中国生猪产业农财月报2022-12

　　一

　　成本与价格

　　1.1 猪价走势

　　2022年全年猪价呈现出先低后高的走势。

　　2022年最低猪价出现在3月21日，仅有5.83元/斤。

　　4月猪价开启上涨，5月规模化养殖开始扭亏为盈，10月迎来当年猪价高峰，最高价出现在10月19日，全国均价达到14.21元/斤。

　　极值点相差8.38元/斤。

　　2022年全年均价9.5元/斤。

　　2023年，猪价持续下探，1月中旬，全国均价降至7元/斤左右。

　　2022年与2021年猪价几乎呈现镜像。2021年均价比2022年高0.7元/斤。

　　2021年周均最高18元/斤，2022年周均最高13.83元/斤。

　　2021年周均最低5.77元/斤，2022年周均最低6.26元/斤。

　　2022年猪价变化较2021年更平缓。

　　1.2 二元母猪与仔猪价格走势

　　根据农业农村部数据，2022年11月，全国二元母猪销售价格43.36元/公斤，环比下降0.7%，7个月来首次环比下跌。仔猪价格为46.43元/公斤，环比增长0.9%，同比增长75.2%，为近17个月的最高价。这也是继2022年6月后，仔猪价格连续五个月高于二元母猪的价格。

　　12月，仔猪开始陷入滞销。从2022年4季度开始，企业增加了仔猪的销售量。根据《农财宝典》新牧网记者调研，至2023年1月，多地7公斤仔猪均价在350元左右，个别猪场报价已低至200多元一头，低于成本线，已有养户积极抄底。

　　1.3 成本与利润

　　11月开始，利润从10月的高点急剧下滑。根据统计，2022年养殖综合成本比2021年有明显下降。2021年，规模养殖平均成本高达2542元每头，而2022年平均成本则在2039元每头（截至11月）。头均成本降幅达到503元。正因成本差距显著，2022年规模养猪头均利润比2021年高出近460元每头。

