股指

　　（1）美国1月PPI同比增长6%，预估为增长5.4%，前值为增长6.2%。美国1月PPI环比增长0.7%，预估为增长0.4%，前值为下降0.5%。

　　（2）周四，日本财务省公布，日本1月末季调商品贸易逆差从去年12月的1.45万亿日，跃升至3.5万亿日元(约合261亿美元)。尽管赤字规模低于分析师的预期，但仍远远超过了之前的纪录。

　　（3）路透社在近日的报道中据知情人士的消息说，拜登政府计划完全禁止对一些中国科技公司的投资，并加强对其他公司的审查。

　　16日，两市股指早盘强势拉升，沪指一度突破3300点，午后全线急跌，沪指一度跌超1%，深成指、创业板指跌约2%；截至收盘，沪指跌0.96%报3249.03点，深成指跌1.3%报11907.4点，创业板指跌1.36%报2512.5点；科创50指数跌1.86%；两市合计成交11930亿元，成交额明显放大，北向资金净买入67.94亿元；下跌股票数量超过4500只。盘面上看，有色、军工、半导体板块跌幅居前，汽车、石油、电力、煤炭、食品饮料、地产、医药等板块均走低；酿酒、网游板块逆势拉升。股指期货主力合约全线下跌，IM跌幅最大达1.66%。昨日已经提示前高附近做好阶段回调的准备，结果一语成谶。判断仍属阶段回调，先看上证3180附近的支撑。

　　原油

　　从供应端看：沙特油长称当OPEC+当前协议将势到2023年年底（每日减产200万桶）。从库存看：EIA周度数据显示上周美原油库存大增1630万桶，库存创2021年6月以来最高。从需求端看，中国经济数据好转，美国就业市场仍然强劲，需求预期在增强。综合看，美强劲的就业数据和通胀数据使美元反弹，从而带动原油走弱，但在需求支撑下，料原油维持震荡走势。

　　PX

　　2月1６日CFR中国PX收于1023美元/吨，涨1.83美元/。从供应端看，国内PX工厂开工率持平于78.35%；下周广东石化PX存增产预期。从成本端看，受原油收跌，PX成本弱化。综合来看，PX供需难有热点，短期呈弱平衡状态，料呈震荡偏弱走势。

　　PTA

　　从供应端看，PTA整体开工为75.77%，本周PTA装置变动预期有限，料供应小幅下降。从需求端看，聚酯开工由77.53%小幅提升至79.36%，下游聚酯端需求缓慢恢复；同时下游长丝库存增加，本周POY库存增1.5天至25.1天，FDY增1.2天至29.2天，DTY增1.3至30.8天。从成本端看：成本支撑弱化。综合看，PTA自身供需呈弱平衡，成本交易逻为主，料呈震荡格局。

　　MEG

　　从库存看：乙二醇库存主港库存增0.94万吨在102.1万吨，库存小幅下降。从供应端看：山西沃能提负；2月16日一体化开工率59.36%（+0%）；煤化工开工率46.31%（+1.36%）；总开工率54.28%（+0.5%），MEG当日供应平稳。从需求端看，聚酯开工由77.53%小幅提升至79.36%，下游聚酯端需求缓慢恢复。同时下游长丝库存增加，本周POY库存增1.5天至25.1天，FDY增1.2天至29.2天，DTY增1.3至30.8天。从成本端看：MEG各工艺都处于亏损状态。综合来看，MEG成本存支撑，但供应端未有明显减量，高库存压力亦拖累价格，MEG呈震荡偏弱格局。

　　短纤

　　从供应端看：2月16日短纤开工率持稳于71.3%；江南化纤提负中。从需求端看，2月16日总体产销108.5%，较上一交易日降28.25%；纯涤纱开工率由60.37%提升至72.41%，终端需求有所恢复。从库存看：本周短纤工厂权益库存降2.09天至9.41天；实物库存降4.44天至19.06天，库存压力下降。综合来看，短纤主要跟随上游成本波动，同时下游需求好转亦支撑价格。

　　燃料油

　　新加坡企业发展局（ESG）数据，新加坡轻质馏分油库存下降39万桶，至两周低点1676.6万桶；新加坡中质馏分油库存下降150.8万桶，至7周低点760.7万桶；新加坡燃油库存增加526000桶，达到5周新高2123.9万桶。2022年舟山保税船用燃料油销量大幅攀升9.1%至602.5万吨，中石化燃料油、中国船燃和中石油燃料油三家主流供应商共计销售423万吨，同比下降1.1%。

　　沥青

　　卓创数据，沥青装置平均开工率为42.54%，环比上涨10.07%。隆众数据，国内79家样本企业炼厂开工率为31.2%，环比增加8.6%。2023 年 2月份国内沥青总计划排产量为178万吨，环比下降21.8万吨或-10.91%，同比增加22.46万吨或+14.44%。国内54家主要沥青样本企业厂库库存为96.7万吨，环比增长2.9万吨，国内70家主要沥青样本企业社会库存为82.3万吨，环比增加7.5万吨。

　　LPG

　　国内液化气商品量总量为56.92万吨左右，环比+1.85万吨。中国液化气港口样本库存量162.52万吨，环比+4.47万吨，增幅2.83%。隆众资讯调研全国261家液化气生产企业，液化气商品量总量为56.92万吨左右，周环比+3.36%。卓创数据，MTBE装置开工率57.59%，环比+1.08%，烷基化油装置开工率为53.24%，环比+1.77%，PDH装置开工率为66.02%，环比-5.93%。

