盈利的科技公司来港上市，这有助香港在金融方面与大湾区联通。许正宇表示，目前已有600个私募基金来香港注册，特区政府将向私募基金提供税务安排及资助计划，以便让相关基金更便捷地进入大湾区。

　　4、据中国证券报，经历又一周的冲高回落后，A股2月行情已接近尾声。对于即将到来的3月，业内机构认为，海外扰动虽多但边际影响预计会减弱，当前A股震荡整理、宽基指数走势相对平稳的特征可能仍将延续一段时间，但中期市场机会仍大于风险。配置方面，不建议追高题材概念，而应维持低位均衡布局，业绩有较大同比改善空间行业、顺周期板块均值得关注。

　　【宏观要闻】

　　1、中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议2月26日下午在北京开始举行。全会将审议党和国家机构改革方案(草案)、中央政治局拟向十四届全国人大一次会议推荐的国家机构领导人员人选建议名单和拟向全国政协十四届一次会议推荐的全国政协领导人员人选建议名单。

　　2、农业农村部副部长马有祥会见白俄罗斯农业和食品部部长布雷洛。马有祥指出，中白农业具有较强互补性，建议双方下一步围绕粮食安全、乡村建设、土壤健康等共同关注领域开展政策交流，加强畜禽养殖、农机装备、食品加工等技术合作，不断提升农产品贸易和投资水平，为两国农业农村发展提供更多支持。

　　3、香港工会联合会在两会前瞻发布会上表示，将提交17项建议、提案和社情民意，包括建议国家全面落实“支援生育、优化人口发展战略”，允许香港特区政府在大湾区内地城市购买商品房作为香港公共房屋，便利粤港两地车牌和“港车北上”安排等。

　　4、据中国证券报，近日，随着西安、成都等城市相继召开2023年两会，24个“GDP万亿元城市”全部召开了两会，明确了今年的经济增长目标。作为区域乃至全国经济增长的发动机和顶梁柱，“GDP万亿元城市”聚焦促消费、抓项目、发展数字经济三大领域，推出一系列政策举措，提振发展信心，稳定经济增长。

　　5、据证券时报，2月26日是京津冀协同发展战略提出九周年。战略实施九年来，北京“大城市病”的突出问题得到缓解，区域一体化交通网络基本形成，承接北京非首都功能疏解取得新突破。2022年，京津冀地区生产总值合计10万亿元，按现价计算，是2013年的1.8倍。

　　6、根据中国房价行情网和安居客的数据梳理发现，目前450个小城市中，只有30个城市房价平均单价过万，占比仅为6.7%，也就是说，有93.3%的小城市房价不过万元。从区域分布来看，房价过万的小城市主要分布在浙江、江苏、福建、海南等地。数据显示，小城市中，只有2个城市平均单价超过2万元/平方米，分别是海南的万宁和浙江的丽水，其中万宁以20864元/平方米位居第一。

　　7、今年深圳租房市场首轮成交热潮已提前到来，各项指标迅速恢复，其中春节后25天(1.28-2.21)成交量环比增长233.6%，同比增长24.1%。分析称，随着节后离深市民陆续返深、来深求职人员增加，催生大量新租、换租的需求，有效推动租赁市场加快回暖的局面。

　　8、近期楼市回暖的消息不绝于耳，北京多个在售楼盘看房人数增加了不少，咨询量和成交量也有所回升，二手房交易近期也较为活跃。目前北京购房者以首套刚需群体为主，整体占比近70%，客户对价格、区位、环境等要求也越来越高。

　　【国内股市】

　　1、本周将有6只新股开启申购，其中，宝地矿业、华塑科技2月27日申购；明阳科技、上海建科、通达创智3月1日申购；亚光股份3月3日申购。

　　2、本周将有56只股票面临限售股解禁，合计解禁量为78.55亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为992.98亿元，环比增加46.36%。其中，华润微解禁市值为479.75亿元，泓禧科技、国网英大、华润微、建业股份流通盘将增加超100%。

　　3、上周北上资金结束了连续14周的净买入，合计一周净流出41.24亿元。钢铁板块是唯一一个上周北上资金持股量增长在5%以上的行业，连续8周获得北上资金增持，累计增持幅度达到32.87%。