　　1.4 企业全年成本对比

　　2022年多数企业年末成本相较于年初有一定程度下降。

　　完全成本下降0.1-1.4元/公斤，仔猪成本下降10-90元/公斤。

　　但多数没有达到成本目标，且依然有企业在2022年成本有上升。

　　栏舍利用率、饲料原料上涨均对成本带来影响。

　　2023年，增效降本依然是企业关注重点。

　　1.5 企业全年生产成绩对比

　　2022年，各大企业生产成绩有明显提升。

　　如牧原2022年末能繁母猪基本变化不大，占全国总量比例约为6.4%。但全年出栏生猪估算占全国总量9%左右。粗算牧原母猪的生产效率是全国平均水平的1.4倍。

　　粗算牧原每头母猪每年提供仔猪数比全国平均水平多6.2头。

　　侧面说明了养猪技术水平的分化也在变得越来越明显，大型企业的竞争力进一步凸显。

　　二

　　大型养殖企业产能及出栏情况

　　2.1 2022年大型猪企生猪销售情况与2023年目标

　　18家头部企业总出栏1.35亿头，总体比2021年增长31.33%。

　　2021年，18家企业出栏量约占全国比例15.35%。

　　2022年，该比例或上升至20%。

　　此外，仍有其他百万级知名企业出栏未纳入统计：双胞胎、巨星、德康、扬翔、正大、华统、佳和，新五丰、力源、金龙、环山、大象、铁骑力士……

　　TOP30总量占比离占全国总量30%或许不远。

　　2.2 2022年上市猪企出栏量月均走势

　　2022年，大型企业占比提升迅速。

　　将14家上市企业的出栏量走势与变化趋势对比，二者呈现出一定的对应关系。

　　其中牧原出栏走势变化与总体出栏量走势更贴近。

　　14家企业中，牧原出栏量成为总体趋势的主导。

　　其他企业出栏走势相对离散。

　　2.3 top25猪企2022年末能繁母猪存栏与2023年规划

　　2022年TOP25猪企能繁母猪总存栏946.3万头。

　　TOP25掌握母猪占全国比例21.6%。

　　其中牧原拥有母猪最多，年末存栏281.5万头，约占TOP25的30%。

　　从统计数据来看，TOP25猪企2022年末能繁母猪存栏约等于3个牧原。

　　从企业之间出栏量比例来看，部分企业产能在2022年或暂未兑现，预示2023年巨头产能将持续释放。

　　Top25养猪企业能繁母猪总量增5.4%。

　　只有温氏2022年能繁母猪存栏有大幅增长，增长了30万头，其他企业多是与2021年保持持平，变动幅度在增减5万头左右。

　　头部企业2022年能繁母猪的增长幅度远低于生猪出栏量。

　　分析与几大原因有关：一是能繁母猪优化，生产效率提高了；二是巨头前期扩张的产能在2022年得到了有效释放。

　　头部企业在过去的一年里，出栏量占比有大幅提升，但母猪占比增长并不显著。

　　预示2023年头部企业总体出栏占比增长或会相对放缓。但从单个企业来看，部分企业增长率依然很高。

　　2023年多家企业依然提出了50-100%的出栏量增长目标。

　　也有部分企业提出了2023年继续大幅提升能繁母猪存栏的目标。（如图）

　　2.4 上市猪企2022年生猪销售收入

　　2022年尽管平均猪价比2021年低，但多数企业销售收入同比大幅上升，实现全年盈利。

　　头部企业年营收增幅超40%。

　　牧原股份生猪销售收入遥遥领先，来到1197.63亿元。

　　2.5 上市猪企生猪销售体重

　　2022年12月，各大企业生猪出栏均重115.92Kg，环比上升0.59%。

　　2022年全年出栏平均体重111.82Kg。比2021年少7.7公斤，降低6.44%。

　　2022年最高平均出栏为温氏119.88公斤。表现平稳。

　　进入四季度后，出栏体重离散度有明显提升。

　　10月份后，部分企业提高了仔猪出售的比例。

　　2.6 屠宰与食品（2022年）

　　（数据来源：上市企业公告，采访资料整理）

　　三

　　全国生猪产能

　　3.1 全国能繁母猪保有量变化

　　2022年11月末，全国能繁母猪存栏4388万头，环比增2%。据统计，较2022年最低点（4月）多211万头，增长5%。产能进一步在黄色区间内上行。

　　年末生猪存栏45256万头，增长0.7%；全年生猪出栏69995万头，增长4.3%。

　　根据农业农村部印发的《生猪产能调控实施方案（暂行）》的通知，“十四五”期间，以正常年份全国猪肉产量在5500万吨时的生产数据为参照，设定能繁母猪正常保有量稳定在4100万头左右，最低保有量不低于3700万头。按照生猪产能调控要求，将能繁母猪存栏量变动划分为绿色、黄色和红色3个区域：

　　1.绿色区域：产能正常波动。能繁母猪月度存栏量处于正常保有量的95%-105%区间（含95%和105%两个临界值）。以市场调节为主，不需要启动调控措施。

　　2.黄色区域：产能大幅波动。能繁母猪月度存栏量处于正常保有量的90%-95%和105%-110%区间（含90%和110%两个临界值）。启动相应调控措施，与市场调节共同作用，促使能繁母猪存栏量回归到正常区间。

　　3.红色区域：产能过度波动。能繁母猪存栏量低于正常存栏量的90%或高于正常存栏量的110%。强化相关调控措施，促使能繁母猪存栏量回归到正常存栏水平。

　　2022年11月末，全国能繁母猪存栏量为4388万头，相当于正常保有量的107%，产能连续4个月处于黄色区域。

　　3.2 各省生猪产能变化

　　四

　　饲料产量

　　4.1 全国饲料产量

　　2022年11月，全国工业饲料总产量2579万吨，环比下降3.5%，同比增长5%。

　　2022年1-11月，全国工业饲料累计总产量26831万吨，同比上升0.05%，几乎与2021年持平。

　　2022年11月，主要配合饲料、浓缩饲料产品出厂价格环比小幅增长，添加剂预混合饲料产品出厂价格以降为主。

　　饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比为37.4%，环比增长2.8个百分点；配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比14.7%，环比下降0.6个百分点。

　　4.2 2022年饲料原料价格走势

　　2022年饲料原料成本呈现大幅上升。

　　玉米全年均价同比上涨200元每吨，高点来到3100元/吨。

　　豆粕全年均价同比上涨1100元每吨，高点来到5600元/吨。

　　配合饲料平均上涨400元每吨，高点来到4100元/吨。

　　部分企业成本先降后升，或波及2023年，养殖成本或有较大压力，增效降本依然是关注的话题。

　　2022最高猪粮比出现在10月，达到9.47，年末下降至7左右。

　　五

　　猪肉屠宰量与进口量

　　5.1 猪肉进口量

　　2022年1-11月累计进口猪肉155.75万吨 ，同比减少56.0%。

　　5.2 猪肉屠宰量与月均走势

　　2022年11月份全国规模以上屠宰企业生猪屠宰量2269万头，环比上升8.2%，同比下降14.3%。

　　l2022年1-11月规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量25448万头，同比增长17.7%。

　　国家统计局2023年1月17日公布的数据显示，全年猪牛羊禽肉产量9227万吨，比上年增长3.8%；其中，猪肉产量5541万吨，增长4.6%。

　　六

　　动保

　　6.1 通过新版兽药GMP生产企业

　　截至2022年12月底全国通过新版GMP企业汇总，共1273家。

　　此前截至7月9日，通过企业为886家。5个月增加了387家。

　　比新版GMP实施之前1665家减少23.54%。

　　排名前五的省份分别为：山东、河南、四川、江苏、广东、山西。

　　山东遥遥领先于其他省份。

　　6.2 动保企业业绩

　　受到下游景气程度和新冠疫情影响，动保领域2022年遭遇起伏。

　　2022上半年动保企业业绩同比出现较大幅度下降，三季度开始迎来回升。

　　不过从近5年的业绩可见，头部动保企业随下游的转型和集中度的提高，也迎来了新的发展阶段。

　　6.3 动保领域2022年重点产品

　　2022年蓝耳病相关产品是动保领域的热点，其中蓝耳灭活苗更是成为行业关注和讨论的焦点。

　　《农财智库》2022蓝耳苗市场调研显示，2/3 的猪场使用蓝耳苗，其中46% 免疫场使用灭活苗。

　　两年来，蓝耳灭活苗生产企业增加 10 家以上。灭活苗签发批次数也在逐年上升。

　　先打后补进一步深化，2022年口蹄疫苗市场竞争激烈化。

　　国产圆支先发制人，圆支新品频出，尽管基数相较于圆环单苗仍然较小，但年增长率超过100%，或成为单品超车新赛道。