国内电解铝社会库存累库状态持续,铝价震荡为主
发布时间:2023-2-17 15:10阅读:101
股指
(1)美国1月PPI同比增长6%,预估为增长5.4%,前值为增长6.2%。美国1月PPI环比增长0.7%,预估为增长0.4%,前值为下降0.5%。
(2)周四,日本财务省公布,日本1月末季调商品贸易逆差从去年12月的1.45万亿日,跃升至3.5万亿日元(约合261亿美元)。尽管赤字规模低于分析师的预期,但仍远远超过了之前的纪录。
(3)路透社在近日的报道中据知情人士的消息说,拜登政府计划完全禁止对一些中国科技公司的投资,并加强对其他公司的审查。
16日,两市股指早盘强势拉升,沪指一度突破3300点,午后全线急跌,沪指一度跌超1%,深成指、创业板指跌约2%;截至收盘,沪指跌0.96%报3249.03点,深成指跌1.3%报11907.4点,创业板指跌1.36%报2512.5点;科创50指数跌1.86%;两市合计成交11930亿元,成交额明显放大,北向资金净买入67.94亿元;下跌股票数量超过4500只。盘面上看,有色、军工、半导体板块跌幅居前,汽车、石油、电力、煤炭、食品饮料、地产、医药等板块均走低;酿酒、网游板块逆势拉升。股指期货主力合约全线下跌,IM跌幅最大达1.66%。昨日已经提示前高附近做好阶段回调的准备,结果一语成谶。判断仍属阶段回调,先看上证3180附近的支撑。
原油
从供应端看:沙特油长称当OPEC+当前协议将势到2023年年底(每日减产200万桶)。从库存看:EIA周度数据显示上周美原油库存大增1630万桶,库存创2021年6月以来最高。从需求端看,中国经济数据好转,美国就业市场仍然强劲,需求预期在增强。综合看,美强劲的就业数据和通胀数据使美元反弹,从而带动原油走弱,但在需求支撑下,料原油维持震荡走势。
PX
2月16日CFR中国PX收于1023美元/吨,涨1.83美元/。从供应端看,国内PX工厂开工率持平于78.35%;下周广东石化PX存增产预期。从成本端看,受原油收跌,PX成本弱化。综合来看,PX供需难有热点,短期呈弱平衡状态,料呈震荡偏弱走势。
PTA
从供应端看,PTA整体开工为75.77%,本周PTA装置变动预期有限,料供应小幅下降。从需求端看,聚酯开工由77.53%小幅提升至79.36%,下游聚酯端需求缓慢恢复;同时下游长丝库存增加,本周POY库存增1.5天至25.1天,FDY增1.2天至29.2天,DTY增1.3至30.8天。从成本端看:成本支撑弱化。综合看,PTA自身供需呈弱平衡,成本交易逻为主,料呈震荡格局。
MEG
从库存看:乙二醇库存主港库存增0.94万吨在102.1万吨,库存小幅下降。从供应端看:山西沃能提负;2月16日一体化开工率59.36%(+0%);煤化工开工率46.31%(+1.36%);总开工率54.28%(+0.5%),MEG当日供应平稳。从需求端看,聚酯开工由77.53%小幅提升至79.36%,下游聚酯端需求缓慢恢复。同时下游长丝库存增加,本周POY库存增1.5天至25.1天,FDY增1.2天至29.2天,DTY增1.3至30.8天。从成本端看:MEG各工艺都处于亏损状态。综合来看,MEG成本存支撑,但供应端未有明显减量,高库存压力亦拖累价格,MEG呈震荡偏弱格局。
短纤
从供应端看:2月16日短纤开工率持稳于71.3%;江南化纤提负中。从需求端看,2月16日总体产销108.5%,较上一交易日降28.25%;纯涤纱开工率由60.37%提升至72.41%,终端需求有所恢复。从库存看:本周短纤工厂权益库存降2.09天至9.41天;实物库存降4.44天至19.06天,库存压力下降。综合来看,短纤主要跟随上游成本波动,同时下游需求好转亦支撑价格。
燃料油
新加坡企业发展局(ESG)数据,新加坡轻质馏分油库存下降39万桶,至两周低点1676.6万桶;新加坡中质馏分油库存下降150.8万桶,至7周低点760.7万桶;新加坡燃油库存增加526000桶,达到5周新高2123.9万桶。2022年舟山保税船用燃料油销量大幅攀升9.1%至602.5万吨,中石化燃料油、中国船燃和中石油燃料油三家主流供应商共计销售423万吨,同比下降1.1%。
沥青
卓创数据,沥青装置平均开工率为42.54%,环比上涨10.07%。隆众数据,国内79家样本企业炼厂开工率为31.2%,环比增加8.6%。2023 年 2月份国内沥青总计划排产量为178万吨,环比下降21.8万吨或-10.91%,同比增加22.46万吨或+14.44%。国内54家主要沥青样本企业厂库库存为96.7万吨,环比增长2.9万吨,国内70家主要沥青样本企业社会库存为82.3万吨,环比增加7.5万吨。
LPG