　　黑色系

　　螺纹钢

　　期螺市场走强，带动现货价格延续涨势，市场成交逐渐向好发展。据Mysteel调研，供应方面，本周五大钢材品种供应916.56万吨，增量14.15万吨，增幅1.6%。消费方面，本周五大品种周消费量增幅14.9%；其中建材消费环比增幅38.9%。库存方面，本周五大钢材品种总库存2386.51万吨，周环比增加33.96万吨，增幅1.4%。本周螺纹钢产量及消费量双双增加，总库存增加41.58万吨，其中厂库增14.28万吨，社库增27.3万吨。尽管库存继续累库，但增幅放缓。短期来看，需求恢复的进度在加快，供需基本面继续好转。预计短期建筑钢材价格偏强运行。

　　铁矿石

　　铁矿期货盘面震荡上行。钢厂持续复产，铁水产量持续增加，对价格有较大支撑。钢材表需环比增量好于预期，短期内对铁矿需求的强预期在两会前难以证伪。预计短期铁矿石价格跟随成材呈震荡偏强。

　　焦炭

　　焦炭市场稳暂稳运行。焦企目前开工暂稳，基本维持即产即销，整体库存水平依旧低位运行，受天气好转影响，焦企出货效率有所提升。钢厂方面，钢厂开工依旧保持相对高位，以按需采购为主。短期内焦炭市场暂稳运行。

　　焦煤

　　炼焦煤市场稳中偏弱运行。煤矿加速复产，矿方出货压力渐显，部分煤矿已有库存堆积现象。炼焦煤竞拍市场成交情况冷淡，流拍比例有所增加。蒙煤年内通关量出现明显回升，澳煤进口仍有预期。但焦企及钢厂焦煤库存偏低，后续补库对煤价仍有支撑。

　　铜

　　美国零售销售数据较预期强劲，推高美元指数。供应端，海外铜矿仍受扰动影响，供应短缺担忧持续；国内铜冶炼厂随着检修恢复生产活动稳步运行，铜产量开始增加。需求端，下游逐步启动复工，开工率稳步回升，市场对于未来消费展望预期仍相对乐观。多空交织下仍是震荡格局。

　　铝

　　云南电解铝再传限电减产风险，预计影响产能 65 万吨；四川、贵州、广西2月复产预计13万吨，甘肃、内蒙新投产能预计增加 8 万吨；下游企业陆续开工，2 月消费环比预计将有所改善。国内电解铝社会库存累库状态持续，铝价震荡为主。

　　锌

　　国内现货价格下跌，持货商维持正常出货，市场流通量充裕，贸易商按需接货，市场整体交投表现尚可。原料供应宽裕，加工费上升明显，2月锌精矿加工费5100元/吨，锌的冶炼利润尚可，冶炼开工率上升。尽管节后下游逐渐复工，但供应宽松叠加美元强势使得锌价震荡偏弱。

　　镍

　　2023年2月全国电解镍产量预计1.69万吨，环比上涨3.05%，同比上升30.8%。另外，上周进口窗口短暂打开，保税区部分货源清关流入市场。节后下游刚需有采购需求。SHFE镍库存3380吨，周环比增加568吨。保税区镍库存7500吨，周环比持平。全球显性库存60245吨，周环比减少1443吨。镍价维持宽幅震荡。

　　农产品

　　粕类

　　供应端：NOPA：1月大豆压榨量为1.791亿蒲式耳,低于预期，市场预期为1.816亿蒲式耳，去年12月份数据为1.775亿蒲式耳，2022年1月数据为1.822亿蒲式耳。1月豆油库存为18.29亿磅，市场预期为19.06亿磅。库存方面：截至2月10日，全国油厂豆粕库存为57.45万吨，较上周上扬12.56万吨。豆粕下跌。

　　油脂

　　供应端：ITS：马来西亚2月1-15日棕榈油出口量为484950吨，上月同期为409731吨，环比增加18.36%。SEA：印度1月棕榈油进口量较上月下滑约25%，至83.37万吨；印度1月豆油进口量增长45%，至36.66万吨；1月葵花籽油进口量增长约58%，至46.15万吨。需求端：截至2023年2月15日，全国棕油商业库存约99.7万吨，较上周下降0.9万吨。豆油震荡。

　　生猪

　　供应端：卓创资讯样本监测数据显示，截止到2023年1月份，全国能繁母猪存栏量达到阶段性高位后开始收缩，环比微降0.30%。其中规模场环比减少0.03%，中小场减少4.93%。需求端：屠宰企业逢低入库动作带动宰量提升，进一步从需求端拉动，但是猪价短期再涨空间有限。生猪震荡。

　　鸡蛋

　　供应端:Mysteel数据显示：截至1月，在产蛋鸡存栏量为11.05亿羽，环比12月减幅0.90%，市场整体供应量再次递减。在产蛋鸡存栏量取决于鸡苗销量和老鸡淘汰量。需求端：各地大中小学基本恢复开学，短期无更多利好刺激，关注周末期间价格变动，鸡蛋价格进一步上涨概率不大。鸡蛋震荡。