　　4、上周大盘围绕3300点来回震荡，但机构评级热情不减，共计258家上市公司获机构“买入型”评级，其中，功能饮料龙头东鹏饮料最受关注，评级机构多达17家。上周机构合计上调9股评级。招商证券上调三未信安至“强烈推荐”；安信证券上调徐工机械至“买入-A”；国海证券上调伊力特至“买入”。

　　5、截至2月26日，月内共有449只个股获券商首次关注，其中有27只个股月内涨幅超过20%，扬州金泉大涨超70%，浪潮信息涨超61%，金冠电气、通合科技均涨超58%。海创药业的涨幅空间超38%，该股最新收盘价报56元，西南证券在2月3日发布的研报中给出了77.7元的目标价。

　　6、机构又在加码光伏板块。2月以来，三只光伏概念股晶科科技、东方日升、锦浪科技均获得了机构投资者的大手笔定增。晶科科技和锦浪科技募集了30亿元，东方日升募集了50亿元。机构参与方面，华夏基金、中欧基金、汇添富基金、兴证全球基金、中金公司、中信证券、国泰君安资管、高盛、摩根大通、摩根士丹利、瑞银等均有获配。

　　7、据统计，今年2月以来，共有652家上市公司获机构调研，被调研总次数最多的是大族激光和苏文电能，分别被调研了23次和18次；有13家上市公司获超过100家机构调研，其中汇川技术、汤姆猫和苏文电能排名前三，是机构眼中的“香饽饽”。不少百亿私募，更是密集调研个股。2月以来，高毅和汐泰调研超过40次，是调研“最勤奋”的私募，淡水泉、趣时、敦和、睿郡、盘京和煜德投资调研次数均超过25次。

　　8、中信建投研报指出，轮动加速，两会临近，市场进入观察等待期，海外数据超预期带来紧缩压力；城投债、地缘风险可能带来阶段性上升扰动，春季行情进入较难赚钱的鱼尾阶段。结构上回归基本面，布局一季报向好方向，有季报支撑的新能源方向亦不宜过度悲观。

　　9、招商证券表示，A股有望走出先抑后扬态势，继续保持上行趋势；投资者可以密切关注两会和政府施政方向的进展，以把握稳增长和科技自强、安全发展两条政策主线；风格方面，2月中小风格明显占优，进入三月后，由于风险因素和经济复苏预期交织，政策驱动和业绩改善并行，风格将会阶段性回归均衡。

　　10、中信证券表示，展望3月和二季度，经济快速恢复仍将持续，政策预期仍会上修，海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中，后续边际影响开始减弱，预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场，全面修复行情的第二波即将开启，建议把握黄金配置期，增配中大盘成长；年初以来市场依次经历外资回补和活跃内资接力，预计后续主旋律是增量资金入场，大小风格分化程度已经达到阶段性高位，中大盘成长成为新洼地。

　　【全球市场】

　　1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.02%报32816.92点，标普500指数跌1.05%报3970.04点，纳指跌1.69%报11394.94点。本周，道指跌2.99%，标普500指数跌2.67%，纳指跌3.33%。波音跌4.83%，微软跌2.18%，领跌道指。特斯拉跌2.57%，亚马逊跌2.42%。中概股普遍下跌，途牛跌11.44%，有道跌9.13%。

　　2、欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.72%报15209.74点，法国CAC40指数跌1.78%报7187.27点，英国富时100指数跌0.37%报7878.66点。本周，德国DAX指数跌1.76%，法国CAC40指数跌2.18%，英国富时100指数跌1.57%。

　　3、亚太主要股指收盘多数走高，日经225指数涨1.29%报27453.48点，本周累跌0.22%；澳洲标普200指数涨0.3%报7307点，周跌0.59%；新西兰NZX50指数涨0.13%报11905.75点，周跌1.97%；韩国综合指数则跌0.63%报2423.61点，周跌1.13%。

　　4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.48%报1818美元/盎司，COMEX白银期货跌2.66%报20.74美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌1.74%，COMEX白银期货跌4.49%。