国内液化气商品量总量为56.92万吨左右,环比+1.85万吨。中国液化气港口样本库存量162.52万吨,环比+4.47万吨,增幅2.83%。隆众资讯调研全国261家液化气生产企业,液化气商品量总量为56.92万吨左右,周环比+3.36%。卓创数据,MTBE装置开工率57.59%,环比+1.08%,烷基化油装置开工率为53.24%,环比+1.77%,PDH装置开工率为66.02%,环比-5.93%。
黑色系
螺纹钢
期螺市场走强,带动现货价格延续涨势,市场成交逐渐向好发展。据Mysteel调研,供应方面,本周五大钢材品种供应916.56万吨,增量14.15万吨,增幅1.6%。消费方面,本周五大品种周消费量增幅14.9%;其中建材消费环比增幅38.9%。库存方面,本周五大钢材品种总库存2386.51万吨,周环比增加33.96万吨,增幅1.4%。本周螺纹钢产量及消费量双双增加,总库存增加41.58万吨,其中厂库增14.28万吨,社库增27.3万吨。尽管库存继续累库,但增幅放缓。短期来看,需求恢复的进度在加快,供需基本面继续好转。预计短期建筑钢材价格偏强运行。
铁矿石
铁矿期货盘面震荡上行。钢厂持续复产,铁水产量持续增加,对价格有较大支撑。钢材表需环比增量好于预期,短期内对铁矿需求的强预期在两会前难以证伪。预计短期铁矿石价格跟随成材呈震荡偏强。
焦炭
焦炭市场稳暂稳运行。焦企目前开工暂稳,基本维持即产即销,整体库存水平依旧低位运行,受天气好转影响,焦企出货效率有所提升。钢厂方面,钢厂开工依旧保持相对高位,以按需采购为主。短期内焦炭市场暂稳运行。
焦煤
炼焦煤市场稳中偏弱运行。煤矿加速复产,矿方出货压力渐显,部分煤矿已有库存堆积现象。炼焦煤竞拍市场成交情况冷淡,流拍比例有所增加。蒙煤年内通关量出现明显回升,澳煤进口仍有预期。但焦企及钢厂焦煤库存偏低,后续补库对煤价仍有支撑。
铜
美国零售销售数据较预期强劲,推高美元指数。供应端,海外铜矿仍受扰动影响,供应短缺担忧持续;国内铜冶炼厂随着检修恢复生产活动稳步运行,铜产量开始增加。需求端,下游逐步启动复工,开工率稳步回升,市场对于未来消费展望预期仍相对乐观。多空交织下仍是震荡格局。
铝
云南电解铝再传限电减产风险,预计影响产能 65 万吨;四川、贵州、广西2月复产预计13万吨,甘肃、内蒙新投产能预计增加 8 万吨;下游企业陆续开工,2 月消费环比预计将有所改善。国内电解铝社会库存累库状态持续,铝价震荡为主。
锌
国内现货价格下跌,持货商维持正常出货,市场流通量充裕,贸易商按需接货,市场整体交投表现尚可。原料供应宽裕,加工费上升明显,2月锌精矿加工费5100元/吨,锌的冶炼利润尚可,冶炼开工率上升。尽管节后下游逐渐复工,但供应宽松叠加美元强势使得锌价震荡偏弱。
镍
2023年2月全国电解镍产量预计1.69万吨,环比上涨3.05%,同比上升30.8%。另外,上周进口窗口短暂打开,保税区部分货源清关流入市场。节后下游刚需有采购需求。SHFE镍库存3380吨,周环比增加568吨。保税区镍库存7500吨,周环比持平。全球显性库存60245吨,周环比减少1443吨。镍价维持宽幅震荡。
农产品
粕类
供应端:NOPA:1月大豆压榨量为1.791亿蒲式耳,低于预期,市场预期为1.816亿蒲式耳,去年12月份数据为1.775亿蒲式耳,2022年1月数据为1.822亿蒲式耳。1月豆油库存为18.29亿磅,市场预期为19.06亿磅。库存方面:截至2月10日,全国油厂豆粕库存为57.45万吨,较上周上扬12.56万吨。豆粕下跌。
油脂
供应端:ITS:马来西亚2月1-15日棕榈油出口量为484950吨,上月同期为409731吨,环比增加18.36%。SEA:印度1月棕榈油进口量较上月下滑约25%,至83.37万吨;印度1月豆油进口量增长45%,至36.66万吨;1月葵花籽油进口量增长约58%,至46.15万吨。需求端:截至2023年2月15日,全国棕油商业库存约99.7万吨,较上周下降0.9万吨。豆油震荡。
生猪
供应端:卓创资讯样本监测数据显示,截止到2023年1月份,全国能繁母猪存栏量达到阶段性高位后开始收缩,环比微降0.30%。其中规模场环比减少0.03%,中小场减少4.93%。需求端:屠宰企业逢低入库动作带动宰量提升,进一步从需求端拉动,但是猪价短期再涨空间有限。生猪震荡。
鸡蛋
供应端:Mysteel数据显示:截至1月,在产蛋鸡存栏量为11.05亿羽,环比12月减幅0.90%,市场整体供应量再次递减。在产蛋鸡存栏量取决于鸡苗销量和老鸡淘汰量。需求端:各地大中小学基本恢复开学,短期无更多利好刺激,关注周末期间价格变动,鸡蛋价格进一步上涨概率不大。鸡蛋震荡。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。