　　5、国际油价全线上涨，美油4月合约涨1.41%，报76.45美元/桶。布油5月合约涨1.1%，报82.85美元/桶。本周，美油4月合约跌0.13%，布油5月合约跌0.18%。

　　【商品期货】

　　1、新疆有色金属工业(集团)有限责任公司10万吨锂盐项目开工，这标志着全球规模最大的锂资源采选冶一体化项目正式启动，和田地区稀有金属资源综合开发利用的序幕由此拉开。

　　2、近日中央工作组密集赴江西宜春调研、督导当地锂矿开采。另据了解，宜春当地锂矿选矿企业目前已全行业停产整顿。

　　3、波兰炼油和石化生产商奥伦石油公司表示，俄罗斯已暂停通过“友谊”管道向波兰输送原油，但同时称“已经为此做好准备，只有10%的原油来自俄罗斯，将利用其他渠道填补缺口”。

　　4、澳大利亚气候变化和能源部长克里斯.鲍恩表示，禁止新建煤矿不会是国家气候政策改革的一部分。澳大利亚联邦政府在去年已通过应对气候变化目标的立法，这意味着到2030年，全澳温室气体排放量需要比2005年降低至少43%。

　　【债券】

　　1、据证券时报，部分股基重仓股、抱团股近期表现欠佳，而不少债基高手在冷门赛道布局的重仓股，却凭借不错的表现给投资者留下了深刻的印象。部分债券基经理直言，偏股型基金看不上一些细分小票，研究覆盖也比较难，但债基产品还是得认真覆盖，基于避免寻求特别出彩的机会，防止“死扛”高估值高波动的品种，严格控制基金净值的回撤风险。

　　2、中证转债指数收盘跌0.29%，成交额491.97亿元，本周共计涨0.65%。多伦转债跌超5%，金禾转债、法兰转债和寿仙转债均跌超3%；恒锋转债涨超10%，火炬转债涨超4%。

　　3、央行：继续扩大金融债券余额管理和宏观审慎管理试点；推动柜台债券业务发展，为中小金融机构提供多元化的债券投资交易、托管结算等渠道；进一步完善债券承销和做市机制，增强一二级市场联动，提升债券定价的有效性和传导功能。

　　4、交易商协会优化“常发行计划”试点机制，扩大试点企业范围，取消总资产、资产负债率等财务指标。同时，强调发行人合规性要求，因信息披露违法违规的发行人不得适用“常发行计划”。截至2月20日，“常发行计划”已累计支持41家企业成功发行260只债务融资工具合计3036亿元。

　　5、交易商协会发布《中国银行间市场信用风险缓释工具交易信用事项决定规程》，建立“决定小组集体审议独立投票+复议专家针对未决事项终审”的双层议事机制，为市场提供CRM信用事项判定服务。

　　【外汇】

　　1、据中国证券报，近期人民币汇率迎来回调。2月24日，在岸、离岸人民币对美元汇率分别跌破6.96元、6.98元关口，创今年以来新低。专家分析，市场对美联储加息幅度放缓预期有所减弱，带来美元指数阶段性走强，叠加春节假期后结汇需求走软等因素，人民币汇率近期有所承压。随着稳经济综合措施持续显效，国内经济基本面加快恢复向好，人民币汇率整体呈双向波动态势，弹性不断增强，将在合理均衡水平上保持基本稳定。

　　2、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9442，较上一交易日跌524个基点，本周累跌624个基点。人民币兑美元中间价报6.8942，调升86个基点，本周累计调贬283个基点。在岸人民币兑美元夜盘收报6.9630。交易员指出，考虑到通胀压力不会快速下降，美联储升息动机持续，人民币短期或仍偏弱势，关注人民币在跌破6.9之后的表现。

　　3、韩国金融当局最近要求该国以韩元为基础的加密交易所证明其质押服务的驱动原理和商品性相关的证明。

　　【行业资讯】

　　1、 2023全球人工智能开发者先锋大会(GAIDC)于2月25日-26日在上海举行，大会以“向光而行的AI开发者”为主题，全力打造人才引领、技术创新、产业发展良好互动的活跃开发者生态，吸引全球优秀AI开发者关注、落户、贡献上海。恰逢ChatGPT的走红，AIGC方向成为关注点。

　　2、上海市经信委智能制造推进处副处长陈可乐表示，上海目前已经开放了926条、1800公里的智能网联汽车道路，累计向28家企业612辆车颁发了道路测试和示范应用的牌照，测试里程超过1300万公里；下阶段，上海将持续推动智能出行场景的开放和打造，聚焦无人化、商业化、高速化。

　　3、江苏省工信厅等八部门印发《江苏省新型电力装备绿色低碳创新发展实施方案》提出，到2025年，全省新型电力和新能源装备重点产业链现代化水平明显提升，装备绿色低碳供给能力明显增强，良好产业链生态体系基本形成，新型电力和新能源装备产业集群综合实力达到国际领先水平。

　　4、截至2022年12月，浙江省5G基站超17.1万个，下一步，浙江省将强化基础设施建设，力争2023年全省5G基站数超21万个，建成10G-PON及以上端口规模超100万个，实现千兆光纤网络覆盖6200万户家庭；推进5G应用融合，力争5G虚拟专网超300个，探索开展5G应用成果评估，为5G应用规模化部署奠定基础。

　　5、中国化工集团有限公司发布澄清声明：中国化工株洲橡胶研究设计院有限公司是一家合规经营、生产民用天然胶乳气象气球的企业，不是一家军工生产企业；生产的产品用于各地气象站日常天气预报，与所谓的在美上空飞艇没有任何关系。

　　6、乘联会崔东树：汽车保有量低于400万的城市建议放开限购，放开限购能有效促进消费潜力，尤其是部分限购导致城市汽车保有量严重落后的城市，汽车消费有较大消费增长空间。

　　7、清华大学能源环境经济研究所等机构发布的《2021中国闲置二手交易碳减排报告》显示，2020年，国内二手消费市场已经超过万亿元规模，预计到2025年中国的闲置物品交易有望突破三万亿元。

　　8、云南省腾冲灌区工程开工建设。该工程是水利部2023年重点推进的重大水利工程之一，总投资38.69亿元，工期48个月。

　　9、华为宣布加入了联合国教科文组织全球扫盲联盟(GAL)。华为和联合国教科文组织终身学习研究所(UIL，即GAL秘书处)在双方共同主办的数字人才峰会上宣布了这一消息。双方还签署了一项合作协议。根据该协议，华为将提供资金，支持UIL扩大现有项目，以帮助发展中国家的教育工作者提高技术使用能力。到目前为止，这一项目已覆盖孟加拉国、科特迪瓦、埃及、尼日利亚和巴基斯坦。

　　【国内公司新闻】

　　通策医疗：拟5.01亿元受让和仁科技19%股份

　　神州数码：子公司拟4.48亿元购买山石网科2153.7万股股份

　　雄韬股份回复关注函：参股的盘古钠祥公司即将准备钠电池产品中试

　　三五互联：控股孙公司拟增资扩股引入投资者

　　拓荆科技：2022年净利同比增438.09%

　　山外山：2022年净利同比增200.29%

　　江瀚新材：2022年净利同比增49.07%

　　富创精密：2022年净利同比增89.71%

　　炬光科技：2022年净利同比增87.56%

　　华秦科技：2022年净利同比增42.93%

　　格灵深瞳：2022年净利3299.69万元 同比扭亏

　　安路科技：2022年净利6010.24万元 同比扭亏

　　唯捷创芯：2022年净利润5516.59万元 同比扭亏

　　ST天马：2月28日起撤销公司股票交易其他风险警示

　　【今日重点关注的财经数据与事件】

　　① 12:00 日本听证会确认央行行长提名

　　② 18:00 欧元区2月工业及经济景气指数

　　③ 18:00 欧元区2月消费者信心指数终值

　　④ 21:30 加拿大第四季度经常帐

　　⑤ 21:30 美国1月耐用品订单月率

　　⑥ 23:00 美国1月成屋签约销售指数月率

　　⑦ 23:30 美国2月达拉斯联储商业活动指数

　　⑧ 23:30 美联储理事杰斐逊发表讲话